Se avecina una 'sacudida' entre los prestamistas hipotecarios

Los bancos y otros proveedores de hipotecas se han visto afectados por la caída de la demanda de préstamos este año, como consecuencia de la decisión de la Reserva Federal. tasa de interés caminatas

Algunas empresas se verán obligadas a abandonar la industria por completo a medida que la actividad de refinanciamiento se agote, según Tim Wennes, CEO de la división estadounidense de Santander.

Él lo sabría: Santander, un jugador relativamente pequeño en el mercado hipotecario, anunció su decisión de caer el producto en febrero.

“Fuimos los pioneros aquí y otros ahora están haciendo los mismos cálculos y viendo lo que está pasando con los volúmenes de hipotecas”, dijo Wennes en una entrevista reciente. “Para muchas, especialmente las instituciones más pequeñas, la gran mayoría del volumen de hipotecas es actividad de refinanciamiento, que se está agotando y probablemente provocará una reorganización”.

El negocio hipotecario floreció durante los primeros dos años de la pandemia, impulsado por los costos de financiamiento bajísimos y la preferencia por las casas suburbanas con oficinas en el hogar. La industria registró un récord $ 4.4 billones en volúmenes de préstamos el año pasado, incluidos $ 2.7 billones en actividad de refinanciamiento, según el proveedor de análisis y datos hipotecarios Black Knight.

Pero el aumento de las tasas de interés y los precios de las viviendas que aún no han disminuido han puesto la vivienda fuera del alcance de muchos estadounidenses y han cerrado la vía de refinanciamiento para los prestamistas. Refinanciamientos basados ​​en tasas se hundió 90% hasta abril del año pasado, según Black Knight.

El movimiento de Santander, parte de un pivote estratégico para centrarse en negocios de mayor rendimiento como su franquicia de préstamos para automóviles, ahora parece profético. Santander, que tiene unos 154 millones de dólares en activos y 15,000 empleados en EE. UU., forma parte de un banco global con sede en Madrid con operaciones en Europa y América Latina.

Más recientemente, los bancos más grandes en préstamos hipotecarios, JPMorgan Chase y Wells Fargo, han recortado la dotación de personal hipotecario para adaptarse a los menores volúmenes. Y se informa que los proveedores no bancarios más pequeños aleatorización vender derechos de servicio de préstamos o incluso considerar fusionarse o asociarse con rivales.

“El sector fue tan bueno como puede ser” el año pasado, dijo Wennes, un veterano bancario de tres décadas que trabajó en firmas como Union Bank, Wells Fargo y Countrywide.

“Observamos los rendimientos a lo largo del ciclo, vimos hacia dónde nos dirigíamos con tasas de interés más altas y tomamos la decisión de salir”, dijo.

Si bien los bancos solían dominar el negocio hipotecario estadounidense, han desempeñado un papel menor desde la crisis financiera de 2008, en la que los préstamos hipotecarios desempeñaron un papel central. En cambio, a los jugadores no bancarios les gusta Hipoteca Rocket han absorbido cuota de mercado, menos gravados por regulaciones que recaen más sobre los grandes bancos.

Fuera de diez principales proveedores de hipotecas por volumen de préstamos, solo tres son bancos tradicionales: Wells Fargo, JPMorgan y Bank of America.

El resto son jugadores más nuevos con nombres como Hipoteca United Wholesale y Libertad Hipotecaria. Muchas de las empresas aprovecharon el auge de la pandemia para cotizar en bolsa. Sus acciones ahora están profundamente sumergidas, lo que podría desencadenar la consolidación en el sector.  

Para complicar las cosas, los bancos tienen que invertir dinero en plataformas tecnológicas para agilizar el proceso de solicitud intensivo en documentos para mantenerse al día con las expectativas de los clientes.

Y firmas como JPMorgan han dicho que las reglas de capital cada vez más onerosas obligará a depurar hipotecas de su balance general, haciendo que el negocio sea menos atractivo.

La dinámica podría hacer que algunos bancos decidieran ofrecer hipotecas a través de socios, que es lo que ahora hace Santander; enumera Rocket Mortgage en su página web del NDN Collective .

“En última instancia, los bancos deberán preguntarse si consideran que este es un producto central que ofrecen”, dijo Wennes.