Amazon aprovecha la oportunidad de ventas con $ 8.25 mil millones en bonos

(Bloomberg) — Amazon.com Inc., la segunda compañía más grande del mundo por ingresos, vendió US$8.25 millones en bonos de grado de inversión antes de que cualquier aumento potencial en las preocupaciones por la inflación redujera el anhelo de los inversores por deuda de alta calificación.

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El minorista en línea fue una de las 11 compañías en un mercado de bonos ocupado el martes antes de la volatilidad anticipada. Está previsto que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hable el miércoles, y los datos clave de inflación seguirán el jueves y el informe mensual de empleo de EE. UU. el viernes.

Los bonos senior no garantizados de la compañía se vendieron en cinco partes, con la más larga, una garantía de 10 años, con un rendimiento de 0.95 puntos porcentuales sobre los bonos del Tesoro, según una persona con conocimiento del asunto, que pidió no ser identificada porque los detalles son privados. Las conversaciones iniciales sobre precios exigían un margen de 1.15 puntos porcentuales y un tamaño de oferta de 7 millones de dólares, dijo la persona, lo que demuestra que los bonos atrajeron una gran demanda de inversores.

Las ganancias pueden usarse para pagar deudas, así como para financiar adquisiciones y recompras de acciones, agregó la persona. Amazon vendió bonos por última vez en abril, recaudando $ 12.75 mil millones, que fue la primera oferta de la compañía en aproximadamente un año en ese momento.

“Su oferta de bonos de cinco tramos, con un precio inicial que oscila entre 45 y 115 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro para vencimientos que oscilan entre 2 y 10 años, es limitada para sus pares por buenas razones, creemos, incluidos los negocios minoristas y de nube dominantes de la compañía, $ 59 miles de millones de efectivo y potencial para que su perfil crediticio (A1/AA/AA-) continúe mejorando”, escribió el analista de inteligencia de Bloomberg, Robert Schiffman, en una nota el martes.

Agregó que "con esa cantidad de efectivo, no se necesita financiación, pero mejora la duración y proporciona una potencia de fuego incremental para posibles fusiones y adquisiciones adicionales y recompras de acciones más grandes". La carga total de la deuda de Amazon supera ahora los 70 millones de dólares, según Schiffman.

Los diferenciales de crédito de grado de inversión se encuentran actualmente en 133 puntos básicos, más de 30 puntos básicos por debajo del máximo del año de 165. El costo de emisión de deuda también ha caído desde que alcanzó un máximo en octubre, ahora en 5.36%.

Barclays Plc, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. y Societe Generale están administrando la venta de bonos, dijo la persona.

(Actualizaciones para mostrar que los bonos se han vendido)