Un analista ve una atractiva oportunidad de entrada después del revés en el oleoducto de BioCryst

Escondido en su Comunicado de prensa de resultados del cuarto trimestre, BioCryst Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: Bcrx) informaron un revés en el estudio BCX10013 en etapa inicial.
La compañía señaló que las observaciones recientes relacionadas con la dosis en un estudio no clínico en curso de BCX10013 retrasarían el programa clínico.
BioCryst planeó avanzar BCX10013 en estudios de pacientes a mediados de 2023, incluso en pacientes con hemoglobinuria paroxística nocturna (PNH), para evaluar la dosificación una vez al día.
En enero, la compañía anunció los datos iniciales de los ensayos de dosis ascendente única (SAD) y dosis ascendente múltiple (MAD) de fase 1 en curso en voluntarios sanos.
Mostró una supresión rápida, sostenida y >97 por ciento de la vía alternativa (AP) del sistema del complemento 24 horas después de una dosis única de 110 mg y que BCX10013 ha sido seguro y generalmente bien tolerado en todas las dosis estudiadas hasta la fecha.
Needham escribe que creen que la liquidación fue exagerada y que la caída del 25 % YTD de BCRX llevó sus acciones a un nivel que no captura adecuadamente las ventas de Orladeyo (previsión de ventas para 2023 de ≥$320 millones, +27 % Y/Y) y la trayectoria de crecimiento.
El analista actualizó las acciones a Comprar desde Mantener con un precio objetivo de $14.
El analista espera que Orladeyo pueda alcanzar un pico de ventas de 700 millones de dólares, dado que la competencia de otro profiláctico oral para el AEH es poco probable durante al menos 5 a 7 años.
El gasto OpEx de BCRX es alto, pero la empresa está bien financiada, con un saldo de efectivo de $443.9 millones. El revés de BCX10013 puede provocar recortes en el gasto en I + D que aceleren la progresión para alcanzar el punto de equilibrio, potencialmente ya en 2024.
Acción del precio: Las acciones de BCRX subieron un 12.33% a $9.70 en el último cheque del miércoles.