Desde allí, Barron buscó empresas con índices de pago de dividendos por debajo del 70%. Ese objetivo, aunque no tan bajo, aún significa que las empresas deberían tener espacio para seguir aumentando sus desembolsos junto con sus ganancias.
| Compañía / Ticker | Rentabilidad por dividendo | Valor de mercado (bil) | Retorno hasta la fecha |
|---|
| Exxon Mobil/XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Cheurón / CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic/MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac/AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Finanzas de Cincinnati / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Alimentos Hormel / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor/NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chubb / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Datos a 5 de julio.
Fuentes:Bloomberg y FactSet.
Otro paso en el proceso fue encontrar aquellas empresas que habían superado al S&P 500 este año hasta el cierre del 5 de julio. Eso no es un obstáculo tan grande, dado que el S&P ha tenido una rentabilidad de menos del 19 % durante ese período, incluidos los dividendos. pero hubo algunos aristócratas que no pasaron el corte. Incluyen
Walgreens Alliance Boots
(ticker: WBA), que rindió alrededor de menos 25% este año hasta el 5 de julio; 3M (MMM), un 26% menos; y administrador de dinero
Recursos de Franklin
(BEN), que ha devuelto alrededor de menos 27%.
Sin embargo, cinco de las nueve empresas incluidas en la pantalla tuvieron rendimientos positivos en 2022 a principios de esta semana. Aquellos con rendimientos negativos incluyen
Hormel Alimentos
(HRL), que bajó un 1.5% este año hasta el martes; la aseguradora Aflac (AFL), un 4% menos; y empresa de dispositivos médicos
Medtronic
(MDT), que ha caído alrededor de un 11%. Otro es el fabricante de acero Nucor (NUE), que tiene un rendimiento de aproximadamente menos 8%.
Además, la pantalla exigía una rentabilidad por dividendo de al menos el 2 %, pero evitaba acciones con rentabilidades superiores al 4.5 %. Los altos rendimientos pueden señalar tiempos estresantes para una empresa y sus acciones, incluso si el dividendo es seguro.
“A las empresas que generan dividendos constantes y estables les va mucho mejor en un entorno de recesión que a las empresas que solo tienen un alto rendimiento”, dice Peter Fisher, quien ayuda a administrar Vanguard Dividend Growth Fund (VIDGX).
Dos gigantes energéticos—
Exxon Mobil
(ticker:XOM) y
Chevron
(CVX), cuentan con los rendimientos más altos entre estas nueve acciones y los mejores rendimientos hasta la fecha. Exxon rendía recientemente un 4.2%, ligeramente superior al 4% de Chevron. Sus acciones han regresado alrededor de un 42% y un 24% este año, respectivamente, habiéndose beneficiado del aumento de los precios del petróleo y el gas en 2022.
Exxon Mobil no aumentó su dividendo en 2020. Sin embargo, la empresa pagó más ese año que en 2019: $3.48 por acción frente a $3.43. El otoño pasado, el directorio de la compañía declaró un dividendo trimestral de 88 centavos por acción, un incremento de 1 centavo.
conglomerado de salud
Johnson & Johnson
(JNJ) es un pilar en muchas carteras de renta variable, y su dividendo se considera sólido. La acción, que recientemente rindió un 2.5%, ha regresado alrededor de un 6% este año. A Medtronic no le ha ido tan bien en 2022, con una caída de alrededor del 11%.
Mientras tanto,
Finanzas de Cincinnati
(CINF), una aseguradora de daños a la propiedad, tiene un rendimiento del 2.3 %, con una rentabilidad de alrededor del 6 % en 2022. Otra aseguradora que figura en la lista fue
Cachero
(CB), que rinde un 1.7% y ha devuelto aproximadamente un 1%. La tercera aseguradora que hizo el corte es Aflac, que ha regresado alrededor de menos 4%. La acción rinde alrededor del 3%.
Por otra parte, Hormel Foods rinde un 2.2% y Nucor rinde un 1.9%.
Las nueve de estas empresas tienen balances sólidos, en términos de los porcentajes de deuda en sus estructuras de capital. Sus dividendos deberían seguir creciendo, incluso cuando las condiciones económicas empeoren.
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