(Bloomberg) — En los 10 años que Peter Wennink ha dirigido ASML Holding NV, China ha pasado de ser un error de redondeo al tercer mercado más grande de la empresa de tecnología de chips. Después de nuevas revelaciones sobre el robo de datos vinculados al país, ahora aumentan las preguntas sobre los riesgos asociados con ese crecimiento.
Más leído de Bloomberg
El director ejecutivo de ASML ha sido firme en la defensa de los negocios de la empresa allí. Incluso después de que los propios abogados de ASML argumentaron ante el tribunal que los ex empleados robaron propiedad intelectual como parte de “un complot para obtener tecnología para el gobierno chino”, la empresa holandesa minimizó públicamente el problema. Sugirió que no fue víctima de espionaje sino de empleados deshonestos de Silicon Valley “que habían infringido la ley para enriquecerse”.
En medio de los nuevos esfuerzos de EE. UU. y sus aliados para impedir el acceso de China a la tecnología de semiconductores, la revelación el miércoles de que un exempleado tomó información técnica podría desencadenar controles aún más estrictos sobre ASML. Atrapado en medio de las crecientes tensiones políticas, Wennink ha tratado de proteger una fuente clave de crecimiento, argumentando que la represión podría eventualmente empujar a Beijing a desarrollar sus propias máquinas avanzadas de fabricación de chips.
“Wennink no está feliz”, dijo Alexander Peterc, analista de Societe Generale. “Todo lo que quiere es que más clientes compren su kit, especialmente si ha invertido en capacidad de ventas y distribución en un país como China”.
Lo que está en juego es el potencial de Beijing para desviar tecnología clave para sistemas que puedan fabricar los chips más avanzados del mundo. Ninguna otra empresa ha dominado la tecnología de grabar los patrones complejos que dan a los chips su función en discos de silicio como lo ha hecho ASML.
La empresa es tan crucial para la industria de los chips que controlaba más del 90 % del mercado global de equipos de litografía, valorado en 17.1 2021 millones de dólares, a partir de XNUMX, según la firma de investigación Gartner Inc. Su casi monopolio de los sistemas de litografía más avanzados la convierte en una pieza fundamental. en la industria y un objetivo para el espionaje.
“El problema principal de ASML radica en las tecnologías de punta. Esa ventaja tecnológica debe protegerse”, dijo David Criekemans, profesor de relaciones internacionales en la Universidad de Amberes. “China es un mercado lucrativo. Si no estás allí, entonces quizás otra entidad podría rivalizar contigo".
Wennink ha señalado la larga historia de ASML de defender la tecnología de la empresa y mantener su liderazgo, gracias en parte a la reinversión de ingresos de mercados como China. Él y dice que los controles de exportación impuestos por los EE. UU., y recientemente adoptados por los Países Bajos y Japón, corren el riesgo de fracasar.
“Si no pueden obtener esas máquinas, las desarrollarán ellos mismos”, dijo el CEO en una entrevista de enero con Bloomberg. “Eso llevará tiempo, pero finalmente lo lograrán”.
Cómo y por qué Estados Unidos dice que China roba tecnología: QuickTake
El mandato de Wennink comenzó en 2013, el mismo año en que Xi Jinping se convirtió en presidente de China. En ese momento, la globalización parecía no tener límites y, en los años siguientes, los envíos de ASML a China comenzaron a crecer. Durante ese tiempo, las acciones de la empresa se multiplicaron por 10 hasta convertirla en la empresa tecnológica más valiosa de Europa.
En su primer año completo como director ejecutivo, China comenzó a invertir recursos masivos en la industria de los chips mediante la creación de un fondo que atrajo alrededor de 45 XNUMX millones de dólares en capital y respaldó a decenas de empresas. Posicionó a la empresa con sede en Veldhoven para perseguir esos recursos.
ASML invirtió en el desarrollo de software en Shenzhen, la fabricación de sistemas de inspección en Beijing y una sede regional en Hong Kong. La compañía ahora emplea a 1,500 personas en China. También tiene ciudadanos chinos trabajando en su sede en Veldhoven.
El robo que se reveló en el informe anual de ASML esta semana ocurrió en un depósito técnico que incluye detalles de sistemas críticos para producir algunos de los chips más avanzados del mundo, dijeron a Bloomberg personas con conocimiento de la situación. La violación involucró información pero no hardware y se llevó a cabo en los últimos meses, dijeron las personas. ASML dijo que está investigando la violación y respondió reforzando los controles de seguridad.
Si bien la compañía, que tiene restricciones para vender sus máquinas más avanzadas a China, dijo que el robo no es importante para su negocio, se produce alrededor de un año después de una revelación anterior.
El año pasado, ASML acusó a Dongfang Jingyuan Electron Ltd., con sede en Beijing, de robar potencialmente secretos comerciales. Anteriormente, en un juicio judicial de 2018 poco conocido, los abogados de ASML dijeron que los ex empleados habían planeado robar IP y enviarla a una empresa de California y una empresa relacionada en China, Dongfang.
Esa tecnología se aseguró de una manera a veces audaz. Un ingeniero fue acusado de robar los 2 millones de líneas de código fuente del software ASML crítico y luego compartir parte de él con los empleados de Dongfang y la firma estadounidense, según las transcripciones de los procedimientos.
El último incidente ya ha hecho saltar las alarmas en Washington. Estados Unidos está "profundamente preocupado" por las acusaciones, dijo el jueves en Tokio la subsecretaria de Comercio para la Administración de Exportaciones, Thea Kendler. Las tensiones entre los países ya son altas después de que un supuesto globo espía chino sobrevolara el espacio aéreo de Estados Unidos antes de ser derribado.
Holanda se unió al esfuerzo de Estados Unidos para restringir las exportaciones de tecnología de chips a China. El país de origen de ASML evitará que venda a China al menos algunas máquinas de litografía de inmersión, el tipo de equipo más avanzado en la línea de litografía ultravioleta profunda o DUV de la compañía, dijeron a Bloomberg personas familiarizadas con las conversaciones.
“Es muy preocupante que una empresa tan grande y de buena reputación se vea afectada por el espionaje económico”, dijo la ministra de Comercio holandesa, Liesje Schreinemacher. "Esto demuestra una vez más lo importante que es que protejamos muy bien la tecnología de alta calidad que tenemos en los Países Bajos".
Es probable que los Países Bajos se enfrenten a más presiones de Washington para hacer más y podrían buscar algo a cambio de endurecer las restricciones a ASML, según Criekemans. Estados Unidos dio a conocer restricciones en octubre que tenían como objetivo restringir la capacidad de China para fabricar sus propios semiconductores avanzados o comprar chips de última generación en el extranjero que ayudarían a las capacidades militares y de inteligencia artificial.
La presión ha contribuido al movimiento de China para detener las inversiones masivas destinadas a desarrollar su industria de chips. En cambio, Beijing está buscando formas alternativas de ayudar a los fabricantes de chips locales, como reducir el costo de los materiales semiconductores, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Wennink ha criticado abiertamente los controles de exportación liderados por Estados Unidos contra China, argumentando que las restricciones excesivas podrían generar costos más altos para los fabricantes de chips. Pero hay tanta demanda de máquinas de ASML después del apretón de semiconductores posterior a Covid que hay poco impacto para el negocio de la compañía.
Una sola máquina ASML puede tener el tamaño de un autobús y costar aproximadamente 170 millones de dólares. Si no se envía a China, hay suficientes interesados en otros lugares, especialmente cuando EE. UU. y Europa buscan incorporar componentes clave y deshacer algunos aspectos de la globalización.
Los analistas estiman que las nuevas restricciones podrían limitarse a no más del 4% de los ingresos de la empresa, ya que ASML evitó controles más estrictos. El propio Wennink ha sugerido que todavía hay suficiente demanda como para que las restricciones de China no obstaculicen los objetivos de casi duplicar las ventas para 2025.
Al final del día, está presionando para que los gobiernos se quiten del camino y para que el mundo vuelva a ser plano.
“Somos empresarios. No somos políticos”, dijo el mes pasado. “Las leyes de la física en China son las mismas que aquí”.
–Con la asistencia de Andrew Martin e Ian King.
Más leído de Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/asml-big-bet-china-starting-230000485.html