Si hay algo que les encanta a los inversores de ingresos, son las acciones con dividendos de alto rendimiento.
Pero con demasiada frecuencia, el alto rendimiento viene con métricas riesgosas como la disminución de los ingresos y las ganancias, lo que podría obligar a una empresa a reducir sus dividendos para asegurarse de tener los fondos disponibles para pagar a sus accionistas.
Cuando los inversores analizan los fideicomisos de inversión inmobiliaria (un REIT), un factor importante a considerar es el índice de pago de las ganancias por acción (EPS) para REIT hipotecarios (mREIT) o fondos de operaciones (FFO) en todos los demás tipos de REIT. El índice de pago se obtiene dividiendo el dividendo anual por el EPS o el FFO.
Por lo general, un REIT con una tasa de pago entre el 35 % y el 60 % se considera ideal y está a salvo de recortes de dividendos, mientras que las tasas entre el 60 % y el 75 % son moderadamente seguras, y las tasas de pago superiores al 75 % se consideran inseguras. A medida que una tasa de pago se acerca al 100% de las ganancias, generalmente presagia un alto riesgo de recorte de dividendos.
Eche un vistazo a cuatro REIT con altos rendimientos de dividendos, pero cuyos índices de pago se consideran todos dentro del rango de seguridad, lo que puede mantener intactos sus dividendos de alto rendimiento durante bastante tiempo.
Corporación de inversión hipotecaria de Cherry Hill. (BOLSA DE NUEVA YORK: CHMI) es un REIT hipotecario (mREIT) con sede en Farmingdale, Nueva Jersey, que adquiere y administra una cartera diversificada de derechos de servicio hipotecario (MSR), valores respaldados por hipotecas residenciales (RMBS) de agencias y otros tipos de activos hipotecarios residenciales.
El dividendo anual de $1.08 por acción genera un 18.2 % inusualmente alto, pero se cubre fácilmente con un EPS adelantado de $2.66, con una tasa de pago del 40 %. Su promedio de dividendos a cinco años es solo del 13.79 %, lo que también sugiere que Cherry Hill Mortgage Investment podría estar bastante infravalorada.
Corporación de inversión Two Harbors. (BOLSA DE NUEVA YORK: DOS) es un REIT hipotecario con sede en St. Louis Park, Minnesota, con un modelo de inversión similar al de Cherry Hill Mortgage Investment Corp.
Two Harbors Investment anunció una división inversa de acciones de 1 por 4 en noviembre y recompró casi 3 millones de acciones de sus acciones preferentes durante el tercer trimestre. Las acciones han subido más del 25% desde que Two Harbors Investment tocó un mínimo de $12.12 a mediados de octubre.
El dividendo de $2.40 produce un 14.9 % y está bien cubierto por un EPS adelantado de $4.60 para una tasa de pago del 52 %. Su promedio de rendimiento de dividendos a cinco años es del 12.49%.
fideicomiso de propiedad de ingresos alpinos inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: PINO) es un REIT minorista con sede en Daytona Beach, Florida, que posee y opera 146 propiedades arrendadas netas de alta calidad en 35 estados. Sus inquilinos incluyen empresas reconocidas como Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts y Dick's Sporting Goods Inc. En el tercer trimestre de 2022, Alpine Income Property Trust tuvo una tasa de ocupación perfecta del 100%.
En general, sus resultados operativos del tercer trimestre fueron excelentes. El FFO de $0.40 fue $0.03 mejor que el tercer trimestre de 2021 y superó la visión de Wall Street en $0.02. Los ingresos de 11.53 millones de dólares estuvieron un 41 % por encima de los 8.17 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021 y también superaron las estimaciones de los analistas de 10.52 millones de dólares. Alpine Income Property Trust también elevó su orientación FFO de un rango de $ 1.58 a $ 1.63 a $ 1.74 a $ 1.76 para 2022.
Alpine Income Property paga un dividendo anual de $1.10 por acción, con un rendimiento del 5.78 %, y el dividendo se cubre fácilmente con un FFO adelantado de $2.57, con una tasa de pago del 42 %.
boston propiedades inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: BXP) es un REIT de oficina con sede en Boston con 181 propiedades concentradas en las seis ciudades más grandes desde Boston hasta Seattle. La firma se autodenomina "el mayor desarrollador, propietario y administrador de lugares de trabajo de primer nivel que cotiza en bolsa en los Estados Unidos".
Los resultados operativos recientes del tercer trimestre de Boston Properties mejoraron notablemente con respecto al tercer trimestre de 2021 y superaron fácilmente las expectativas de los analistas.
El dividendo anual de Boston Properties de $3.92 por acción genera un rendimiento del 5.85 % y el FFO a plazo es de $7.51, por lo que la tasa de pago es del 52 %.
Si bien el índice de pago no es una métrica mágica para predecir el rendimiento futuro de una acción, por lo general brinda a los inversores de ingresos una visión clara de la seguridad del dividendo actual.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html