4 acciones golpeadas con gran potencial para prosperar

Consíguelos mientras están caídos. Comprar acciones con malas noticias que son reales pero temporales es una técnica tradicional, utilizada en el pasado por maestros de la inversión como Jonathan Neff y Sir John Templeton.

Es la idea detrás de mi Lista de bajas trimestrales, que contiene acciones que se han derrumbado en el último trimestre y que creo que tienen potencial para revivir y prosperar.

Compilé la Lista de accidentes 79 veces, a partir de junio de 2000. Se pueden calcular los rendimientos de un año para 75 de las listas, y el rendimiento promedio ha sido del 15.7 %, en comparación con el 10.5 % del Índice de rendimiento total de Standard & Poor's 500 . Cuarenta y siete de las listas han sido rentables y 38 han superado el índice.

Tenga en cuenta que los resultados de mi columna son hipotéticos y no deben confundirse con los resultados que obtengo para los clientes. Además, el rendimiento pasado no predice el futuro.

El S&P 500 subió más del 7% en el cuarto trimestre. Para estar en la lista de bajas esta vez, una acción había caído un 5% o más en el trimestre, por debajo del índice por al menos una docena de puntos porcentuales.

A la cabeza de mi nueva lista de bajas está Compañía de mosaicos (MOS), uno de los mayores fabricantes de fertilizantes de los EE. UU. La necesidad de fertilizantes es bastante constante. Lo que sube y baja es la capacidad de pago de los agricultores.

Mosaic, con sede en Miami, vio caer sus acciones casi un 9% en el cuarto trimestre. Los agricultores compraron menos fertilizante que el año anterior. El mal tiempo en 2021 los había dejado sin mucho dinero para gastar, y los precios de los fertilizantes eran abrumadoramente altos.

Ahora me gustan las acciones, en parte porque Rusia y Ucrania son tradicionalmente grandes exportadores de fertilizantes y su guerra restringe el suministro. Pero sobre todo me gusta porque es barato y se vende por menos de cinco veces las ganancias recientes de la compañía.

Escindida de Honeywell InternationalHON
en 2018, Tecnologías de video (REZI) fabrica termostatos, cámaras de seguridad y productos para el hogar relacionados. Las acciones cayeron casi un 14% en el cuarto trimestre, ya que las ganancias fueron más bajas de lo que habían pronosticado los analistas.

Incluyendo las cifras proforma de antes de la escisión, Resideo tiene un historial financiero de siete años. Ha mostrado una ganancia en seis de esos siete años. Los analistas de Wall Street están divididos en partes iguales sobre las acciones. Seis analistas lo siguen. Tres dicen "comprar" y tres dicen "mantener", que a veces es un eufemismo para vender.

Con muchos economistas pronosticando una recesión este año, los inversionistas pueden tener miedo de comprar acciones en Resideo, cuyo producto ciertamente es una compra discrecional. Creo que es probable que haya una recesión, pero espero que sea superficial. Me gusta Resideo a menos de nueve veces las ganancias.

Un 22% menos en el cuarto trimestre fue Genética fulgente (FLGT), una empresa de atención médica con sede en Temple City, California. Fulgent hace pruebas genéticas, como puede adivinar por su nombre, y también pruebas de Covid-19.

El problema es que la parte de Covid-19 del negocio creció rápidamente durante la pandemia y representó la mayor parte de los ingresos de la empresa. Ahora que hay vacunas para prevenir el covid y medicamentos para tratarlo, la necesidad de pruebas se está desvaneciendo.

No creo que Fulgent vuelva a ver el crecimiento explosivo que experimentó en los últimos cinco años (con ingresos que aumentaron un promedio del 102 % por año). Pero sí creo que el mercado de pruebas genéticas crecerá gradualmente. Si Fulgent puede hacerse con una buena parte de ese mercado, prosperará.

Como especulación, me gusta LendingClub
LC
(LC), que bajó un 20% en el último trimestre. Es un prestamista en línea con sede en San Francisco. La compañía y las acciones habían sido verdaderos perros hasta hace poco.

Las ganancias en los últimos trimestres parecen saludables. Y creo que LendingClub hizo lo correcto a fines del año pasado cuando comenzó a ser más difícil decidir a quién le prestaría, particularmente entre clientes potenciales con puntajes crediticios entre 620 y 659. (Un puntaje de 850 es perfecto).

Si bien opera en un sector riesgoso, Lending Club tiene un balance bastante conservador para una compañía de préstamos, con una deuda de solo el 18% del patrimonio neto de la compañía.

El año pasado

Mis selecciones de la lista de bajas de hace un año tuvieron malos resultados. Cuatro de cada cinco declinaron, y el peor golpe fue una pérdida del 58 % en Overstock.com (OSTK). El único ganador fue A-Mark Precision Metals (AMRK), con un aumento del 38%.

En conjunto, mis selecciones de hace un año disminuyeron un 16.5 %, mientras que el índice de rendimiento total S&P 500 cayó un 12.8 %.

Divulgación: soy dueño de Fulgent Genetics personalmente y para la mayoría de mis clientes.