Muchos inversionistas intentan identificar empresas que creen que existirán a largo plazo antes de realizar inversiones significativas. Esperan que, si las acciones de alguna de estas empresas caen en picada, solo sea cuestión de tiempo antes de que se recupere.
Una forma de identificar una empresa con estas características es buscar empresas con mayor flujo de efectivo libre (FCF). FCF es el flujo de efectivo que está disponible para una empresa; se puede utilizar para pagar a los acreedores o pagar dividendos e intereses a los inversores. Algunos inversores prefieren prestar atención a este aspecto de las finanzas de una empresa, en lugar de las ganancias o Earning Per Share (Ganancias Por Acción), como medida de su rentabilidad.
Puntos clave
- Una forma de identificar una empresa que es probable que se recupere a largo plazo, incluso si sus acciones caen en picada, es buscar empresas con un importante flujo de caja libre (FCF).
- El flujo de caja libre (FCF) es el flujo de caja que está disponible para una empresa; el flujo de efectivo libre se puede utilizar para pagar a los acreedores o pagar dividendos e intereses a los inversores.
- Algunos inversionistas prefieren prestar atención a este aspecto de las finanzas de una empresa, en lugar de las ganancias o las ganancias por acción, como una medida de su rentabilidad porque, a diferencia de los ingresos o las ganancias, las cifras del flujo de efectivo no se pueden manipular.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) y Pfizer (PFE) son cinco empresas que podrían considerarse "monstruos" de flujo de caja libre (FCF) como resultado de su historial de tener una gran cantidad de flujo de caja libre (FCF).
¿Por qué es importante el flujo de caja libre?
Ingresos y ganancias Ambas son métricas imperativas, pero ambas se pueden manipular. Por ejemplo, los minoristas pueden manipular los ingresos abriendo más tiendas. Las cifras de ganancias pueden estar sesgadas por las empresas recompras, lo que reduce el recuento de acciones y, en última instancia, mejora Earning Per Share (Ganancias Por Acción) (EPS).
Los inversores nunca deben pasar por alto las cifras que indican el FCF de una empresa porque, a diferencia de los ingresos y las ganancias, el flujo de caja nunca se puede manipular. Además, una empresa con una buena cantidad de flujo de efectivo libre también puede tener más probabilidades de hacer dividendo pagos y participar en recompras, adquisiciones para crecimiento inorgánicoe innovación para el crecimiento orgánico. Sin mencionar que el flujo de efectivo libre también brinda oportunidades para la reducción de la deuda.
Cuanto mayor sea la cifra de FCF, más maniobrabilidad tendrá la corporación. Esto puede permitir un crecimiento positivo durante los auges económicos y flexibilidad durante una recesión económica, independientemente de si esos malos tiempos están relacionados con el mercado en general, la industria o la empresa misma.
Las cinco de estas empresas con mayor FCF también son nombres familiares. Este factor puede desempeñar un papel importante en el poder de permanencia de una empresa debido al nivel de confianza de los consumidores que estas marcas han obtenido.
Si bien FCF es una métrica importante, sigue siendo solo una de muchas métricas. También es importante tener en cuenta si una empresa ha estado aumentando su línea superior y es rentable constantemente, así como la coeficiente de endeudamiento, el rendimiento de las acciones de un año, y rentabilidad por dividendo.
Cinco empresas con mayor flujo de caja libre (FCF)
Aquí hay cinco ejemplos de empresas que históricamente han mostrado grandes cifras de flujo de caja libre. Estas estadísticas representan datos al 27 de diciembre de 2022:
| | FCF | Relación D/E | Rendimiento bursátil de 1 año | Rentabilidad por dividendo |
| Manzana (APPL) | 111.44 millones de dólares | 2.37 | - 24.76% | 0.70% |
| Verizon (VZ) | 10.88 millones de dólares | 1.691 | - 23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | 63.33 millones de dólares | .2801 | - 27.99% | 1.07% |
| Walmart (WMT) | 7.009 millones de dólares | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (PFE) | 23.36 millones de dólares | 0.3852 | - 8.87% | 3.13% |
Las cinco empresas han sido consistentemente rentables, aunque no todas han generado un crecimiento constante de los ingresos en el mismo período de tiempo. Una relación deuda-capital alta suele ser un signo negativo, pero cuando una empresa tiene una fuerte generación de flujo de efectivo, puede minimizar el riesgo de deuda.
Lo más importante es...
Los cinco monstruos de flujo de caja libre que se mencionan arriba deben ser considerados para una mayor investigación, pero solo si usted es un inversionista a largo plazo. Hay muchas preguntas en los mercados sobre la economía global en este momento y ninguna acción es invencible. Sin embargo, si la historia continúa repitiéndose, entonces las cinco acciones anteriores deberían ser más seguras que la mayoría.
Dan Moskowitz no tiene ningún puesto en AAPL, VZ, MSFT, WMT o PFE.
Fuente: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo