Las acciones asiáticas caen cuando la Fed Hawkish detiene el repunte de S&P: los mercados se envuelven

(Bloomberg) — Las acciones asiáticas cayeron el martes después de que se evaporó un repunte de las acciones estadounidenses cuando los funcionarios de la Reserva Federal señalaron que es probable que el banco central deba aumentar las tasas de interés por encima del 5% antes de hacer una pausa y mantenerlas durante algún tiempo.

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Las acciones chinas en Hong Kong cayeron después de una ganancia del 2% el lunes, mientras que el índice Topix de Japón avanzó después de reabrir después de un feriado público. Los indicadores en Australia y el Sudeste Asiático también cayeron. Los contratos en el S&P 500 cayeron después de que el índice no logró mantenerse por encima del nivel clave de 3,900, borrando un avance que alcanzó casi el 1.5% el lunes.

Los comerciantes que esperaban un final rápido de los aumentos agresivos de las tasas a medida que la inflación global se enfría tuvieron un control de la realidad el lunes, cuando la presidenta del Fed Bank de San Francisco, Mary Daly, dijo que espera que el banco central aumente las tasas a más del 5%. Su homólogo de Atlanta, Raphael Bostic, señaló que los responsables políticos deberían subir por encima del 5% a principios del segundo trimestre y luego esperar "mucho tiempo".

Eso deja a los que apuestan por aumentos más lentos a la espera del informe de inflación estadounidense del jueves, que saldrá casi una semana después de que los últimos datos laborales mostraran que el crecimiento de los salarios se ha desacelerado. Las cifras estarán entre las últimas lecturas de este tipo que los formuladores de políticas verán antes del 31 de enero al 1 de febrero. XNUMX reunión.

“Esperen algo de toma de ganancias, ajuste de posiciones antes de la impresión del IPC a finales de esta semana”, dijo Craig Johnson, analista jefe de investigación técnica de Piper Sandler & Co. “Ese es el próximo evento importante para los mercados globales. Sospecho que la mayoría de los comerciantes estarán bastante planos al entrar en la impresión económica".

El índice Bloomberg Dollar Spot cambió poco, mientras que el dólar se mezcló frente a sus contrapartes del Grupo de los 10 el martes. Los rendimientos del Tesoro a 10 años se mantuvieron en 3.54%. El rendimiento a 10 años de Japón estaba en 0.5%, el techo de la política de control de rendimiento del Banco de Japón.

“Además de la probabilidad de que las tasas de interés se mantengan altas y una posible desaceleración económica, cualquier optimismo desencadenado por la desaceleración de la inflación puede verse compensado por valoraciones de las acciones aún altas y expectativas de ganancias demasiado optimistas”, dijo Chris Larkin de E*Trade de Morgan Stanley. "Podría ser una receta para el comercio entrecortado a corto y largo plazo".

Las preocupaciones sobre las recesiones en los EE. UU. y Europa este año han sido contrarrestadas por un renovado optimismo sobre China. La segunda economía más grande del mundo dio un giro en U abrupto a las estrictas restricciones de Covid a principios de diciembre y siguió rápidamente con otros cambios favorables al mercado.

Ahora se pronostica que la economía china se expandirá un 4.8% este año, según datos compilados por Bloomberg. Aún así, la presión deflacionaria empeoró en el cuarto trimestre, y es probable que el crecimiento de los precios sea moderado incluso cuando la economía se recupere a finales de este año, según China Beige Book International.

“Las expectativas para China están mejorando, pero es posible que los datos económicos no brinden validación hasta que el brote desenfrenado de covid en el país siga su curso”, dijo Nitin Chanduka, estratega de Bloomberg Intelligence.

Las acciones de los países en desarrollo entraron en un mercado alcista en medio de un repunte impulsado por el optimismo sobre la reapertura de China y el debilitamiento del dólar. El MSCI Emerging Markets Index avanzó un 2.5 % el lunes, llevando sus ganancias desde un mínimo del 24 de octubre a más del 20 %.

Eventos clave de esta semana:

Inventarios mayoristas de EE. UU., martes
El presidente de la Fed, Jerome Powell, entre los oradores en el simposio del Riksbank en Estocolmo, el martes
Se espera que el Banco Mundial publique el informe de perspectivas económicas mundiales el martes
Los miembros del Consejo de Gobierno del BCE hablan en la conferencia Euromoney en Viena, el miércoles
IPC de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
El presidente de la Fed de St Louis, James Bullard, en el evento virtual de la Asociación de Banqueros de Wisconsin, el jueves
El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, habla en la Cámara de VBA/VA, el jueves
Comercio de China, viernes
Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU., viernes
Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo reportan ganancias el viernes

Encuesta MLIVE Pulse de esta semana:

Algunos de los principales movimientos en los mercados a partir de las 12:37 p. m., hora de Tokio:

Acciones

S&P/ASX 200 cayó un 0.3%
El Hang Seng cayó un 0.6%
El Topix de Japón subió un 0.5%
El compuesto de Shanghái cayó un 0.2%
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.3%; S&P cayó 0.1% el lunes

Criptomonedas

Bonos

Materias primas

El crudo West Texas Intermediate cayó un 0.2% a 74.45 dólares el barril
El oro al contado cambió poco a 1,873.18 dólares la onza

Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.

–Con la asistencia de Abhishek Vishnoi.

(Una versión anterior de esta historia corrigió la ortografía del nombre del funcionario de la Fed de Atlanta).