AustralianSuper, el fondo de pensiones más grande de Australia, dijo que reduciría su exposición a las acciones y advirtió sobre una recesión económica prolongada después de reportar pérdidas por primera vez desde la crisis financiera de 2008.
El fondo de 260 millones de dólares australianos (178 millones de dólares estadounidenses) registró rendimientos de inversión anuales negativos del 2.73 % en los 12 meses hasta el 30 de junio, poniendo fin a una década de crecimiento durante la cual el fondo rindió un promedio del 10 % anual.
“Después de más de 10 años de crecimiento económico, nuestra perspectiva sugiere un posible cambio de la expansión económica a la desaceleración en los próximos años”, dijo el lunes el director de inversiones, Mark Delaney.
"En respuesta, hemos comenzado a reajustarnos a una estrategia más defensiva, ya que las condiciones se vuelven menos favorables para las clases de activos de crecimiento, como las acciones".
Delaney se une a un número creciente de economistas y expertos financieros que predicen una recesión mundial. El mes pasado, un Encuesta del Financial Times de los principales economistas académicos encontró que el 70 por ciento esperaba que Estados Unidos entrara en recesión el próximo año.
Otro fondos de jubilación australianos probablemente seguirían a AustralianSuper, dijo el grupo de investigación Rainmaker Information, que pronosticó un rendimiento promedio de menos 2.8 por ciento para el año. El año fiscal de Australia va del 1 de julio al 30 de junio.
La última vez Australiano El dinero que perdieron sus miembros fue en el año fiscal 2008-2009, cuando el colapso del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers precipitó una crisis financiera mundial. Ese año, el saldo promedio de AustralianSuper cayó un 13.3 por ciento.
Las pérdidas de este año siguieron a una confluencia de factores, incluidos los cuellos de botella de la cadena de suministro pandémicos, la invasión rusa de Ucrania, una crisis energética mundial y un aumento vertiginoso inflación – que han hecho que los mercados de valores se desplomen.
El índice bursátil S&P/ASX 200 de Australia bajó alrededor de un 10 por ciento el lunes en comparación con hace un año.
Su sector de jubilación es el quinto sistema de pensiones más grande del mundo, con activos bajo gestión de 3.5 billones de dólares australianos a finales de 2021, según Moody's.
A diferencia de otros sistemas de pensiones, la mayoría de los fondos australianos son esquemas de “contribución definida”, lo que significa que no brindan a los miembros un ingreso fijo durante la jubilación, como el salario final o los esquemas de beneficios definidos. Eso los libera para invertir en activos de mayor riesgo, como acciones, pero los deja más expuestos a los movimientos del mercado.
Alex Dunnin, director de investigación de Rainmaker, dijo que AustralianSuper era "uno de los pocos fondos que tienen la extraña habilidad de hacerlo bien año tras año". Pero dijo que las caídas recientes del mercado fueron demasiado generalizadas para que el fondo evitara pérdidas. Medido desde enero en lugar de julio pasado, dijo que la principal opción de inversión de AustralianSuper había bajado un 7 por ciento.
Agregó que los fondos de renta fija de AustralianSuper habían perdido aún más valor que su opción de inversión predeterminada, lo que demuestra que los bonos no son un "refugio seguro" en las condiciones económicas actuales.
“Para los jubilados, que tienden a otorgar una alta ponderación a los bonos y al efectivo, estas no son buenas noticias en absoluto”, dijo Dunnin.
Delaney, de AustralianSuper, dijo que el saldo promedio del fondo seguía aumentando un 9.32 por ciento anual cuando se promediaba durante 10 años, y advirtió a los miembros que no reaccionaran ante los malos resultados. Según las reglas del fondo, los miembros pueden determinar sus propias opciones de inversión, aunque la mayoría opta por permanecer en la opción predeterminada.
“Según nuestra experiencia, reaccionar a la volatilidad del mercado a corto plazo puede hacer que los miembros empeoren a largo plazo, y los miembros que se jubilan o están cerca de jubilarse deben recordar que aún pueden invertir durante muchos años”, dijo Delaney.
Source: https://www.ft.com/cms/s/8ffd8a8b-1583-43bd-8f15-d7e7242874d2,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo