El prestamista criptográfico asediado, Voyager Digital, se declaró en bancarrota esta semana y se convirtió en la última víctima de un mercado bajista que continuará dejando un camino de destrucción en el sector de la moneda digital.
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oídos de la recesión global y la peor inflación en más de 40 años ha causado estragos en el incipiente mercado de criptomonedas este año, desatando un feroz criptoinvierno que obligó a empresas que alguna vez volaron alto a la bancarrota y empujó a los inversores a un modo de venta de pánico. La agitación ya se ha cobrado billones de dólares en valor de mercado, miles de millones de dólares en fondos congelados y miles de puestos de trabajo, pero las víctimas actuales pueden marcar solo el comienzo de la tormenta.
"Habrá otros que se presenten con problemas, no creo que termine aquí", dice Marcus Sortiriou, analista de la correduría de activos digitales de Londres GlobalBlock. Forbes, señalando que cerca de una docena de empresas, incluidas Vauld respaldado por Peter Thiel— enfrentar un destino incierto después de bloquear a los clientes sin sus fondos o iniciar procedimientos de reestructuración durante el último mes. “Va a ser un período prolongado de dolor”, dice.
Cualquiera puede adivinar si el mercado bajista criptográfico actual finalmente rivalizará con el de años. cripto inviernos de 2014 y 2018, este último borrando el 80% del precio de bitcoin mientras aplastante cientos de nuevos tokens entonces animados. Sotiriou postula que esta recesión podría durar hasta 12 meses a menos que la inflación persistente se enfríe pronto, lo que permitiría a la Reserva Federal moderar las agresivas alzas de las tasas de interés que hacen que los activos de riesgo sean menos atractivos para los inversores. analistas no está tan seguro de que eso sucederá.
"Esto es necesario para que cualquier mercado financiero madure y evolucione", argumenta Matteo Dante Perruccio, socio de la empresa de criptoinversiones Wave Financial, quien prevé que los precios de las criptomonedas tardarán al menos seis meses, y hasta dos años, antes de recuperarse, de forma similar a los ciclos. pasado. “Pero esta vez, hay una diferencia”, agrega, señalando una ola de dinero institucional, como Tesla, Goldman Sachs, Morgan Stanley y más, que impulsó la adopción generalizada durante la pandemia: “Cuando inevitablemente regresamos a un mercado apreciado, será más sostenido y saludable, con menos especulación y una filosofía de inversión más probada y verdadera”.
Mientras los criptoinversionistas esperan días más brillantes por delante, Forbes está rastreando toda la carnicería del último criptoinvierno, incluidos despidos, caídas de precios y ventas récord, así como las líneas de vida y las adquisiciones que pueden ayudar a amortiguar el golpe. Aquí está el daño, hasta ahora:
Trillones en valor borrado
Las bajas tasas de interés y las medidas de estímulo del gobierno impulsaron el aumento vertiginoso de los precios de las criptomonedas durante la pandemia, pero la decisión de la Reserva Federal de frenar el aumento de la inflación elevando las tasas de interés ha golpeado desde entonces la confianza de los inversores, lo que ha dado lugar a algunas de las mayores pérdidas en la historia del criptomercado. Después de acumular un valor récord de más de 3 billones de dólares en noviembre de 2021, el mercado de criptomonedas registró su peor primer semestre y se desplomó a unos 950 millones de dólares, una caída de casi el 60 % este año, según CoinGecko.
Sumándose al sentimiento bajista, el token luna de Terra, una de las principales criptomonedas con un valor de más de $ 40 mil millones, perdió prácticamente todo su valor en una semana en mayo después del token hermano TerraUSD, una moneda estable destinada a mantener un precio de $ 1, no tenía dinero su paridad con el dólar cuando los mercados colapsaron. Mientras tanto, las principales criptomonedas Bitcoin, éter y BNB han caído un 70%, 75% y 65% desde máximos históricos, respectivamente. El mercado ha tardado años en recuperarse de caídas similares: cuando la creciente regulación provocó un feroz criptoinvierno a partir de 2017, la criptomoneda más grande del mundo tardó más de 1,000 días en alcanzar un nuevo máximo.
Miles despedidos
Ante las fuertes caídas del mercado, las empresas de criptomonedas han despedido a más de 2,000 trabajadores en menos de cinco semanas. Con mucho, el mayor golpe fue el despido de 1,180 empleados, o alrededor del 18 % de su fuerza laboral, el 14 de junio, semanas después de que el CEO multimillonario de la empresa, Brian Armstrong, despidiera a Coinbase. prevenido inversionistas que una recesión potencial podría conducir a un mercado bajista prolongado para las criptomonedas. En una nota que anunciaba los despidos, Armstrong dijo que estaba planeando “para lo peor” y reconoció que la empresa “creció demasiado rápido” durante el mercado alcista de la pandemia. “Fue sorprendente, y fue difícil”. un ex empleado publicado en LinkedIn. Otros describieron los recortes como “abruptos” y “repentinos”.
También en junio, Gemini, el intercambio fundado por los gemelos multimillonarios Winklevii, dijo que recortaría alrededor del 10% de sus 1,000 empleados, y los intercambios Crypto.com y BlockFi dijo que despediría al 5% y al 20% de su plantilla, afectando a unos 260 y 170 empleados, respectivamente. Desde entonces, la plataforma de préstamos Celsius según se informa despidió a 150 trabajadores y la plataforma comercial austriaca Bitpanda eliminó 270 puestos de trabajo y calificó la medida de "necesaria... para navegar la tormenta y salir de ella económicamente saludable".
Venta récord
Los inversores acumularon fondos de inversión en criptomonedas a un ritmo récord cuando Bitcoin cayó a un mínimo de 18 meses el mes pasado. Las salidas totalizaron $423 millones en la semana del 17 de junio, borrando virtualmente todas las entradas de este año y eclipsando el récord anterior de $198 millones de enero, según la firma de gestión de criptoactivos CoinShares. La turbulencia llevó los activos bajo administración de productos de criptoinversión a un mínimo histórico de $21.6 millones el mes pasado, un 37% menos que en mayo, ya que las "amenazas de liquidación inminentes" alimentaron el "pánico" entre los inversores después del colapso de Luna, escribieron los analistas de CryptoCompare en un informe. Mientras tanto, Bank of America informa que la cantidad de sus clientes que usan criptomonedas cayó más del 50% a menos de 500,000 desde los máximos del mercado en noviembre.
Incluso las criptoempresas alcistas han tenido que lidiar con el mercado cambiante. El martes, el principal minero Core Scientific reveló que vendió la mayoría de su pila de bitcoins a un costo promedio de $23,000 el mes pasado, recaudando más de $167 millones. En un comunicado, el director ejecutivo Mike Levitt atribuyó las ventas al “tremendo estrés” provocado por la debilidad de los mercados, las tasas de interés más altas y la “inflación histórica”. Bitfarms, con sede en Canadá, que fue noticia en enero al unirse a Tesla y MicroStrategy del ex multimillonario Michael Saylor en comprar bitcoin para su balance, también descargó una gran suma, dumping 3,000 bitcoins, o casi la mitad de su pila, por 62 millones de dólares a fines del mes pasado.
“Es un comportamiento típico de los mineros de bitcoin vender durante las etapas finales de un mercado bajista”, explica Sotiriou, y señala que algunas empresas pueden necesitar apuntalar fondos para cubrir gastos o mantenerse solventes a medida que la alta inflación se suma a los costos operativos.
Miles de millones en efectivo congelado
Citando "condiciones extremas del mercado", el criptoprestamista Celsius se convirtió en la primera plataforma importante en pausar los retiros y transferencias entre cuentas de clientes el 13 de junio. En cuestión de días, otros siguieron su ejemplo: Babel Finance, CoinFLEX y Voyager congelaron los retiros. Ninguno ha vuelto a habilitar el acceso, lo que hace que miles de millones de dólares en fondos sean inaccesibles para sus inversores.
“Están en una situación realmente difícil porque han sido irresponsables con los fondos de los clientes, de alguna manera perdieron y ahora no pueden devolverles el dinero a sus clientes, y no hay garantía de que les devuelvan el dinero”, explica Sotirou. En su presentación trimestral más reciente, Coinbase que cotiza en bolsa prevenido del riesgo, los clientes que divulgan serían tratados como "acreedores no garantizados" o prestamistas sin garantía a la que recurrir, en caso de que la empresa quiebre.
Brian Armstrong por Jamel Toppin_4237 "Una recesión podría conducir a otro criptoinvierno y podría durar un período prolongado", escribió Brian Armstrong, fundador de Coinbase, en una carta cuando anunció despidos en junio.
JAMEL TOPPIN PARA FORBES
Quiebras y Liquidaciones
Un puñado de criptoempresas simplemente se está derrumbando. El 27 de junio, la Voyager emitido un aviso de incumplimiento al asediado fondo de cobertura criptográfico con sede en Singapur Three Arrows Capital (3AC) por no realizar los pagos de USD 675 millones en préstamos de bitcoins y monedas estables. 3AC en un momento administró unos $ 3 mil millones, pero los reguladores financieros de Singapur condenado la firma a fines del mes pasado, diciendo que proporcionó información falsa y que solo tenía la autoridad para administrar hasta $ 250 millones. Además de eso, los problemas de 3AC se vieron exacerbados por el impacto de la liquidación en sus inversiones de riesgo, que según se informa incluyó apuestas sobreapalancadas en Grayscale Bitcoin Trust y alrededor de $ 200 millones en Luna, ahora sin valor. El viernes, un tribunal de las Islas Vírgenes Británicas según se informa ordenó a 3AC liquidar sus activos, considerándola insolvente; eso archivado por quiebra el mismo día.
Con el destino de 3AC sellado, Voyager se declaró en bancarrota el miércoles, apenas cinco días después de que suspendió el comercio. “Si bien creo firmemente en este futuro, la volatilidad prolongada y el contagio en los criptomercados requieren que tomemos medidas deliberadas y decisivas ahora”, dijo el CEO de Voyager, Stephen Ehrlich, en un comunicado. ambiental. En un expediente judicial, la empresa reveló que tenía más de 100,000 acreedores y hasta $10 millones en activos. Bóveda y Celsius también han anunciado que están explorando opciones de reestructuración.
Líneas de vida y cofres de guerra
Algunas empresas de cripto esperan ser rescatadas antes de verse obligadas a cerrar sus puertas recurriendo a contrapartes más estables. El viernes, FTX, el intercambio fundado por el multimillonario Sam Bankman-Fried, entrado en un acuerdo para comprar BlockFi en conflicto por hasta $ 240 millones. “Sabes, estamos dispuestos a hacer un mal trato aquí, si eso es lo que se necesita para estabilizar las cosas y proteger a los clientes”, dijo. Forbes el mes pasado después de proporcionar a BlockFi y Voyager $ 750 millones en líneas de crédito entre FTX y su firma de comercio cuantitativo Alameda. Más recientemente, ha dicho que FTX tiene "algunos miles de millones" más para ayudar a las empresas en dificultades.
Mientras tanto, Goldman Sachs es según se informa buscando recaudar $ 2 mil millones para ayudar a comprar activos en dificultades de Celsius, y otras instituciones heredadas también están mostrando interés. "Tengo esta reacción instintiva de que si crees que los fundamentos de un caso a largo plazo son realmente sólidos, cuando todos los demás se están sumergiendo, ese es el momento de redoblar la apuesta", dijo la directora ejecutiva de Fidelity, Abby Johnson, quien este año guió a la empresa. primera decisión de la industria de permitir bitcoin en los planes 401(k), dijo el mes pasado cuando se le preguntó sobre cuál podría ser su tercer criptoinvierno. “Ese suele ser el movimiento correcto”.
“Es increíblemente alentador”, dice Dante Perrucio. "Las grandes instituciones que buscan criptoactivos en dificultades significan que creen que la industria volverá, y volverá fuerte, a pesar de este período tan complicado en el que estamos todos".
MÁS DE FORBES
Fuente: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/07/07/crypto-winter-watch-all-the-big-layoffs-record-withdrawals-and-bankruptcies-sparked-by-the- accidente de 2 billones/