Al menos 6 señales muestran que el mercado de valores está comenzando a colapsar

Aquí hay algunos indicadores basados ​​en el mercado que implican más baches en el camino por delante, o al menos resaltan el camino desigual del mercado atravesado hasta ahora.

Naufragio tecnológico

El compuesto Nasdaq
COMP,
- 1.15%
ha estado en una espiral descendente. El índice de tecnología popular registró el miércoles su primer cierre en territorio de corrección desde marzo, cerrando un 10.69% por debajo de su pico récord del 19 de noviembre y cumpliendo con la definición comúnmente utilizada para una corrección.

Además de eso, el Nasdaq Composite el martes registró su primer cierre por debajo de una línea de tendencia a largo plazo observada de cerca desde abril de 2020: su promedio móvil de 200 días. El incumplimiento de su índice de 200 días puede ser un motivo de preocupación más convincente para los inversores optimistas, dado el tiempo que el índice pudo mantenerse por encima de ese nivel.

Cruz de la muerte para los pequeños

El promedio móvil de 2000 días del índice Russell 50 centrado en la pequeña capitalización cayó por debajo de su promedio móvil de 200 días. Aparece un "cruce de la muerte" cuando el promedio móvil de 50 días (DMA) cruza por debajo del 200-DMA, que muchos observadores de gráficos dicen que marca el lugar en el que un retroceso a corto plazo se gradúa a una tendencia bajista a más largo plazo.

Empresas de pequeña capitalización, medidas por el índice Russell 2000
RODERA,
- 1.60%,
les ha ido casi tan mal como las acciones tecnológicas, con una caída del 8.1% en lo que va del año.

Según la gente de Dow Jones Market Data:

• Desde su creación, el Russell 2000 ha entrado en un cruce de la muerte veintiséis veces, incluida la entrada del miércoles.

• La cantidad promedio de días de negociación que el promedio móvil de 50 días permanece por debajo del promedio móvil de 200 días es de 104 días de negociación.

• En 2020, el índice pasó 103 días de negociación con la media móvil de 50 días por debajo de la media móvil de 200 días

Los 500 del S&P 100

El promedio móvil de mitad de período del S&P 500, el de 100 días, se superó el miércoles. El índice de mercado amplio no ha cerrado por debajo de ese nivel desde alrededor de octubre de 2021. Caer por debajo de esa marca ahora puede indicar que la línea de tendencia de 200 días puede estar próxima a caer.

Medidor de miedo

Una medida observada de cerca de la volatilidad del mercado de valores que a menudo se usa como un indicador de la ansiedad de los inversores, el índice de volatilidad Cboe
VIX,
+ 4.65%,
generalmente referido por su ticker "VIX", se ha elevado durante gran parte de 2022. El índice, que tiene un promedio a largo plazo de alrededor de 20, se ha mantenido por encima de ese nivel. El VIX, que cerró en 23.85, cotiza por encima de su promedio móvil de 50 días de 20.24, según muestran los datos de FactSet.

El alcance del potencial alcista del mercado de valores puede depender del VIX, que utiliza los precios de las opciones sobre las acciones del S&P 500 para medir la volatilidad implícita o esperada del índice de referencia durante los próximos 30 días.

El VIX se mueve inversamente a las acciones y un VIX en alza implica que los inversores están apostando a la turbulencia en el próximo mes.

Paquete hinchable

Uno de los rendimientos de los bonos gubernamentales más observados de Europa, el Tesoro alemán a 10 años, también conocido como bund, se volvió positivo por primera vez desde 2019, lo que destaca un amplio giro alcista en los rendimientos globales.

El rendimiento del bono alemán a 10 años
TMBMKDE-10Y,
- 0.009%
subió hasta un 0.021% el miércoles, con el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años
TMUBMUSD10Y,
1.850%
al 1.826% y el bono del Tesoro a 2 años
TMUBMUSD02Y,
1.047%
rindiendo por encima del 1%.

Los mercados anticipan un camino agresivo para la política de la Reserva Federal de EE. UU. y eso se está extendiendo a través de los mercados globales, y menos aún en los de Estados Unidos.

Un rápido aumento en el rendimiento ha estado ejerciendo presión sobre el mercado de valores y una suba en los bonos alemanes puede contribuir a las dificultades para el Tesoro de EE. UU. porque los inversores europeos podrían ver algún valor en la compra de bonos en territorio positivo. Los rendimientos aumentan para la deuda a medida que caen los precios.

Sectores en declive

Solo 2 de los 500 sectores del S&P 11 están en territorio positivo en lo que va del año: energía
SP500.10,
- 0.66%,
más del 16% y las finanzas
SP500.40,
- 1.65%,
subiendo un 0.4%. Tecnología
SP500.45,
- 1.37%
y bienes raíces
SP500.60,
- 1.21%
están experimentando las caídas más pronunciadas hasta ahora en 2022.