4 cosas cuestionables, pero legales, que algunos asesores financieros hacen con su dinero

Hay muchas personas que se ofrecerán a brindarle asesoramiento financiero. Y aunque la mayoría de ellos son éticos y confiables, a veces encontrará que algunos asesores toman medidas en su nombre que podría considerar poco éticas, aunque sea totalmente legal. Es importante conocer estos posibles escenarios para que pueda protegerse como inversionista.  (Puedes usar esta herramienta para encontrar un asesor que pueda satisfacer tus necesidades).

Hablamos con un puñado de asesores para comprender cuándo las acciones tomadas por los asesores caen en un terreno cuestionablemente poco ético. ¿Su mejor consejo sobre cómo protegerse contra cada uno de estos? Comuníquese, haga preguntas y exija transparencia. Aquí hay algunas cosas legales, aunque cuestionablemente poco éticas, que algunos asesores financieros podrían hacer: 

No son francos acerca de ser un fiduciario

Los profesionales dicen que lo más importante que debe buscar en un asesor es que sea un fiduciario, lo que significa que se ha comprometido legalmente a poner sus mejores intereses por encima de los suyos. Pero “el hecho de que alguien diga que es un fiduciario no significa que lo sea”, dice Kashif Ahmed, planificador financiero certificado y fundador y presidente de American Private Wealth. Querrá hacer una verificación de antecedentes de la persona (aquí está cómo). Y “debes confiar en tu instinto: ¿están siendo sinceros o están llenos de eso? Algunas personas usan muchos sombreros, por lo que pueden actuar como fiduciarios en un rol y como corredores tratando de venderle un producto en otro. Algunos le dirán esto, pero no están obligados a hacerlo. Asegúrese de hacer preguntas y obtenerlo por escrito”. (Aquí son las 15 preguntas que debe hacerle a cualquier asesor que pueda contratar).

Los expertos dicen que es posible que desee un planificador financiero certificado, o CFP, ya que actúan como fiduciarios y completan cursos extensos y aprueban un examen. “Tienen que aprobar el examen de certificación CFP (con una tasa de aprobación del 60%), lo que significa que un tercio de las personas no lo aprueba. También deben demostrar que son aptos para la certificación y asumir un compromiso continuo de actuar éticamente con sus clientes”, dice Leo Rydzewski, asesor jurídico general de la Junta de CFP. 

Puede utilizar esta herramienta para encontrar un asesor que pueda satisfacer sus necesidades.

Nos comunicamos con la Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales para comentar sobre estos puntos, y nos señalaron esto artículo.

No revelan todos los aspectos de la compensación. 

Hay varias formas en que se les paga a los asesores y planificadores financieros. Las formas comunes de pago incluyen la obtención de comisiones por transacciones, tarifas de suscripción/retención, un porcentaje de los activos administrados y tarifas fijas para servicios específicos. El comportamiento poco ético ocurre cuando un analista no es honesto acerca de cómo se le paga.

“Una de las primeras preguntas que la gente debería hacerse cuando trabaja con un asesor es: ¿cómo se le compensa?” dice Erika Safran, fundadora y directora de Safran Wealth Advisors. “No hay comida gratis: hay que pagar por el asesoramiento, además muchas inversiones tienen sus propios gastos internos” (como los honorarios asociados a las mismas). Al hacer estas preguntas, se dará cuenta del costo real y sabrá si hay otras decisiones y estrategias de inversión disponibles que podrían reducir su carga general, dice Safran.

“Lo más atroz es cuando no te revelan que sus elecciones están siendo [contaminadas] por alguna recompensa que pueden obtener con su empresa”, dice Ahmed. Algunas empresas ofrecen niveles de recompensa internos que recompensan a sus asesores por lograr ciertos hitos cuantitativos. Estas recompensas pueden ser productos monetarios o tangibles, como una habitación de hotel más grande en el retiro anual de la empresa. “No están obligados a decirte eso, pero debes saberlo”, dice Ahmed.

Otra forma en que los analistas pueden actuar de manera poco ética con respecto a las tarifas es no revelar que están siendo compensados ​​por un fabricante de productos externo, como un fondo mutuo, una anualidad o una compañía de seguros. 

“Quiere saber si se beneficiarán al brindarle asesoramiento financiero”, dice Rydzewski. “Tal vez surjan diferentes tipos de conflictos de interés. Los conflictos de intereses en sí mismos no descalifican, a un individuo se le pagará y usted espera que se le pague. Pero hay diferentes tipos de compensación que el consumidor quiere conocer. ¿Tienen una relación comercial con las empresas que proporcionan los productos que puede estar comprando? Si lo sabe, puede tenerlo en cuenta al tomar sus decisiones”.

“Idealmente, un asesor no debería recibir compensación de nadie más que del cliente”, dice Safran. “Pero si lo hacen, no es ético no revelarlo”.

Solo encuentran oportunidades 'adecuadas'

Algunos asesores de inversión operan bajo el estándar de idoneidad establecido por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que requiere que los asesores se aseguren de que una inversión o recomendación en nombre de sus clientes sea meramente "adecuada", sin exigir específicamente que sea en el "mejor beneficio" del cliente. interés." 

Sin embargo, los planificadores financieros certificados y otros tipos de asesores que están legalmente obligados a actuar como fiduciarios deben cumplir con un estándar de interés superior que les exige anteponer los intereses de sus clientes a los suyos propios. En lugar de simplemente comprender la situación financiera y los objetivos de sus clientes y recomendar productos y consejos adecuados, deben evitar los conflictos de intereses, proporcionar una divulgación completa de los que existen y encontrar la mejor solución general para sus clientes.

“Este es un ejemplo: para cumplir con el objetivo de inversión de un cliente, el asesor vende todas las posiciones existentes y mueve el efectivo a una cuenta administrada”, dice Safran. “El cliente ahora tiene una obligación tributaria sobre las ganancias y paga extra por esa 'cuenta administrada'. ¿Es adecuado? Por supuesto. Desde una perspectiva fiduciaria, ¿es lo mejor para el cliente? No. ¿Se podría haber cumplido el objetivo del cliente con acciones que no generaran mayores honorarios e impuestos para los clientes? Lo más probable es que la respuesta sea sí”.

Puede utilizar esta herramienta para encontrar un asesor que pueda satisfacer sus necesidades.

te desempoderan 

Por último, tenga cuidado con los asesores que tratan de explicar sus filosofías de inversión o planificación financiera en formas demasiado complicadas y de alto nivel o que no se toman el tiempo para explicarle sus procesos de pensamiento. Si un asesor hace esto o se niega a considerar cualquiera de sus ideas, lo está deshabilitando para que no pueda opinar sobre su propio futuro financiero. 

“Algunos asesores nunca tomarán medidas sobre una idea que el cliente ha presentado porque quieren estar en el poder, lo he visto”, dice Safran. “Si un cliente tiene una idea, vale la pena explorar y educar al cliente sobre por qué podría ser plausible o por qué no lo es”.

“Tiene que ser colaborativo”, agrega. “Y tienes que ayudar a tu cliente a crecer y aprender y comprender las decisiones que está tomando”.