3 acciones que aumentan sus dividendos en un 10 % o más

Algunos inversores orientados a los ingresos toman sus decisiones de inversión basándose principalmente en el rendimiento de dividendos actual de las acciones. Sin embargo, la tasa de crecimiento de dividendos de una acción a veces es más importante que su rendimiento de dividendos. Las empresas que aumentan sus dividendos a un ritmo acelerado generalmente indican un fuerte impulso empresarial, así como una perspectiva brillante.

A continuación, analizaremos las perspectivas de tres empresas que recientemente aumentaron sus dividendos en un 10 % o más. Estas acciones tienen índices de pago bajos y perspectivas de crecimiento prometedoras y, por lo tanto, pueden continuar aumentando sus dividendos a un ritmo acelerado durante muchos años más.

Este aristócrata tiene 'inmunidad a la recesión'

Fundada en 1925, NextEra Energy (NEE) es una empresa eléctrica con tres segmentos operativos, a saber, Florida Power & Light, NextEra Energy Resources y Gulf Power.

Florida Power & Light y Gulf Power son servicios públicos de electricidad regulados por el estado que, en conjunto, atienden a más de 5.7 millones de cuentas de clientes y brindan apoyo a más de 11 millones de residentes en Florida. NextEra Energy Resources es el mayor generador de energía eólica y solar del mundo. NextEra Energy genera aproximadamente el 80 % de sus ingresos de sus servicios de electricidad y el resto de sus ingresos de NextEra Energy Resources.

Gracias a las altas barreras de entrada a posibles nuevos competidores de las que disfrutan las empresas de servicios públicos reguladas por el estado, NextEra Energy tiene un amplio foso comercial. Además, gracias a su enfoque en proyectos de energía renovable, la empresa de servicios públicos es esencialmente inmune al cambio secular de combustibles fósiles a fuentes de energía limpia, que se ha acelerado en los últimos tres años. Además, como empresa de servicios públicos, NextEra Energy ha demostrado repetidamente que es inmune a las recesiones. Esto es especialmente importante en el entorno de inversión actual, ya que la economía se ha desacelerado notablemente debido al rápido aumento de las tasas de interés.

NextEra Energy ha exhibido un sólido historial de desempeño. Durante la última década, la compañía ha aumentado su beneficio por acción un 10.2% anual de media. Aún mejor, NextEra Energy no se duerme en los laureles. En cambio, continúa invirtiendo en el crecimiento futuro a toda velocidad.

También se beneficia enormemente del cambio secular de los combustibles fósiles a las fuentes de energía renovable. En 2022, la empresa aumentó su cartera de pedidos de aproximadamente 11,000 19,000 MW de proyectos de energía renovable a XNUMX XNUMX MW. Por lo tanto, es razonable esperar que NextEra Energy siga aumentando su EPS a un ritmo significativo durante muchos años más.

Además, NextEra Energy es un dividendo aristócrata, con 27 años consecutivos de crecimiento de dividendos. La mayoría de los inversores orientados a los ingresos descartan las acciones por su rendimiento de dividendos actual poco inspirador del 2.5%. Sin embargo, la compañía ha aumentado su dividendo un 11.0% anual de media durante la última década y un 11.6% anual de media los últimos cinco años.

Dado también su índice de pago saludable del 56% y sus prometedoras perspectivas de crecimiento, es probable que NextEra Energy continúe aumentando su dividendo a un ritmo acelerado durante muchos años más. Por lo tanto, es probable que compense a los inversores pacientes, con una perspectiva a largo plazo, por su deslucido rendimiento actual.

Un amplio foso de negocios

Deposito de casa (HD) es un minorista de mejoras para el hogar, con más de 2,300 tiendas en los EE. UU., Canadá y México. Fue fundada en 1978 y ha crecido hasta convertirse en un gigante minorista, que ha alcanzado una capitalización de mercado de $301 mil millones y, por lo tanto, es una de las 30 acciones de Dow Jones.

Dado que la competencia se ha calentado al extremo en casi todos los sectores, se ha vuelto un desafío identificar acciones con un foso comercial amplio. Home Depot es una brillante excepción a esta regla.

La empresa opera en un duopolio esencial, ya que su principal competidor es Lowe's (BAJA) . Ninguna de las dos empresas está interesada en una guerra de precios o en abrir demasiadas tiendas nuevas. Como resultado, Home Depot disfruta de un amplio foso de negocios. También disfruta de un fuerte reconocimiento de marca y grandes economías de escala gracias a su inmensa red.

Los méritos de operar en un duopolio esencial se reflejan claramente en el historial de desempeño excepcional de Home Depot. Durante la última década, la compañía ha aumentado su EPS cada año, a una tasa anual promedio sorprendente de 18.3%. El récord de crecimiento sobresaliente y el desempeño constante son testimonios del sólido modelo comercial de Home Depot.

Home Depot ofrece actualmente una rentabilidad por dividendo del 2.8%, que puede parecer mediocre para la mayoría de los inversores orientados a los ingresos. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que este es un alto rendimiento de dividendos de 10 años para esta acción de alto crecimiento. Aún mejor, la empresa ha aumentado su dividendo en un 20.7 % anual en promedio durante la última década y en un 16.4 % anual en promedio durante los últimos cinco años.

Gracias a su índice de pago saludable del 46 %, su emocionante potencial de crecimiento y su sólido balance general, es probable que Home Depot continúe aumentando sus dividendos a una tasa de dos dígitos durante muchos años más. Por lo tanto, compensará a los inversores pacientes por su modesto rendimiento de dividendos actual.

Rendimiento en un máximo de 10 años

Corporación Huntsman (HUN) fabrica y comercializa productos químicos orgánicos diferenciados en todo el mundo. La empresa opera en cuatro segmentos: poliuretanos, productos de rendimiento, materiales avanzados y efectos textiles. Los productos de la empresa se utilizan en diversas industrias, como la aeroespacial, automotriz, construcción, empaque y generación de energía.

Huntsman ha adquirido con éxito otras empresas y ha mejorado sus márgenes gracias a grandes sinergias. Sin embargo, la empresa está sujeta a algunos riesgos, como una competencia intensa. Gigantes globales como BASF, Delamine, Dow y Evonik compiten constantemente por una mayor participación de mercado en productos de bajo margen.

Los inversores también deben ser conscientes de la alta ciclicidad del negocio de Huntsman y su vulnerabilidad a las recesiones. Durante períodos económicos difíciles, la actividad industrial se ralentiza y, por lo tanto, disminuye la demanda de los productos de la empresa. Incluso durante períodos de fuerte crecimiento económico, el desempeño de Huntsman ha sido volátil.

En el lado positivo, la empresa ha aumentado su EPS en un 7.4 % anual en promedio durante la última década. También ha estado haciendo todo lo posible para mejorar los factores de su negocio que puede controlar. Si bien los resultados volátiles son inevitables en este negocio cíclico, es probable que Huntsman continúe aumentando sus ganancias por acción a largo plazo, en parte gracias a sus iniciativas de reducción de costos.

Huntsman congeló su dividendo durante 2013-2017 y durante 2018-2020 y, por lo tanto, no tiene una racha de crecimiento de dividendos notable. Por otro lado, la compañía aumentó recientemente su dividendo en un 12 % y, por lo tanto, actualmente ofrece una alta rentabilidad por dividendo del 10 % a casi 3.3 años.

Dada la baja tasa de pago de las acciones, que ahora se ubica en 24%, el dividendo parece seguro en ausencia de una recesión severa. Por otro lado, los inversores siempre deben tener en cuenta la alta ciclicidad de Huntsman y su vulnerabilidad a las recesiones.

Consideraciones Finales:

Los inversores orientados a los ingresos no deben basar sus selecciones de acciones únicamente en el rendimiento de dividendos actual de las acciones. Es probable que las acciones que aumentan sus dividendos a una tasa de dos dígitos durante años compensen con creces la desventaja de un rendimiento inicial mediocre a largo plazo.

Aunque siempre han ofrecido rendimientos de dividendos modestos, Home Depot y NextEra Energy han ofrecido rendimientos excesivos a sus accionistas. Durante la última década, han superado al S&P 500 por un margen impresionante, ya que han subido un 329 % y un 307 %, respectivamente (vs. solo +162 % del S&P 500). Gracias a sus sólidos modelos de negocio, estas dos acciones tienen buenas posibilidades de seguir superando al mercado en general a largo plazo.