Licitación de Aena por valor de 19 millones de dólares reestructura mercado minorista de aeropuertos españoles

El operador de aeropuertos español Aena se ha adjudicado cuatro de los seis paquetes de concesión para la gestión de tiendas libres de impuestos en todo el país, cubriendo un total de 27 aeropuertos. Los $ 19 mil millones iniciales La licitación se lanzó en diciembre y el anuncio de hoy significa que un nuevo operador ha ingresado al mercado libre de impuestos español.

Dos de los seis lotes no recibieron ofertas y deberán volver a licitarse, mientras que tres del resto, que cubren 23 aeropuertos, se han adjudicado a la titular Dufry de la siguiente manera: Andalucía-Mediterráneo (que incluye el aeropuerto clave de Málaga); las Islas Canarias a Canariensis (La Sociedad de Distribución Comercial Aeroportuaria de Canarias) una empresa Dufry; y Baleares.

Mientras tanto, el lote 'Aeropuertos del Norte' que incluye aeropuertos en Galicia, Asturias, Cantabria y el País Vasco ha sido ganado por Lagardère Travel Retail, dando al operador francés de tiendas libres de impuestos un punto de apoyo en el mercado libre de impuestos español por primera vez. Previo a esto, la empresa contaba principalmente con algunas tiendas de moda y noticias en los aeropuertos del país.

Aunque los aeropuertos del norte de España no tienen una gran demanda en comparación con las puertas del sur que ofrecen acceso a los populares balnearios de España, Bilbao ocupó el puesto 12^th en el país con 5.9 millones de pasajeros en 2019, y Santiago de Compostela procesó 2.9 millones.

Sobre la base de estos cuatro premios, Dufry conserva la mayor parte del negocio libre de impuestos en los aeropuertos españoles. Hasta el momento, ocho de las 10 principales puertas de enlace en 2019 (Palma de Mallorca, Málaga–Costa del Sol, Alicante–Elche, Gran Canaria, Tenerife Sur, Valencia, Ibiza y Sevilla) siguen en manos de Dufry y manejaron más de 110 millones de pasajeros. en 2019.

Estrategia de alto riesgo

Sin embargo, los aeropuertos más transitados de España, Adolfo Suárez Madrid-Barajas y Barcelona-El Prat, que transportaron más de 114 millones de pasajeros entre ellos antes de la pandemia, no atrajeron ofertas para sus valiosas concesiones libres de impuestos, probablemente porque los requisitos financieros eran tan alto. Ambos se volverán a licitar.

En un comunicado, Aena dijo que lanzaría un nuevo proceso para Madrid y Cataluña (incluidos los aeropuertos de Barcelona, ​​Girona y Reus) “con las mismas condiciones técnico-económicas de la licitación anterior”. Esta estrategia corre el riesgo de obtener el mismo resultado que la última vez.

Los dos paquetes representan el 44% del total de las rentas mínimas anuales garantizadas (MAG) establecidas como base para la licitación. Según Banco Sabadell “esto podría suponer un total de unos 190 millones de euros anuales”, o unos 236 millones de dólares, lo que supone el 4% de los ingresos anuales totales de Aena.

Sabadell dijo que, a pesar de no obtener ofertas para sus dos principales aeropuertos, el impacto en Aena, por ahora, es limitado en el sentido de que las concesiones actuales de Dufry no expiran hasta octubre de 2023 y pueden, por contrato, continuar por un período máximo adicional. de seis meses después de la terminación (es decir, hasta abril de 2024).

No obstante, con una porción tan grande de los ingresos en juego, sorprende que Aena vaya a una segunda ronda utilizando exactamente los mismos términos. Si el proceso vuelve a quedar en blanco, Aena tendrá que revisar las condiciones que ha fijado, pero espera que el atractivo de la rápida reactivación del tráfico y su decisión de invitar a los 13 operadores comerciales libres de impuestos que originalmente habían mostrado interés en las concesiones , para volver a participar, asegurará algunas ofertas concretas.

Reagrupación de los licitadores

La formación inicial estaba formada por los operadores europeos Heinemann, Smartseller, Lagardère, Aer Rianta, Dufry, Canariensis y DF; Los jugadores de Medio Oriente y Asia Bahrain Duty Free, Hotel Shilla de Corea del Sur, GMR Group de India, Setur en Turquía y China Duty Free Group; y el minorista de la frontera sur de EE. UU. UETA (parte de Duty Free Americas).

En el primer trimestre de 2023, el tráfico de pasajeros de Aena igualó los niveles previos a la pandemia en el mismo período (al 100.6 %) incluyendo ubicaciones fuera de España como el aeropuerto de London Luton y las pasarelas del noreste de Brasil. Mientras tanto, un mayor gasto per cápita significó que las ventas comerciales mejoraron en más del 12 % en comparación con el mismo trimestre de 2019.

A principios de este año, el análisis de m1ndset de una agencia de investigación de viajes minoristas indicó que el valor teórico del mercado minorista de viajes aeroportuarios español aumentaría de poco más de mil millones de dólares en 1 a mil 2022 millones de dólares en 1.35. Sin embargo, el aumento del 2025 % es mucho menor que mercados como el Reino Unido y Alemania con crecimientos respectivos del 31% y 41%.

Los cuatro paquetes adjudicados hoy en 23 aeropuertos representan el 56% del total de MAG fijado para la licitación de tiendas libres de impuestos. Aena dijo que las ofertas superaron las rentas fijadas en la licitación en un 17% (calculado como valor actual neto de las MAG para el período de concesión de 12 años). Según el operador, estos resultados (para los cuatro paquetes) “demuestran el atractivo del negocio” por lo que surge la pregunta: ¿qué salió mal con los paquetes de Madrid y Barcelona?