Un informante clave acaba de comprar $ 150,397 de este dividendo altísimo

A nosotros, los compradores de dividendos contrarios, nos encanta cuando una persona con información privilegiada carga sus propias acciones (¡idealmente eliminadas!). Especialmente cuando ese stock es:

1. Lanzando su rendimiento más alto en años.
2. Aumentando su pago a una tasa anualizada del 9%, y...
3. Vinculado a una de las mayores megatendencias que existen: nuestra sin fin adicción a los datos móviles.

Estamos viendo los tres de arriba con REIT de torre celular Castillo de la Corona Internacional (CCI), que se ha derribado un 37% en esta liquidación. Eso impulsó su rendimiento hasta el 4.4%, ¡solo un tono por debajo de los máximos históricos!

¿Lo de adentro? Un tal Matthew Thornton III, miembro de la junta de Crown Castle que ha bastante de piel en el juego. Apenas la semana pasada, Matthew depositó $150,397 de su propio efectivo en acciones. En total, tiene unas 5,271 acciones, con un valor aproximado de 730 dólares a los precios de hoy.

(¡Muchas gracias a nuestro amigo JC Parets en All-Star Charts por informarnos sobre este!)

Las compras de información privilegiada como estas son indicadores alcistas porque, a diferencia de los pontificadores profesionales (¡y a menudo equivocados!) de los medios, los expertos sabes qué lo que hace que sus empresas funcionen, y también saben si se avecina algo que podría disparar el precio de las acciones.

Eso hace que comprar junto con estas personas lo mejor manera de tener que anticipar un aumento en las acciones, ¡y es perfectamente legal!

Sin duda, conoce la famosa cita de Peter Lynch sobre la compra de información privilegiada: “Las personas con información privilegiada pueden vender sus acciones por varias razones, pero solo compran por una: creen que el precio subirá”. Casi puedo verte asintiendo junto con ese. Bueno, es absolutamente correcto. Y aquí están un montón de razones para considerar comprar Crown Castle en estos días.

Un oligopolio tecnológico "anticuado"

Crown Castle es uno de los 3 grandes operadores de torres celulares de EE. UU.—Torre Americana (AMT) y Comunicaciones de la SBA (SBAC) siendo los otros dos.

La empresa posee 40,000 85,000 torres celulares, 115,000 XNUMX millas de cable de fibra óptica en los EE. UU. y XNUMX XNUMX “pequeñas celdas”. Esos pequeños transmisores son un área de gran crecimiento, ya que ayudan a Crown Castle a manejar el creciente tráfico de datos móviles en áreas urbanas sin construir nuevas torres.

El resultado final es un mayor retorno de la inversión en estas celdas pequeñas que el que Crown Castle puede obtener de sus torres de tamaño completo.

Solo este año, la compañía planea implementar unas 10,000 5 celdas pequeñas y la expansión continua de XNUMXG ayudará a respaldar ese crecimiento.

Detengámonos y hablemos de 5G por un minuto, porque en este punto probablemente esté cansado de escuchar sobre eso. y eso is Es cierto que los transportistas de EE. UU. están bien metidos en sus desarrollos, lo que se traduce en menores gastos de capital. Verizon, por ejemplo, ha gastado alrededor de $15.8 millones en gastos de capital este año, casi la totalidad de los $16.5 millones a $17.5 millones que planea gastar en todos de 2023.

Eso suena como algo negativo para Crown Castle, pero lo que todos olvidan es que la madurez de 5G es ya cotizado en la acción: como dije, la compañía ha perdido el 39% de su valor este año, más que los fondos de inversión en bienes raíces (REIT) en su conjunto, las acciones tecnológicas y el S&P 500.

Eso es exagerado para una empresa que aumentó los ingresos por alquiler de sitios en un 8% el último trimestre y redujo un aumento de dividendos del 6.5% para los miembros a principios de este año. Eso es un poco más bajo de lo que ha sido en los últimos años, pero CCI todavía está lanzando una tasa de crecimiento anual compuesto del 9% en el pago en los siete años que terminan el 31 de diciembre de 2023:

Recuerde también que estaría comprando con un rendimiento del 4.4 %, mucho más de lo que obtienen los inversores que compraron hace unos meses. Esa "ventaja inicial" hace una gran diferencia en el rendimiento que obtendría en su compra original a medida que su pago crece a largo plazo.

La otra razón por la que esta liquidación en Crown Castle es exagerada es porque, como con todos los nombres tecnológicos, la gente está preocupada por el efecto que tendrá el aumento de las tasas en los costos de endeudamiento de la compañía.

Este miedo está completamente fuera de lugar, por un par de razones.

En primer lugar, es probable que estemos cerca del final del ciclo de subida de tipos. La última señal provino, de todos los lugares, del Banco de Canadá: el banco central de nuestro vecino (u)r anunció un aumento de 50 puntos básicos la semana pasada, por debajo de los 75 puntos básicos esperados. Muchos economistas esperan que su ciclo de aumento de tasas termine en diciembre.

La economía de Canadá tiene mucho en común con la nuestra, por lo que puede apostar que Jay Powell tomó nota. Y si tenemos una recesión el próximo año, califique recortes probablemente estén en las cartas (como lo han estado en cada recesión en la historia de la Reserva Federal). Eso, a su vez, reduciría los costos de endeudamiento de Crown Castle mientras su negocio, en gran parte a prueba de recesión, sigue adelante.

En otras palabras, el pico del ciclo de aumento de tasas y justo antes de una posible recesión es probablemente una gran ventana de compra de acciones, y puede apostar que nuestro hombre Matthew lo sabe.

Una cosa más en el frente de la deuda: la deuda a largo plazo de Crown Castle de $ 21.5 mil millones es el 39% de su capitalización de mercado, o su valor como empresa pública, que es muy razonable para un REIT con ingresos de alquiler en constante aumento como Crown Castle. (Y recuerde, esta proporción baja es después de el 37% de la derrota del valor de mercado de la empresa se llevó este año).

Además, el 84 % de la deuda de Crown Castle se establece a una tasa fija y su cupón promedio ponderado es solo del 3.2 %. DE INSCRIPCIÓN del 3.8% hace siete años. Y poco de él está madurando en los próximos años:

Matthew sabe cuándo Crown Castle es barato (y nosotros también)

Finalmente, el dividendo de la empresa representa el 82 % del FFO, que es manejable para un REIT con un flujo de caja estable. Y si no estaba convencido de que la caída del 39% de Crown Castle lo convirtió en una ganga, considere también que cotiza a solo 16.7 veces el FFO previsto para 2023, otro hecho que Matthew probablemente conoce bien.

La conclusión aquí es que los productores de dividendos de megatendencia como estos no salen a la venta con frecuencia. Y cuando tenemos expertos clave que realizan grandes compras, vale la pena prestar mucha atención.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna