La Reserva Federal impulsó su influyente tasa de interés una vez más el miércoles, incluso cuando más señales indican que la inflación es enfriamiento.
Aumentó la tasa clave del índice de referencia en un cuarto de punto base, llevándola al rango de 4.5% a 4.75%. una base punto es igual a la centésima parte de un punto porcentual.
Los banqueros centrales de la Fed han dicho que la tasa debe superar el 5% para que la inflación vuelva al 2%. La inflación, medida por el índice de precios al consumidor, alcanzó el 6.5% en diciembre de 2022, la lectura más baja desde diciembre de 2021.
El Anuncio de la Fed el miércoles señaló la necesidad de “aumentos continuos”. Las acciones cotizaban en territorio positivo el miércoles por la tarde, poco después del anuncio de la Fed.
Los asesores se centran cada vez más en cómo almacenar efectivo de manera productiva que genere rendimientos súper seguros, dijo Andrés García-Amaya, fundador y director ejecutivo de Zoe Financial, una plataforma que vincula a asesores financieros con clientes potenciales.
"Las discusiones con los clientes incluyen estrategias para cuentas de ahorro de alto rendimiento, escalas de CD y deuda del Tesoro. Un tema recurrente en los últimos seis meses es cuánto invertir en bonos."
Las discusiones con los clientes incluyen estrategias para cuentas de ahorro de alto rendimiento, escalas de CD y deuda del Tesoro. Un tema recurrente en los últimos seis meses es cuánto invertir en bonos, señaló.
El promedio industrial Dow Jones
DJIA,
el S&P 500
SPX,
y el Nasdaq Composite
COMP,
registraron su peor desempeño el año pasado desde 2008, en un contexto de inflación, aumento de las tasas y preocupaciones por la recesión.
En lo que va de 2023, las cosas están mejorando. El Dow Jones Industrial Average ha subido aproximadamente un 3 % en lo que va del año, mientras que el S&P 500 ha subido un 6 % y el Nasdaq Composite de tecnología pesada subió más del 10 %.
Entonces, ¿la cartera promedio está lista para un Rebote u otro año de descensos? Tratar de cronometrar los movimientos de inversión siempre es peligroso, dijo Leanna Devinney, vicepresidenta líder de sucursal de Fidelity Investments.
“La volatilidad del mercado es de esperar. Comprender sus objetivos específicos, la tolerancia al riesgo y el panorama financiero, y cómo se alinean sus inversiones puede ayudarlo a mantenerse completamente invertido a través de diferentes eventos del mercado”, dijo.
Esto es lo que algunos asesores aconsejan a sus clientes que hagan con su dinero:
Bonos
Los bonos son una parte de la defensa de una cartera. El “lado de los bonos de su cartera puede estar desplegando una bolsa de aire para protección si algo sale mal”, dijo Ulin, director ejecutivo de Ulin & Co. Wealth Management en Boca Raton, Florida.
Cuando las tasas de interés aumentan, los precios de los bonos caen. Entonces, la rápida secuencia de aumentos de las tasas de interés de la Fed el año pasado y todos los demás problemas del mercado dificultaron las cosas para los bonos. El año pasado marcó “el peor año para los inversores en bonos básicamente en cualquiera de nuestras vidas”, escribió Tom Essaye, presidente de Sevens Report Research, en una nota de investigación en diciembre.
Sin embargo, con un nuevo año, hay una nueva esperanza de que los bonos brinden una protección contra caídas constante. Tasas más altas significan pagos de intereses más altos, Vanguardia ha señalado en su pronóstico para 2023. Proyecta rendimientos de bonos estadounidenses de 4.1% a 5.1% anual.
"Sin embargo, con un nuevo año, hay una nueva esperanza de que los bonos brinden a los inversores una protección constante contra las caídas. Tasas de interés más altas significan pagos de intereses más altos."
Goldman Sachs
GS,
los analistas dijeron que durante enero hubo un flujo de $ 9.1 mil millones en fondos para bonos de grado de inversión de menor riesgo, o alrededor del 2.4% de sus activos bajo administración para comenzar el año.
Ulin ha reforzado la exposición a bonos para los clientes. A principios de 2022, redujo los bonos de los clientes a 1 año para evitar el riesgo de duración, es decir, el riesgo de que los bonos con vencimientos más lejanos pierdan su valor mientras suben las tasas de interés.
Ahora, Ulin cree que la Reserva Federal está "cerca de la línea de una yarda" en el objetivo de tasas lo suficientemente altas, por lo que "no está demasiado preocupado por el riesgo de duración de los bonos o las tasas de interés que suben mucho en 2023".
Ya ha reposicionado las carteras modelo equilibradas de sus clientes "en más ETF de bonos corporativos municipales, del Tesoro de EE. UU. y de grado de inversión de corto a mediano plazo, y fondos que se descontaron del mercado bajista de bonos y que ahora brindan rendimientos adecuados".
efectivo
A medida que aumentan las tasas de interés, también aumentan los rendimientos porcentuales anuales de las cuentas de ahorro, los certificados de depósito y otros lugares seguros para almacenar efectivo.
El APY para una cuenta de ahorros en línea ahora promedia 3.31%, según DepositAccounts.com, que rastrea las tasas. Hace un año, la media era inferior al 0.5%. El rendimiento de un CD a un año de un banco en línea está en promedio 4.36%, frente al 0.5% de hace un año.
Thomas Scanlon, un asesor financiero de Raymond James con sede en Manchester, Conn., ya ha recortado la exposición de capital de los clientes y la exposición de efectivo acumulada.
Específicamente, Scanlon considera que los CD de 30 a 120 días a muy corto plazo son una "herramienta viable" para los próximos seis meses más o menos.
Es un movimiento conservador, señala, pero Scanlon dijo que esta estrategia está produciendo algún beneficio cuando hay tantas preguntas abiertas sobre las tasas de interés, denegociaciones de techo bt y el futuro de la economía.
“Durante los últimos 15 años, los ahorradores puros fueron penalizados”, dijo Scanlon, señalando que la tasa de referencia de la Fed era persistentemente baja para generar crecimiento económico, particularmente durante la Gran Recesión.
“La tasa de referencia de los fondos federales está en los niveles de 2007 y es posible que no vuelva a bajar tan pronto como los inversores parecen pensar”, dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.com.
“La combinación de aumento de las tasas y reducción de la inflación es beneficiosa para los ahorradores. Las cuentas de ahorro en línea de mayor rendimiento disponibles a nivel nacional están ganando más del 4%, y siguen aumentando, una tasa que se ve mejor cada vez que la inflación baja”, dijo.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/as-fed-raises-rates-by-a-quarter-point-heres-where-financial-advisers-are-telling-their-clients-to-invest- y-guardar-su-dinero-11675283774?siteid=yhoof2&yptr=yahoo