Inmersión profunda previa a las vacaciones de Amazon Stock: Perspectivas de AMZN para el otoño de 2022

Puntos clave

• Esta solía ser la época más ocupada del año para Amazon debido a todas las compras navideñas; sin embargo, las acciones de Amazon cayeron recientemente con expectativas decrecientes para el resto del año.
• Las acciones de Amazon cerraron -42.20% YTD el 14 de noviembre y Amazon Web Services (AWS) sigue siendo la división más rentable para la empresa.
• A pesar de que los ingresos de Amazon crecieron un 15% en el tercer trimestre, existe la preocupación de que las ganancias puedan ser cero para el cuarto trimestre debido a los temores de recesión que afectan el gasto de los consumidores.

El gigante del comercio electrónico se había convertido en la ventanilla única para todas nuestras compras, desde comestibles hasta regalos de Navidad. Sin embargo, este año existe la preocupación de que Amazon no sea tan rentable durante la temporada navideña como lo ha sido en el pasado debido a la inflación y los temores de una recesión pendiente en 2023.

Los factores macroeconómicos actuales se ven agravados por una mayor competencia ya que Walmart ha lanzado su propio servicio de entrega y las compras en persona han regresado nuevamente.

Nos sumergiremos antes de las vacaciones en las acciones de Amazon para ver qué hay en la tienda.

¿Cómo se está desempeñando Amazon hoy?

Amazon publicó recientemente su informe de ganancias del tercer trimestre. Estos son algunos de los aspectos más destacados de Resultados financieros del tercer trimestre de Amazon.

• Amazon reportó ingresos de $ 127.1 mil millones, un aumento del 15% año tras año.
• La utilidad neta disminuyó a $2.9 mil millones o $0.28 por acción.
• Amazon Web Services generó ventas por $20.5 mil millones, +27% año tras año.
• Existe la preocupación de que las ganancias del cuarto trimestre sean de $0.
• Los gastos de Amazon aumentaron un 18 % hasta los 124.6 XNUMX millones de dólares, lo que convierte a este en el quinto trimestre consecutivo en el que los gastos aumentaron más rápido que los ingresos.
• Las acciones de Amazon cayeron hasta un 14% en las operaciones posteriores al cierre después de que admitieran que esperaban ventas navideñas más ligeras.

A pesar de reportar resultados financieros en su mayoría positivos, el precio de las acciones cayó debido a una perspectiva sombría para el resto del año, debido a factores macroeconómicos que están afectando el gasto del consumidor.

¿Qué sigue para Amazon?

Ahora que se acerca la temporada navideña, esto es lo que puede esperar de Amazon.

Beneficios de Amazon Prime

Amazon Prime se usa a menudo para envíos rápidos y gratuitos, pero muchos suscriptores disfrutan de otros beneficios. Amazon acaba de anunciar que aumentaría la cantidad de contenido disponible en la plataforma Amazon Music agregando alrededor de 98 millones de canciones sin publicidad. A principios del año pasado, Amazon declaró que el servicio Prime tenía 200 millones de usuarios en todo el mundo. Este servicio estaba creciendo rápidamente hasta que aparecieron nuevos competidores.

Competencia con Walmart

Muchos consumidores ahora se están cambiando a Walmart para comprar en línea. Se estima que Walmart+ tiene alrededor de 11 millones de miembros y muchos compradores en línea se cambian a este competidor centrado en el valor. El servicio solo existe desde septiembre de 2020, pero muchas personas ya se han cambiado. Chris Cracchiolo, gerente general de Walmart+, afirmó que el servicio atrajo a muchos compradores preocupados por su presupuesto, y aproximadamente una cuarta parte de los miembros recibieron algún tipo de asistencia del gobierno. También está el aumento de la competencia que viene con el regreso de las compras en persona, ya que las personas ya no tienen restricciones para salir para sus necesidades de compras.

Asociación de Amazon Venmo

Amazon anunció que implementaría una opción de pago de Venmo en los EE. UU. para el Black Friday. Este Asociación de Amazon y Venmo podría ser un trato significativo si muchas personas deciden comenzar a usar la plataforma de comercio electrónico ahora que pueden usar sus cuentas de Venmo en lugar de una tarjeta de crédito. Continuaremos monitoreando esta asociación para medir su efecto.

¿Deberías invertir en Amazon?

El precio de las acciones de Amazon cerró en 89.98 dólares el 8 de noviembre, lo que significa que el precio ha bajado un 47 % en el año y ha caído considerablemente desde su máximo histórico de 175.35 dólares a finales de 2021. Amazon entró en el mercado de valores con un precio de las acciones de $ 18 en 1997, por lo que la compañía es definitivamente una compra atractiva para aquellos que han estado buscando invertir en tecnología. Si bien las acciones de Amazon han caído, vale la pena mencionar cómo todo el mercado se vio afectado en 2022. Sin embargo, existe la preocupación de que Las acciones de Amazon han tocado techo.

Hay algunos factores que debe considerar antes de invertir en Amazon en este momento.

Amazon Web Services (AWS) sigue siendo rentable

AWS es la única división rentable de Amazon, ya que la plataforma de computación en la nube es utilizada por grandes empresas como Netflix y Verizon para alojar sus servicios. Existe la posibilidad de que utilice un servicio en su vida cotidiana que se ejecuta en la plataforma de AWS.

Los servicios de AWS se adquieren cuando las empresas firman acuerdos financieros con Amazon, y los pagos se realizan durante la vigencia del contrato. Según Amazon, actualmente tienen 104.3 millones de dólares en ingresos por contratos futuros para recaudar de este sector. Dado que AWS generó ventas netas de $ 58.7 mil millones solo en los primeros tres trimestres de 2022, parece que la empresa seguirá confiando en esta rentable división.

Dicho esto, el crecimiento de AWS se ha desacelerado un poco últimamente. A pesar de seguir siendo rentable, la tasa de crecimiento cayó debido a que existe el temor de que los clientes empresariales reduzcan la inversión a medida que disminuye el gasto de los consumidores. Si bien AWS generó una ganancia de 5.4 millones de dólares, los analistas esperaban un crecimiento interanual del 31 % en este sector.

El entorno macroeconómico actual

Como hemos cubierto extensamente en otros artículos, el entorno macroeconómico actual afecta a casi todas las industrias. Con una inflación galopante y aumentos de tasas persistentes, el mercado tiene mucha incertidumbre. Amazon es especialmente sensible a las presiones inflacionarias y al regreso de las compras en persona desde que se relajaron las restricciones por la pandemia durante el año pasado.

No se puede ignorar el papel de la alta inflación en el gasto del consumidor. ¿Seguirá la gente gastando dinero en compras discrecionales? Esto es algo a lo que vamos a tener que seguir prestando atención.

Para empeorar las cosas, Amazon también se ve afectado por el aumento de los costos de combustible que aumentan los gastos asociados con el transporte y los almacenes. La empresa tiene que iniciar medidas de reducción de costos para combatir la disminución del gasto de los consumidores. Tuvieron que retrasar la apertura de almacenes, congelar las contrataciones y cerrar proyectos experimentales.

Además, los cambios en los tipos de cambio con el fortalecimiento del dólar estadounidense afectaron las ventas en otros países. Aparentemente tuvieron una reducción de ingresos de alrededor de $ 5 mil millones debido solo a este problema. No se sabe cómo cambiará esto en el próximo trimestre, ya que las tasas de cambio han fluctuado últimamente.

Pronóstico de ventas de vacaciones ligeras

Si bien no sabemos con certeza cómo responderán las compras de los consumidores esta temporada navideña, porque todavía no hemos entrado oficialmente en una recesión, Amazon confesó que el pronóstico de ventas navideñas no se veía bien. La compañía pronosticó que los ingresos estarían entre $140 y $148 mil millones en el último trimestre, muy por debajo de la estimación original del analista de $156 mil millones. Peor aún, se teme que las ganancias puedan ser cero debido al aumento de los gastos en otros sectores.

Las acciones cayeron alrededor de un 14% en las operaciones posteriores al cierre después de que Amazon ajustara las expectativas de que las ventas navideñas serían ligeras. Muchos minoristas independientes en Amazon también se preparan para un período de vacaciones más lento de lo habitual.

¿Cómo debería estar invirtiendo?

Como puede imaginar, ahora es un momento difícil para decidir en qué empresas individuales invertir, ya que la volatilidad del mercado no muestra signos de detenerse. A medida que el mundo continúa lidiando con los temores de una recesión pendiente, existe el temor de que las empresas reporten ganancias mucho más bajas que las reportadas, lo que conducirá a más liquidaciones en el mercado de valores.

Si aún desea invertir en tiempos de alta inflación e incertidumbre general del mercado, le recomendamos que eche un vistazo a Kit de inflado de Q.ai para proteger sus inversiones. Puedes activar Protección de cartera en cualquier momento para ayudar a proteger sus ganancias y reducir sus pérdidas, sin importar en qué industrias invierta.

Resumen Final

Si bien Amazon es sinónimo de compras en línea, ahora mismo puede no ser el momento ideal para invertir en acciones de Amazon debido a toda la incertidumbre económica. El precio de las acciones de Amazon está alcanzando niveles sorprendentemente bajos a pesar del aumento de los ingresos en el tercer trimestre. Estos temores de un menor gasto de vacaciones podrían hacer que las acciones se tambaleen aún más a medida que se desvanece la confianza de los inversores.

Descarga Q.ai hoy para acceder a estrategias de inversión impulsadas por IA.