El mercado de valores presenta un panorama algo confuso por ahora. Los principales índices han bajado abruptamente en lo que va del año, con pérdidas del 16 % en el S&P 500 y del 25 % en el NASDAQ. Sin embargo, las caídas de esta magnitud vienen con una advertencia: es inevitable que algunas acciones fundamentalmente sólidas estén viendo caídas en el precio de las acciones solo debido a la tendencia a la baja del mercado en general.
De hecho, los analistas de Wall Street están viendo muchos, en sus palabras, puntos de entrada atractivos: acciones golpeadas que están preparadas para obtener ganancias a pesar del desafiante entorno del mercado. hemos usado el Base de datos TipRanks para obtener los detalles de tres de esas acciones. Sumerjámonos.
Sistemas Varonis (VRN)
Comenzaremos en el sector de la ciberseguridad, con Varonis Systems. La empresa proporciona protección de datos automatizada, un servicio esencial en la economía digital moderna. Los productos de Varonis promueven la detección y derrota de amenazas en línea como el ransomware, al mismo tiempo que rastrean el comportamiento digital y la actividad anormal de los usuarios para identificar posibles ataques cibernéticos.
En el 1T22 recientemente informado, Varonis mostró un crecimiento poderoso en múltiples métricas clave. Estos incluyeron un crecimiento de ingresos del 29 % año tras año, un crecimiento de ingresos recurrente anualizado del 32 % y un crecimiento del 53 % en los ingresos por suscripción. La línea superior de la compañía llegó a $ 96.3 millones. Varonis logró estos aumentos en lo que es, históricamente, su trimestre calendario de menor rendimiento; la compañía normalmente ve que los ingresos y otras métricas comienzan bajas en el primer trimestre y aumentan hasta el final del año calendario.
Si bien el informe del primer trimestre fue generalmente bueno, la pérdida neta trimestral, de 1 centavos por acción, superó el pronóstico de 9 centavos, pero fue más profunda que la pérdida de EPS de 10 centavos del año anterior. Además, si bien la guía de ingresos de la gerencia para 8 representa un aumento del 2022 % en el punto medio, el extremo inferior aún está por debajo de las expectativas, lo que aumenta la posibilidad de que la empresa tenga un rendimiento inferior.
Los inversores deben tener en cuenta que las acciones de Varonis han bajado un 57 % desde el máximo que alcanzaron en septiembre del año pasado. Sin embargo, al menos un analista cree que ahora es el momento de comprar la caída.
Andrew Nowinski, analista de 5 estrellas de Wells Fargo, califica a VRNS como sobreponderado (es decir, compra), mientras que su precio objetivo de $60 indica espacio para una subida del 88.5 % para esta época del próximo año. (Para ver el historial de Nowinski, haga clic aquí)
“El retroceso [de Varonis] crea un punto de entrada atractivo a la luz de la mejora de las tendencias de la demanda… Durante los últimos 6 meses, las acciones de VRNS han disminuido significativamente más que las de NASDAQ. Durante este período, el múltiplo de ventas EV/CY23E ha disminuido de 12x a 7.9x (según estimaciones de consenso), y las acciones ahora cotizan por debajo del promedio del grupo de pares (7.9x frente a 8.6x para el grupo de pares). Desde una perspectiva de crecimiento de los ingresos, el promedio del grupo de pares es solo del 23 % en CY23, aunque creemos que Varonis tiene el potencial de continuar aumentando los ingresos en el rango del 30 %, lo que sería una prima con respecto al promedio del grupo de pares”, opinó Nowinski.
Las firmas tecnológicas como Varonis tienden a atraer mucha atención de los analistas, y esta compañía tiene 14 revisiones recientes de analistas. Estos incluyen 12 compras y solo 2 retenciones, para una calificación de consenso de compra fuerte. Mientras tanto, el precio objetivo promedio de $ 56.43 implica una ventaja de ~ 77% desde el precio actual de la acción de $ 31.83. (Vea el pronóstico de acciones de Varonis en TipRanks)
Aaón, Inc. (AAÓN)
Para el segundo stock de nuestra lista, pasaremos a HVAC. Aaon diseña, produce y comercializa una variedad de equipos para el control del clima interior y la ventilación, incluidos controladores de aire, enfriadores, condensadores, bombas de calor y unidades de control. La empresa comercializa tanto a escala comercial como a clientes residenciales, y tiene su sede en Tulsa, Oklahoma.
En lo que va del año, las acciones de Aaon han bajado un 32 %, incluso cuando los ingresos de la empresa crecen año tras año. En el primer trimestre de 1, la compañía tuvo una línea superior de $ 22 millones, un sólido aumento del 182.8 % con respecto al trimestre del año anterior. El trabajo atrasado en el primer trimestre llegó a $ 57 millones, un récord de la empresa, y un 1 % más que en el primer trimestre de 461.4.
Todo esto indica una empresa que está experimentando un crecimiento creciente y acelerado, una historia que llamó la atención del analista de 5 estrellas de DA Davidson, Brent Thielman.
“Los márgenes estuvieron cerca de nuestras expectativas y aumentaron considerablemente desde el 4T (lo que sugiere que AAON está manejando los desafíos actuales de oferta/inflación de manera más efectiva); mientras que la historia más grande es el crecimiento masivo y la actividad de pedidos que alimentan una acumulación significativa de pedidos pendientes. Estas tendencias de pedidos no parecen estar disminuyendo. Si bien históricamente hemos cedido ante la valoración, el retroceso reciente, junto con lo que parece ser un crecimiento sólido de dos dígitos en 2022/2023, brinda un punto de entrada más atractivo”, señaló Thielman.
Estos comentarios respaldan la recomendación Buy de Thielman sobre las acciones de AAON, y su precio objetivo de $70 sugiere que la acción tiene un potencial alcista de ~30 % durante los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Thielman, haga clic aquí)
Los industriales de cuello azul no tienen el mismo prestigio que los de alta tecnología, y Aaon solo tiene dos revisiones recientes de analistas. Ambos son positivos, sin embargo, lo que hace que la calificación de consenso de compra moderada sea unánime. Las acciones se cotizan a $ 54 y su objetivo promedio de $ 71 implica un aumento de un año del 32% desde los niveles actuales. (Vea el pronóstico de acciones de AAON en TipRanks)
Medicamentos de precisión Praxis (PRAX)
Por último, pero no menos importante, está Praxis Precision Medicines, una firma biofarmacéutica en etapa clínica que desarrolla nuevos tratamientos para los trastornos del sistema nervioso central. Estas son una clase grave de enfermedades que causan de todo, desde ansiedad y depresión hasta convulsiones continuas; Praxis está trabajando en tratamientos novedosos, acercándolos a través de la investigación genética.
Actualmente, la compañía tiene varios programas de ensayos clínicos en curso, una posición muy deseable para una empresa biofarmacéutica. El candidato a fármaco más avanzado es PRAX-114, un tratamiento potencial tanto para el trastorno depresivo mayor (MDD) como para el trastorno de estrés postraumático (PTSD). Praxis espera publicar datos de dos ensayos clínicos de PRAX-114 en MDD a finales de este año: el estudio Aria, un ensayo de monoterapia controlado con placebo de Fase 2/3, debería mostrar resultados principales en junio, mientras que el estudio de rango de dosis de Acapella Fase 2 está espera publicar resultados en el 3T22. Praxis prevé iniciar un estudio de fase 3 de este candidato a fármaco contra el MDD en algún momento durante el cuarto trimestre de este año.
En el lado del PTSD, PRAX-114 se encuentra en un ensayo de seguridad, tolerabilidad y eficacia de Fase 2. La compañía espera tener los resultados disponibles durante el 2S22.
Praxis tiene otro importante programa de investigación en el nivel de Fase 2: PRAX-944 es un candidato a fármaco diseñado para tratar los temblores esenciales. En los datos publicados a principios de este mes, Praxis anunció que el candidato a fármaco había demostrado un efecto clínicamente significativo en la mejora funcional de los pacientes con temblor esencial. Los resultados provienen de la Parte B de un estudio de Fase 2a. El estudio de rango de dosis de Fase 2b, con 112 pacientes, está en curso.
Finalmente, Praxis tiene un programa en curso en el tratamiento de la epilepsia. El principal candidato aquí, PRAX-562, está programado para comenzar un ensayo de Fase 2 en 2H22, y el candidato a fármaco preclínico PRAX-628 comenzará las pruebas de Fase 1 antes de finales de este año.
Al igual que muchas empresas biofarmacéuticas en fase clínica, las acciones de Praxis son muy volátiles; las acciones de la compañía han bajado un 48% en lo que va del año. Sin embargo, Laura, analista de Wedbush, cree que PRAX es una propuesta sólida de riesgo-recompensa en los niveles actuales.
Chico señala la multiplicidad de pistas de investigación como algo positivo que los inversores deben considerar, pero señala que PRAX-114 es el factor clave para avanzar.
“Seguimos viendo a PRAX con una colección única de activos de propiedad total. La ejecución adicional de ciertos estudios de prueba de concepto, como PRAX-114 en ET, solo puede ayudar a ampliar la opcionalidad. Con los mercados de valores en desorden, detectamos vacilación en la próxima lectura de ARIA, en parte debido a puntos de datos anteriores de zuranolona de SAGE en el trastorno depresivo mayor”, señaló Chico.
“Por nuestra parte, vemos distinciones tanto en las moléculas en sí como en las características de diseño de ensayos clínicos en todos los programas. Además, con el comentario de la gerencia que indica que los datos demográficos de reclutamiento de ARIA parecen estar empatados con sus expectativas anteriores, creemos que esta es una señal positiva. En pocas palabras, vemos que los niveles actuales ofrecen un punto de entrada atractivo”, agregó el analista.
Con este fin, Chico establece una calificación de desempeño superior (es decir, comprar) para las acciones de PRAX, y su precio objetivo, de $34, indica su creencia en un potencial alcista de un año del 233 % (para ver el historial de Chico, haga clic aquí)
En general, las tres revisiones recientes de analistas sobre Praxis son positivas, para una calificación de consenso unánime de compra fuerte. El precio objetivo promedio de la acción de $56.50 implica una poderosa ventaja del 454 % con respecto al precio actual de la acción de $10.19. (Vea el pronóstico de acciones de PRAX en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-attractive-entry-point-165433815.html