Credit Suisse el analista Fred Lee reiteró Underperform en Coupa Software Inc. (NASDAQ: CORAZO) con un precio objetivo de $ 60.
Vista está en conversaciones para adquirir COUP, Bloomberg informó.
El fundador y CEO de Vista recientemente (22 de agosto) discutió el enfoque de valoración de la empresa en este mercado.
Destacó que la empresa se enfoca en EV/R/G, adquiriendo por debajo del promedio histórico de largo plazo de 0.41.
El uso de las tasas de crecimiento actuales en la adolescencia media a alta llegaría a un precio de acción en el área de $ 45.
El múltiplo EV/LTM Rev promedio que Vista pagó en los últimos dos años fue 9.7x. El rango histórico de fusiones y adquisiciones de Vista implicaría un rango de retiro de $60 a $70.
Raymond James el analista Brian Peterson señaló que Coupa se ha mencionado constantemente como un activo SaaS que sería atractivo para los compradores de PE. Durante mucho tiempo vio el activo como un candidato potencialmente atractivo para llevar.
Esto se debe principalmente a que Coupa ya ha acumulado una plataforma que ha impulsado sinergias a través de fusiones y adquisiciones y podría ser un vehículo para fusiones y adquisiciones adicionales más allá de la oferta actual de Business Spend Management (BSM).
También señala que Coupa no ha sido tan agresivo como algunos proveedores de software al aumentar los precios o impulsar un movimiento de ventas de regreso a la base, priorizando la adquisición de nuevos logotipos.
En una macro más estricta, cree que el primero puede volverse más crítico para el algoritmo de crecimiento, que puede ser más fácil de lograr como empresa privada.
Si bien Coupa también tiene márgenes claros de FCF, cualquier adquisición de PE tendría que considerar los ~2.2 millones de dólares en notas convertibles brutas de COUP, y sus cálculos sugieren una deuda neta de ~1.3 millones de dólares.
En cuanto a un posible múltiplo de retiro, señaló los retiros recientes de AVLR y PING, que respaldan un precio de retiro de $ 68 - $ 80.
Acción del precio: Las acciones de COUP cerraron al alza un 6.38% a 62.69 dólares el viernes.
Calificaciones más recientes para COUP
Fecha | Firme | la columna Acción | Desde | A  |
|---|---|---|---|---|
Marzo 2022 | UBS | Mantiene | Neutro | |
Marzo 2022 | Banco de llaves | Mantiene | Exceso de peso | |
Feb 2022 | Morgan Stanley | Mantiene | Exceso de peso |
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-sharp-premium-vistas-183155600.html