Una pantalla, por supuesto, es solo un punto de partida, una parte del proceso de investigación de inversiones, pero esta ofrecía un mensaje especial. Las empresas de calidad no son especialmente caras.
La lista, sin ningún orden en particular, incluye
Amazon.com
(ticker: AMZN),
Alphabet
(GOOGL), empresas de servicios energéticos
Baker Hughes
(BKR) y
Schlumberger
(SLB),
Banco de firmas
(SBNY),
Alaska Air
(ALK)
Generac
(GNRC), y
Renta variable inmobiliaria de Alejandría
(SON).
| Compañía / Ticker | Relación de compra | Al revés | 2023E PE | Capitalización de mercado, Bil |
|---|
| Alfabeto / GOOGL | 94% | 21% | 18.0 | $1,537.2 |
| Amazon.com/AMZN | 95 | 22 | 41.2 | 1,434.4 |
| Schlumberger/SLB | 96 | 46 | 12.3 | 49.0 |
| Alejandría / ARE | 92 | 24 | 30.3 | 26.1 |
| Baker Hughes / BKR | 91 | 49 | 14.2 | 24.5 |
| Generac/GRNC | 91 | 37 | 17.6 | 15.8 |
| Firma Bancaria / SBNY | 100 | 43 | 7.6 | 11.8 |
| Aire de Alaska / ALK | 91 | 41 | 8.6 | 5.9 |
Fuente: Bloomberg
Definimos las acciones más queridas como aquellas con índices de calificación de compra de más del 90 %, en comparación con el promedio de las empresas en el S&P 500 de alrededor del 58 %. Vale la pena preguntarse si las calificaciones de compra son un buen indicador de si es probable que suba una acción, pero los investigadores han encontrado que las acciones con calificación de Compra funcionan un poco mejor que las calificadas con Venta.
Eso tiene algo de sentido. A los analistas se les paga para comprender las industrias y elegir las empresas que creen que están mejor posicionadas que otras.
Cada una de las acciones también tenía que tener el potencial de subir más del 20% según el promedio de los analistas. precio objetivo. El potencial alcista promedio de las acciones en el S&P 500, según esa medida, es de alrededor del 15% en la actualidad. Los objetivos de precios de los analistas pueden representar el nivel que alcanzará una acción en los próximos 12 meses, o pueden indicar un precio "justo" a pagar por una acción para obtener un rendimiento justo en el futuro.
Seis de las ocho acciones cotizan por menos de 18 veces las ganancias por acción que se espera que las empresas produzcan en 2023. Mientras tanto, el S&P 500 cotiza alrededor de 17 veces las ganancias.
Las excepciones son Amazon y Alexandria. Se negocian por aproximadamente 41 y 30 veces las ganancias estimadas para 2023, respectivamente. Aún así, Alexandria está clasificado como un fideicomiso de inversión en bienes raíces, o REIT. Los REIT en el S&P 500 cotizan alrededor de 37 veces las ganancias estimadas para 2023, lo que significa que Alexandria es barata en relación con sus pares.
Banco de firmas
cotiza alrededor de ocho veces las ganancias estimadas para 2023. Los bancos en el S&P 500 cotizan alrededor de nueve veces.
Baker Hughes
y
Schlumberger
negociar por aproximadamente 14 y 12 veces las ganancias estimadas para 2022, respectivamente. Eso no es demasiado caro en términos absolutos, pero las empresas de servicios de energía en el S&P 500 cotizan cerca de 10 veces. Son un poco más caros que el promedio.
En general, las ocho han bajado un 16 % en promedio en lo que va de 2022. Schlumberger es la única acción que ha subido sustancialmente, con una ganancia de alrededor del 16 %. Las acciones de Signature Bank han hecho lo peor, cayendo más del 40%.
Excluyendo Amazon y Alexandria, los seis restantes se negocian por aproximadamente 13 veces las ganancias estimadas para 2023, en promedio.
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