Inversión bancario es un aspecto vital del mundo financiero, que ofrece varios servicios, que incluyen asesoría de suscripción, obtención de capital y fusiones y adquisiciones (M&A). Sin embargo, algunos bancos de inversión aún se destacan como líderes en las tarifas que cobran después de establecerse como socios confiables y expertos en la industria.
En esta línea, según datos adquiridos por finbold el 7 de febrero, los cinco principales bancos de inversión líderes a nivel mundial acumularon USD 27.51 2022 millones en comisiones durante XNUMX. Las comisiones emanaron de productos como fusiones y adquisiciones, préstamos, bonosy equidad.
El gigante bancario estadounidense JP Morgan (NYSE: JPM) encabezó la lista con 6.92 millones de dólares. Una parte importante de las comisiones de JP Morgan provino de la actividad de fusiones y adquisiciones, que representó el 37 %, seguida de los préstamos con el 31 %, mientras que los bonos representaron el 22 % de las comisiones. El patrimonio representó el 10% de las comisiones del banco en 2022.
Goldman Sachs (BOLSA DE NUEVA YORK: GS) ocupó el segundo lugar en tarifas con $ 6.5 mil millones. Bank of America Valores (NYSE: BAC) emergió en tercer lugar con $ 5.52 mil millones, mientras que Morgan Stabley (NYSE: MS) ocupó el cuarto lugar después de recaudar $ 4.61 mil millones en tarifas. Citi (BOLSA DE NUEVA YORK: C) fue quinto con $ 3.96 mil millones.
En particular, los cinco principales bancos por comisiones emanaron de los Estados Unidos, con el Reino Unido Barclays ocupando el sexto lugar con $ 2.83 mil millones. Frago de pozos (BOLSA DE NUEVA YORK: WFC), otro prestamista estadounidense, emergió octavo en general con $ 2.03 mil millones.
Factores subyacentes a las comisiones de la banca de inversión
A pesar de que los bancos destacados tienen tarifas variadas, han construido una sólida reputación y reconocimiento como expertos en la industria. Como resultado, pueden cobrar tarifas premium por sus servicios. Las importantes comisiones generadas han surgido en un entorno de alta volatilidad y de subida disruptiva de los tipos de interés. Al mismo tiempo, es probable que los gastos de los bancos hayan aumentado con la inflación vertiginosa, la desaceleración en la negociación, las tensiones geopolíticas y los posibles recortes de empleo.
De hecho, JP Morgan continúa dominando los diversos aspectos de la industria bancaria, y no sorprende que el prestamista sea responsable de las tarifas más altas. Vale la pena señalar que los honorarios de JP Morgan por fusiones y adquisiciones vieron al banco emerger entre los principales asesores financieros ofreciendo servicios en adquisiciones. Los elevados honorarios de JP Morgan se debieron a la actividad de fusiones y adquisiciones a pesar de que el sector permaneció significativamente reprimido durante el año pasado.
La posición de JP Morgan en las tarifas también puede vincularse a varios factores, incluido su gran tamaño, su extensa red y su sólida reputación en la industria financiera. Como uno de los bancos de inversión más grandes del mundo, JP Morgan tiene un amplio alcance y recursos significativos, lo que le permite ofrecer a los clientes una amplia gama de servicios y competir de manera efectiva por los negocios más lucrativos.
Además, el banco ha establecido un largo historial de entrega de resultados consistentes y confiables, lo que lo ha ayudado a establecerse como un socio de confianza para los clientes y un destino de referencia para los mejores talentos de la industria. Estos factores permiten a JP Morgan cobrar altas tarifas de servicio y seguir siendo líder en banca de inversión. En particular, los mismos factores también han elevado a Goldman Sachs para dar cuenta de tarifas significativas en el espacio de la banca de inversión.
Los bancos estadounidenses eclipsan a sus homólogos europeos
Además, las comisiones obtenidas destacan el dominio de los bancos de inversión con sede en EE. UU. en la escena mundial. Este elemento se puede atribuir a las recientes imposiciones regulatorias que han dificultado la expansión de los prestamistas. Sin embargo, los bancos de inversión estadounidenses tienen un alcance global, incluso en Europa.
Una cosa que se destaca es que la banca de inversión de EE. UU. ha vencido a sus contrapartes europeas en su territorio, y la brecha parece ampliarse. En general, los bancos estadounidenses han mostrado resiliencia respaldada por factores como la inversión constante en la tecnología y negocios del mercado de capitales.
Perspectivas de la banca de inversión para 2023
A medida que avanza 2023, el espacio de la banca de inversión parece incierto, considerando que la economía global se enfrenta a un posible recesión que pueden afectar las transacciones que contribuyen a la generación de tarifas. Por ejemplo, la trayectoria de las tasas de interés será monitoreada de cerca si los bancos centrales globales se desaceleran.
Curiosamente, a pesar de tener una parte significativa de los honorarios, JP Morgan tenía sonó la alarma que es probable que los inversores se mantengan al margen para monitorear cómo se desarrolla la incertidumbre económica.
En general, una vez que disminuyan las incertidumbres y la volatilidad actuales, es probable que los bancos de inversión registren un repunte en las comisiones ante la posibilidad del resurgimiento de actividades como ofertas publicas iniciales y hacer tratos. Sin embargo, es probable que persistan fuertes vientos en contra, como las tensiones geopolíticas, los factores macroeconómicos y el débil desempeño del mercado de capitales.
Fuente: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/