Un fondo de cobertura afectado por el colapso de FTX incumple con $ 36 millones de deuda

(Bloomberg) — El contagio de la desordenada implosión del criptoimperio de Sam Bankman-Fried se está extendiendo al mundo de las finanzas descentralizadas, luego de que un fondo de cobertura fuera declarado en incumplimiento de casi USD 36 millones en préstamos.

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Orthogonal Trading dijo en un tuit el martes que se había visto "gravemente afectado por el colapso de FTX y las actividades comerciales asociadas", por lo que no pudo pagar un préstamo criptográfico de USD 10 millones. Eso llevó a la entidad que administra el grupo de préstamos en el protocolo DeFi Maple a emitir un aviso de incumplimiento para todos los préstamos activos del fondo.

El valor predeterminado es el último ejemplo de criptofondos de cobertura que se vieron afectados por la rápida implosión del FTX de Sam Bankman-Fried en noviembre. FTX era un lugar de negociación favorito para los criptoinversionistas institucionales, y varios fondos de cobertura han visto efectivo atrapado en el lugar después de que se declarara en bancarrota. Las finanzas descentralizadas, donde las personas toman prestado, prestan e intercambian criptomonedas sin un intermediario central, hasta ahora han evadido la peor parte de las consecuencias de FTX. Pero el incumplimiento de Orthogonal Trading insinúa cuán ampliamente se está extendiendo el contagio de la desaparición de FTX y la casa comercial de Bankman-Fried, Alameda Research.

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Los préstamos organizados en plataformas no garantizadas como Maple no requieren grandes conjuntos de garantías para respaldar las posiciones de los prestatarios en caso de incumplimiento, sino que dependen de administradores de conjuntos como M11 para realizar la debida diligencia en las finanzas de los prestatarios. Maple dijo que cortó los lazos con Orthogonal Trading, con sede en Sydney, porque tergiversó su posición financiera ante el grupo de préstamos, M11 Credit, una acusación que M11 también presentó contra el fondo de cobertura.

En total, Orthogonal Trading había obtenido $31 millones en préstamos en la moneda estable del USDC y otros $4.9 millones denominados en un token llamado Wrapped Ether, según datos de Maple. Ahora representa la mayoría de los préstamos de M11 Credit, frente al 14% a principios de septiembre.

“En lugar de cooperar con nosotros y revelar su exposición, intentaron recuperar pérdidas a través de más operaciones, y finalmente perdieron un capital significativo”, dijo M11 Credit en un comunicado, y agregó que Orthagonal Trading le había informado el 3 de diciembre sobre su incapacidad para pagar los $10 millones. Orthogonal Trading no respondió a las solicitudes de comentarios.

Orthogonal Credit, una parte relacionada que, según dice, opera "estructuralmente separada" de Orthogonal Trading, dijo en una publicación de blog el lunes que estaba "conmocionada y consternada" por el evento y que desconocía los problemas de su entidad hermana. “Nos quedamos boquiabiertos por el alcance de la exposición y la posición de liquidez del libro de negocios de Orthogonal Trading”, dijo Orthogonal Credit.

Orthogonal Credit había originado aproximadamente $ 850 millones en préstamos sobre Maple, según la plataforma. Las tarifas generadas por el grupo de préstamos de Orthogonal Credit en Maple se utilizarán para pagar a los prestamistas de Orthogonal Trading antes del cierre esperado del grupo en el primer trimestre del próximo año, dijo Maple.

Maple también cortó todos los lazos con Orthogonal Credit, según su comunicado.

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(Agrega información sobre los préstamos de Orthogonal Trading en M11).