Una guerra entre China y Taiwán es optimista para esta acción de dividendos

Es un mercado alcista en los presupuestos militares, por decirlo suavemente. Entonces, hablemos de mi dividendo de acciones de defensa favorito para el resto de 2022 y, en realidad, para la década de 2020.

El presupuesto de defensa de EE. UU. para 2022 es un récord de $ 777 mil millones. Más del 3% del PIB.

Estamos, sin embargo, , solamente uno de los nueve países de la OTAN que gasta el 2% o más de nuestro PIB en gastos militares. Este ha sido un objetivo declarado de la OTAN desde 2006, un estándar que actualmente cumplen menos de un tercio de miembros

Con la invasión rusa de Ucrania entrando en su sexto mes y China lanzando misiles sobre Taiwán el fin de semana pasado, se avecina un mayor gasto militar en todo el mundo. Es desgraciado.

Pero como su chico de dividendos, sé cuál es mi papel. Usted está leyendo esta columna por un idea de ingresos. Bueno, aquí están las acciones que se dispararán con la próxima serie de juegos de guerra.

Como de costumbre, miramos más allá de los nombres populares para extraer Tecnologías L3Harris (LHX). Es un pagador que puede tenerlo rascándose la cabeza porque, en la superficie, LHX nunca parece rendir mucho.

El 1 de enero de 2010, LHX pagó el 1.7%.

Avance rápido 12.5 años más tarde hasta hoy y los rendimientos de LHX… 1.9%.

Esto puede sonar anodino para los inversores de ingresos de "primer nivel". La falta de chisporroteo es su pérdida y nuestra futura ganancia.

Nosotros, los contrarios, exigimos una ventaja de "siguiente nivel". (El renombrado inversionista de valor Howard Marks, jefe de Oaktree Capital Group con $120 mil millones bajo administración, introdujo el concepto de segundo nivel en su excelente libro Lo más importante: sentido poco común para el inversor reflexivo.)

En lengua vernácula del siguiente nivel:

• Los inversores de ingresos de primer nivel ven el rendimiento actual del 1.9% de LHX. Ellos bostezan.
• Los detectives de dividendos de segundo nivel aprecian el historial de crecimiento de los pagos de la empresa que impulsa el precio de las acciones. We reflexionar sobre una obra de teatro a largo plazo.

Mientras los tipos de primer nivel dormían en la planta baja, se perdían la acción en el ático de pagos. El crecimiento de los dividendos del 409 % impulsó el crecimiento de los precios de… un momento… 393 %. ¡La línea naranja de dividendos a continuación actuó como un "imán" que hizo subir el precio de esta acción!

Este tipo de crecimiento de pago es especialmente impresionante dado que MEJOR DE TU de este marco de tiempo fue geopolíticamente calma. Con las tensiones de megapotencia en aumento, LHX se beneficiará de lo inevitable aumentos en gastos de defensa que van a caer en cascada en todo el mundo.

Ahora es el momento de que los pensadores de segundo nivel tomen el ascensor un piso más. En este tercer nivel, los contrarios buscamos catalizadores ocultos eso generará ganancias a corto plazo. Esto es lo que encenderá la mecha debajo de este stock más temprano que tarde.

Te doy una pista: Más tensiones en el Pacífico.

La edición actual de L3Harris se formó el 29 de junio de 2019, cuando L3 Technologies se fusionó con Harris Corporation. Su unión creó uno de los contratistas de defensa más grandes del mundo con una cartera de productos para aplicaciones aéreas, terrestres, marítimas e incluso espaciales.

LHX, para decirlo sin rodeos, hace lo que EE. UU. necesita para competir militarmente con China.

Por ejemplo, China ahora tiene la armada más grande del mundo, al menos con respecto a la número de barcos La Marina de los EE. UU. ha tomado nota y recientemente otorgó a LHX un contrato por valor de hasta $ 380 millones para modernizar los sistemas mecánicos y eléctricos en los buques de guerra en las regiones de Asia Pacífico y Medio Oriente.

Mientras tanto, en el aire, LHX recibió un contrato de $117 millones para proporcionar aviónica para los lanzamientos de la Fuerza Espacial de EE. UU. (Para los observadores de Netflix, no creo que el actor Steve Carell esté involucrado).

Carell tendría un día de campo articulando algunas de las ofertas que suenan a "ciencia ficción" de LHX: Sky Warden Intelligence, Surveillance and Reconnaissance (ISR) Strike Aircraft, T7 Multi-Mission Robotics System (para la eliminación de explosivos), Ageotec vehículos submarinos operados a distancia y CellDefender's Sistema de Gestión de Acceso Celular.

LHX debería recibir más tinta a medida que los inversores comiencen a buscar jugadas antes de la próxima serie de ejercicios militares o incursiones transfronterizas. Es una jugada encubierta porque su rendimiento del 1.9% parece insignificante. Pero no nos dejemos engañar: el valor real de LHX está oculto en el crecimiento de su dividendo.

Con aumentos probables de más del 10% en el futuro previsible, es probable que el precio de las acciones de LHX siga su pago más alto. Recuerde, esta acción rara vez rinde más del 2% en un momento dado. Esto se debe a que su precio sube constantemente por su dividendo, que actúa como un "imán" que básicamente garantiza ganancias en cualquier marco de tiempo prolongado. Aumenta el dividendo + el rendimiento se mantiene igual = el precio de las acciones sube.

Y vamos, si las acciones pueden generar un rendimiento total del 393 % durante un período mayormente tranquilo de 12.5 años, ¿qué van a hacer entre ahora y 2035 en un mundo con más conflictos? Probablemente volar y hacer que Steve Carell brille.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna