Copas doradas de ganador con confeti brillante sobre un fondo azul con espacio para copiar. Estilo plano.
getty
No hay nada que nos guste más a los inversores de fondos cerrados que encontrar un fondo administrado de manera inteligente en un sector injustamente golpeado. Esto nos da un buen descuento (¡por supuesto!), además de un mucho más mayor dividendo, porque los rendimientos y los precios se mueven en direcciones opuestas.
De hecho, con los CEF, en realidad estamos obteniendo un "descuento doble": uno del sector deprimido y otro del descuento del CEF al valor liquidativo (NAV, o el valor de las acciones en su cartera). Este indicador solo existe con CEF, y cubriremos 4 con descuentos particularmente atractivos para NAV en un segundo.
Además, los CEF ya cuentan con rendimientos que triplican (o más) los de las acciones regulares, por lo que los CEF con grandes descuentos le brindan un flujo de ingresos que es más grande aún.
La caída de la atención médica no puede durar. Aprovechémoslo para obtener dividendos (mensuales) de hasta el 9.1 %
En estos días, el cuidado de la salud es, sin lugar a dudas, el rincón del mercado más maltratado.
Piénselo: COVID-19 ha puesto de relieve la necesidad de atención médica. Y el envejecimiento de Estados Unidos, una tendencia que se vio ensombrecida durante la pandemia, no va a ninguna parte. No es de extrañar que se pronostique que el gasto en atención médica de EE. UU. aumente de $ 4.2 billones anuales en 2021 a $ 6.2 billones para 2028, según Statista.
En ese sentido, la caída del sector en 2022, como muestra a continuación el desempeño del iShares Biotecnología ETF (IBB), es una excelente oportunidad para que podamos pescar grandes pagos, especialmente porque IBB ha superado al S&P 500 a largo plazo.
Pero los fanáticos de CEF que somos, pasaremos por alto a IBB y su rendimiento microscópico del 0.45%.
En su lugar, vamos a ver cuatro CEF enfocados en el cuidado de la salud. Dos provienen del administrador de inversiones más grande del mundo y dos están dirigidos por un advenedizo con experiencia inigualable: emplea un equipo estelar de investigadores médicos y profesionales financieros para encontrar compañías con las mejores probabilidades de desarrollar tratamientos innovadores.
2 BlackRock a precio de ganga
BlackRock no necesita presentación: el administrador de megafondos tiene más de $ 10 billones en activos a su cargo y dos CEF de atención médica que vale la pena ver: el Fideicomiso de Ciencias de la Salud BlackRock (BME), que rinde 5.6%, y el 9% que paga Fideicomiso BlackRock Health Sciences II (BMEZ).
Desde la salida a bolsa de BMEZ en 2020, ha generado un rendimiento total similar al de IBB, pero con una parte mucho mayor de ese rendimiento en efectivo. BME se ha comportado mejor, con la contrapartida de un rendimiento menor, pero aún generoso, del 5.6%. También vale la pena señalar que ambos fondos pagan dividendos mensualmente, por lo que sus pagos se alinean muy bien con sus facturas.
¿Qué pasa con sus carteras? Las principales participaciones de BME son conservadoras e incluyen la aseguradora UnitedHealth Group
BMEZ, por su parte, cuenta con productor de tratamientos contra el cáncer Seagen (SGEN), empresa de cuidado de la vista Alcon
Tenga en cuenta que las selecciones de BMEZ son todas empresas más pequeñas con potencial de crecimiento, pero también un poco más de riesgo. Sin embargo, el mercado lo está compensando por esos riesgos, ya que BMEZ cotiza con un descuento del 13 % sobre el NAV, frente a la prima del 1 % de BME.
2 selecciones de atención médica de gran rendimiento de un especialista pasado por alto
Para diversificar aún más dentro del cuidado de la salud, considere la Fondo Mundial de Salud de Tekla (THW), con un rendimiento del 9.1%, y el Fondo de oportunidades de atención médica de Tekla (THQ), que arroja un 5.9%. THW cotiza hoy con una prima del 1.7 % (que, si bien sigue siendo una prima, está muy por debajo de la prima promedio de 52 semanas del 4.7 %).
El descuento de THQ es del 6.4 %, que, una vez más, está muy por debajo de su promedio de 52 semanas de una rebaja del 2.2 %. Nuestros dos fondos de Tekla también pagan mensualmente.
Estos descuentos se deben en gran medida a que las personas no están familiarizadas con Tekla. Esa es una oportunidad para nosotros, porque la empresa contrata a científicos e investigadores farmacéuticos para analizar las empresas que compra. Los fondos más antiguos de Tekla han superado a IBB a largo plazo, pero los nuevos THQ y THW tampoco se quedan atrás.
Este rendimiento superior debe ser recompensado con grandes primas, ¡pero ese no es siempre el caso en el mundo irracional de los CEF!
Ambos CEF se enfocan en empresas más grandes de todo el ecosistema de atención médica. Las principales participaciones de THQ incluyen UnitedHealthGroup, Johnson & Johnson
THW es el fondo más internacional de este par, con una cuarta parte de sus activos fuera de EE. UU., mientras que THQ solo posee alrededor del 2% de su cartera en el extranjero. Por lo tanto, una combinación de ambos le brindaría un conjunto bien diversificado de participaciones y un buen flujo de ingresos, además de un gran potencial de ganancias, como podemos ver en el historial de estos fondos.
Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 7.5%."
Divulgación: ninguna
Fuente: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/04/15/4-of-the-best-monthly-dividend-funds-disponible-ahora/