Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son algunas de las mejores opciones para los inversores que buscan generar ingresos por dividendos estables. Esto se debe a que los REIT que cotizan en bolsa deben distribuir anualmente al menos el 90 % de sus ingresos imponibles a los accionistas, según las normas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
La necesidad de acciones que paguen altos dividendos está aumentando a medida que los mercados salen de su último repunte de alivio como resultado de las bajas ganancias publicadas por los titanes tecnológicos. A pesar de que el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA) está a punto de registrar las ganancias mensuales más altas en casi 30 años este octubre, sigue cayendo un 9% en lo que va del año. Dado que la volatilidad del mercado sigue estando por las nubes, los REIT con altos rendimientos de dividendos parecen ser una cobertura ideal contra los riesgos actuales del mercado.
Claros Mortgage Trust Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: CMTG)
El REIT con sede en Maryland paga $ 1.48 como dividendos anualmente, lo que genera un 9.19% sobre el precio actual de sus acciones. A pesar de los recientes obstáculos en el mercado inmobiliario, Claros Mortgage ha podido mantener sus canales de ingresos, ya que se enfoca predominantemente en préstamos inmobiliarios comerciales.
El CEO de Claros Mortgage, Richard Mack, dijo: “Si bien la perspectiva macroeconómica está creando cierta incertidumbre en el mercado, el aumento de las tasas de interés y los márgenes de los préstamos se están traduciendo en mayores rendimientos. Dado nuestro sólido balance y amplia liquidez, creemos que estamos bien posicionados para capitalizar las atractivas oportunidades de préstamo que estamos viendo en nuestros mercados objetivo”.
Dado que se espera que la Reserva Federal mantenga su postura agresiva y aumente las tasas en otro 0.75% la próxima semana, se espera que las ganancias y los dividendos de Claros Mortgage se mantengan sólidos al menos hasta fines de este año.
Annaly Capital Management Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: Nly)
Con $ 86 mil millones en activos totales, Annaly es un REIT líder en el mercado de financiamiento de hipotecas residenciales. La empresa paga $3.52 en dividendos anualmente, lo que representa un rendimiento del 19.08 % sobre el precio vigente, que es superior al promedio de la industria. Su rentabilidad por dividendo media a cuatro años se sitúa en el 12.45%.
Si bien el aumento de las tasas hipotecarias ha ejercido presión sobre la demanda de viviendas, los precios de las viviendas siguen subiendo un 40 % desde principios de 2020. Para protegerse de la incertidumbre del mercado, Annaly adoptó una sólida estrategia de cobertura y aumentó la asignación de capital hacia su plataforma de derechos de servicio hipotecario (MSR). Al 26 de octubre, Annaly es el segundo mayor comprador de MSR en lo que va del año.
Las ganancias por acción (EPS) de los principios de contabilidad no generalmente aceptados (GAAP) de Annaly ascendieron a $ 1.06 para el tercer trimestre fiscal que finalizó el 30 de septiembre, superando la estimación de consenso de EPS de $ 0.99. Además, durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, el EPS de Annaly ascendió a $6.45, lo que refleja un aumento interanual del 20.79%. Los analistas de Barclays mejoraron recientemente la calificación de Annaly de igual ponderación a sobreponderación, según Bloomberg.
Dynex Capital Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: DX)
Dynex se enfoca tanto en valores respaldados por hipotecas (MBS) de agencias como de no agencias. La sólida gestión de Dynex, su balance altamente líquido y su importante base de capital le han permitido mantener su posición como uno de los REIT con mayor rendimiento de dividendos en el mercado. Actualmente paga $ 1.56 como dividendos anualmente, lo que genera un atractivo 12.95% sobre su precio actual. Las acciones de Dynex subieron un 3.43 % durante el último mes.
Las ganancias no GAAP de distribución de la empresa fueron de $0.24 para el tercer trimestre fiscal de 2022, independientemente de una disminución en el valor de mercado de su cartera de inversiones, gracias a sus políticas de cobertura estelares. Además, sus ingresos por intereses totales aumentaron un 11.28 % de forma secuencial hasta los 20.40 millones de dólares.
Aunque la postura agresiva de la Fed podría limitar las oportunidades de crecimiento de Dynex, el enfoque macroeconómico de arriba hacia abajo de la compañía y las políticas de "crédito arriba, liquidez arriba" deberían permitirle capear la recesión con facilidad.
Arbor Realty Trust Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: ABR)
Arbor es un fideicomiso de inversión en bienes raíces multimillonario con sede en Nueva York. Con más de 25 años de experiencia, Arbor es uno de los 10 principales prestamistas multifamiliares de Fannie Mae DUS® por volumen (a partir de 2021). También es uno de los principales prestamistas multifamiliares de Freddie Mac.
Las acciones de Arbor han ganado un 20.26 % durante el último mes, superando el histórico aumento del 14.4 % del índice Dow Jones. La acción ha subido un 12.44% solo en los últimos cinco días. Los analistas esperan que el repunte de Arbor continúe en el corto plazo. La acción tiene un precio objetivo de consenso de $ 17.50, lo que indica un potencial alcista del 26.54%.
Arbor Realty Trust paga $1.56 como dividendos anualmente, lo que genera un rendimiento del 11.28% sobre el precio actual de sus acciones. Su rentabilidad media por dividendo a cuatro años se sitúa en el 9.55%. En los últimos cinco años, los pagos de dividendos de la empresa han aumentado a una tasa de crecimiento anual compuesta del 16.8 %.
El REIT aumentó su dividendo trimestral en efectivo a $0.39 en julio, marcando la novena subida trimestral consecutiva y un aumento del 30 % en el pago de dividendos durante este lapso de tiempo. Para el tercer trimestre fiscal que está a punto de informarse, se espera que los ingresos de Arbor aumenten un 38.8 % año tras año, lo que se espera se traduzca en otro aumento masivo de dividendos.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/4-mortgage-reits-temptingly-high-194627503.html