3 REIT Dividendos crecientes 62%+

En este momento, nos espera una "doble oportunidad" de potencial alcista en los fondos de inversión en bienes raíces (REIT), y algunas de estas empresas, como las 3 que analizaremos a continuación, están tan repletas de efectivo que no pueden aumentar los pagos lo suficientemente rápido. !

Los REIT se encuentran entre nuestros juegos de dividendos favoritos porque:

• Son entidades de "paso a través":Los REIT poseen propiedades que van desde apartamentos hasta residencias para personas mayores y centros comerciales. Simplemente cobran cheques de alquiler, sacan lo suficiente para mantener los edificios en buen estado y luego nos entregan el resto.
• Ellos pagan cero impuesto corporativo, siempre y cuando paguen el 90% de su utilidad neta como dividendos. Este impuesto “pase de pasillo” significa aún más dividendos (¡y un crecimiento más rápido de los dividendos!) para nosotros.

Los REIT están listos para rodar a medida que los fundamentos toman el centro del escenario

Tenemos una doble oportunidad de alza aquí porque, en primer lugar, los REIT han caído más que el mercado este año, con el punto de referencia ETF de Vanguard Real Estate (VNQ)
Vnq
cayendo un 10%, en comparación con una caída del 5% para el S&P 500.

Eso prepara a los REIT para que se recuperen, dados sus modelos comerciales estables y predecibles. Esa ventaja se verá acelerada por otro factor que pocas personas están considerando: un vuelo a la seguridad por parte de millones de personas que apuestan con ganancias bajas (¡o nulas!) Los juegos tecnológicos cotizan en el NASDAQ y están en manos de Cathie Wood's, el favorito de los medios. ARK Innovation ETF (ARKK)
ARKK
.

Y los REIT, con sus rentas constantes, modelos de negocios simples y altos dividendos, se interponen en su camino. Pero podemos hacerlo mejor que lo que hace la mayoría de la gente: compre un ETF REIT como VNQ y llámelo por día. Obtendremos dividendos de crecimiento más rápido, y ganancias de precios más rápidas, de nuestras selecciones de REIT "seleccionando" las mejores posiciones del ETF.

A continuación se muestran tres de las principales inversiones de VNQ. Todos tienen dividendos altísimos y precios de acciones preparados para rebotar a medida que avanza 2022.

Elección n.º 1 de REIT: una jugada inteligente para teléfonos inteligentes que aumenta su pago cada trimestre

Torre americana (AMT) es un nombre miembros de mi Rendimientos ocultos El servicio de crecimiento de dividendos lo sabe bien: el "propietario" de la torre de telefonía celular, y el holding número 1 de VNQ, nos ha brindado un rendimiento total del 62% en poco más de tres años.

Nos encanta AMT porque eleva su dividendo cada cuarto, y envió su pago un 65.5% más alto, en línea recta, desde que lo compramos.

A menudo hablamos del "imán de dividendos" de una empresa en Rendimientos ocultos—es la tendencia de un dividendo creciente a impulsar los precios de las acciones al alza. Puede ver eso con AMT, cuyo rendimiento total ha igualado sus aumentos de dividendos punto por punto. La compañía obtiene rentas ultra confiables de sus 170,000 torres de telefonía celular, cuyos "inquilinos" incluyen AT&T (T) y Verizon (VZ).

AMT incursionó recientemente en el negocio de los centros de datos con la adquisición de la antigua Rendimientos ocultos holding CoreSite (que a su vez nos dio una ganancia del 69% en poco menos de tres años, desde marzo de 2016 hasta febrero de 2019). Es una extensión natural de la creciente red celular de AMT, que incluye 5G.

El REIT tiene mucho espacio para seguir aumentando su dividendo: sus fondos consolidados por acción de operaciones (FFO, la mejor medida del rendimiento de REIT) aumentaron un 10 % en el último trimestre, mientras que la facturación aumentó un 15 % debido a la fuerte demanda de sus torres. Está previsto que continúe como uso de datos móviles, incluida la creciente demanda de la conexión de otros dispositivos más allá de las computadoras y los teléfonos, o el llamado "internet de las cosas".

El dividendo de AMT ocupa el 54% de sus últimos 12 meses de flujo de caja. Eso es muy conservador para un REIT como AMT. (Los pagos de hasta el 90 % pueden ser sostenibles para los REIT, debido a sus flujos de efectivo constantes).

REIT Pick No. 2: Una acción tecnológica disfrazada

Equinix (EQIX), con sus 237 centros de datos en 27 países, es un atractivo aún más brillante para nuestros compradores obsesionados con la tecnología que AMT. La acción se ha visto atrapada en el retroceso hasta el punto de que se cotiza donde estaba en abril del año pasado.

Pero Equinix es todo menos eso: sus ingresos han aumentado por 75 cuartos rectos, y está protegida contra el aumento de las tasas, con el 95% de su deuda pagada a tasas fijas y con un vencimiento promedio ponderado de 9.3 años.

Al igual que AMT, Equinix es un excursionista de dividendos en serie. En los últimos cinco años, el pago aumentó un 44 %, lo que ayudó a impulsar un aumento estelar del 81 % en el precio de las acciones.

Normalmente, no nos gusta ver que los precios de las acciones superen demasiado el ritmo de los aumentos de dividendos, pero estamos haciendo una excepción con Equinix, debido a su FFO ajustado vertiginoso (un aumento del 8 % en el último trimestre; un gran salto para un generador de ingresos constante como este). Y su pago llega a un ultraconservador 42% del FFO por acción, por lo que tiene mucho espacio para más aumentos, incluso si el FFO se estancara.

REIT Pick No. 3: Propietario de un apartamento en el patio trasero de Tech

Es difícil ver la conexión entre el propietario del apartamento Fideicomiso de propiedad de Essex (ESS) y tecnología, hasta que vea que la mayoría de los edificios de Essex están en el área de la Bahía de San Francisco y son las instalaciones modernas y elegantes en las que la mayoría de los trabajadores de tecnología quieren vivir.

La acción rinde un 2.6% mientras escribo esto. Ese es bien—el doble del 1.3% que paga la acción promedio del S&P 500. Pero la verdadera magia ocurre cuando se tiene en cuenta el crecimiento de los dividendos: durante la última década, el pago de Essex aumentó un 125 %. Dicho de otra manera, ¡cualquiera que haya comprado en 2011 obtiene un rendimiento del 5.8 % sobre su compra original!

Y, al igual que con nuestras dos selecciones anteriores, ¡el imán de dividendos de Essex está funcionando al máximo!

Aquí nuevamente, vemos los fundamentos básicos para impulsar ese dividendo más alto: Essex espera que las rentas aumenten un 7.7 % en sus mercados este año, mientras que el crecimiento del empleo llega a un saludable 4.1 %, muy por encima del 2.9 % que pronostica para EE. UU. .

Además, el punto medio de su rango principal de FFO para 2022 es de $ 13.70, un saludable 10 % más que en 2021. El dividendo es bastante seguro, y está orientado a un mayor crecimiento, con solo el 61 % de ese pronóstico.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: enormes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna