Las acciones de crecimiento de dividendos más destacadas son los Dividend Kings; han aumentado sus dividendos por un mínimo de 50 años consecutivos; aquí hay un vistazo a tres que los inversionistas no suelen considerar, explica Prakash Kolli, Editor de Poder de los dividendos.
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Compañía de tenencia natural del noroeste (NON) es una de las empresas de gas natural más pequeñas. La empresa fue fundada en 1859. Tiene una capitalización de mercado de ~$1.69 mil millones. Además del gas natural, Northwest Natural tiene un segmento menor de agua y aguas residuales.
La empresa de servicios públicos atiende a unos 786,000 clientes de gas natural en Oregón y el suroeste de Washington y aproximadamente a 80,000 clientes de servicios de agua en el noroeste del Pacífico y Texas. Los ingresos totales fueron de aproximadamente $ 941 millones en los últimos doce meses.
La empresa de servicios públicos tiene una sólida rentabilidad por dividendo de ~3.9 % entre las más altas de los Dividend Kings. La empresa ha aumentado el dividendo durante 66 años, lo que le otorga una de las rachas activas más largas. Sin embargo, la tasa de crecimiento es escasa, ~0.94% en la última década y ~0.53% en los últimos 5 años. Como empresa de servicios públicos, la tasa de pago está en el extremo superior, aproximadamente el 75%.
La acción se ha comportado bien durante el mercado bajista y ha subido ~1.4 % en 1 año y ~2 % en lo que va del año. La relación P/E a futuro es ~19.8X, por debajo del rango de 5 años y en el extremo inferior de los últimos diez años. Aunque la tasa de crecimiento de los dividendos es baja, los inversores obtienen acciones infravaloradas con una rentabilidad por dividendo de casi el 4 %.
Industrias Tootsie Roll (TR) es conocida por sus dulces. Sin embargo, los inversores tienden a ignorar la acción, y es poco conocida por su condición de Rey de los Dividendos. La empresa produce y vende Tootsie Roll, Charms, Blow-Pops, Dots, Junior Mints, Sugar Daddy, Charleston Chew, Dubble Bubble, etc.
La presidenta y directora general, Ellen R. Gordon, posee aproximadamente el 53.9 % de las acciones ordinarias y el 82.8 % de las acciones de clase B, lo que le otorga el control de la empresa. Los ingresos totales en los últimos doce meses fueron de aproximadamente 636.2 millones de dólares.
Tootsie Roll tiene un rendimiento de dividendos a plazo de alrededor del 1%, no muy alto. Sin embargo, la empresa paga un dividendo en acciones del 3 % que los inversores pueden vender, lo que da un rendimiento efectivo del 4 %. La compañía tiene una racha de 56 años de aumentos de dividendos basados en el aumento de efectivo devuelto a los inversores.
La relación de pago de ganancias suele ser modesta, oscilando entre el 35% y el 45%. Además, la compañía tiene un balance sólido como una roca con una posición de efectivo neto que se suma a la seguridad de los dividendos.
El fabricante de golosinas rara vez se subestima debido a la flotación limitada y al control familiar. Como resultado, la acción generalmente cotiza a un múltiplo de ganancias elevado.
La relación P/E ahora es ~35.7X dentro del rango de 5 y 10 años. La acción se ha comportado bien en 2022 y ha bajado solo un 2.6 %, pero ha subido un ~17.6 % en el último año. Los inversores que deseen una acción de baja volatilidad con un rendimiento del 4 % deberían considerar Tootsie Roll.
Compañía Stepan (SCL) fue fundada en 1932. Produce y vende productos químicos a nivel mundial. Opera a través de tres segmentos comerciales: Surfactantes, Polímeros y Productos Especiales. Los ingresos totales fueron de 2,639.6 millones de dólares en los últimos doce meses.
Stepan no es una acción de renta con una rentabilidad por dividendo de sólo el 1.3%. Pero este valor está en el extremo superior de su rango en la última década. La empresa ha aumentado el dividendo durante 54 años seguidos y actualmente lo está haciendo a una CAGR de alrededor del 10 % en los últimos cinco años.
El índice de pago de ganancias es mínimo en 20.3%, lo que respalda futuros aumentos con una excelente seguridad de dividendos. El balance tiene un apalancamiento relativamente bajo y una cobertura de intereses alta, lo que se suma a la seguridad de los dividendos. La valoración es baja con una relación P/U de ~15.1X, por debajo del promedio del mercado y menor que los promedios de 5 y 10 años. .
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El precio de las acciones ha bajado un 16% en lo que va del año porque los inversores temen que una recesión desencadene una menor demanda de productos químicos. A pesar de la baja rentabilidad por dividendo, la buena seguridad de los dividendos, la alta tasa de crecimiento de los dividendos y la baja valoración hacen de Stepan una acción excelente a tener en cuenta para obtener una rentabilidad total.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/trio-less-followed-dividend-kings-100100652.html