3 fondos pasados ​​por alto para dividendos del 10.5 % en 2023

Hoy vamos a construirnos una cartera que nos dé un rendimiento del 10.5%. y lo vamos a hacer con solo tres fondos.

El atractivo de un pago del 10.5 % es difícil de negar: cuando obtiene esa gran parte de su inversión cada año en dividendos, recuperará todo en menos de 10 años. ¡Todo lo demás es salsa!

Además, dos de los tres fondos a continuación, todos los cuales son fondos cerrados (CEF)-pagar dividendos mensual, por lo tanto, estamos alineando nuestros pagos con nuestras facturas. Eso es inaudito en el mundo de las acciones de vainilla. Casi todos nos hacen esperar tres largos meses para nuestro próximo pago.

Para empezar, solo necesitamos tres cosas:

• Una cuenta de corretaje. Casi cualquier cuenta funcionará, ya que todas las principales empresas admiten los CEF que estoy a punto de mostrarles.
• Ahorros, pero mucho menos de lo que piensas. Se sorprenderá de lo poco que necesita para construir nuestro flujo de ingresos del 10%. Con un rendimiento de ese tamaño, $ 500K podrían ser suficientes para que usted se jubile solo con dividendos, según su estilo de vida.
• Acerca de los minutos de 10. Lo que voy a mostrarles es tan fácil como comprar acciones y mantenerlas a largo plazo.

Ahora hablemos de teletipos.

CEF Pick No. 1: Un fondo de bonos con un rendimiento del 13 % de los mejores administradores del sector

Comencemos con un fondo de PIMCO, una empresa de gestión con una sólida reputación y un excelente historial, que fue cofundada por el mismísimo "Rey de los Bonos", Bill Gross, en 1971. El control de la empresa sobre la imaginación de los inversores de CEF es tan poderoso que sus fondos normalmente cotizan a primas al valor liquidativo (NAV, o el valor de las inversiones en la cartera de un CEF).

El Fondo de renta dinámica PIMCO (PDI), un rendimiento del 13.3% con una prima del 10.3% no es diferente.

Siempre exigimos un descuento cuando compramos CEF, pero podemos hacer una excepción con PDI porque casi nunca se negocia en uno. De hecho, su prima actual está alrededor de su promedio de cinco años, por lo que podemos decir que PDI tiene un valor justo. ¡Y con gusto pagaremos lo que vale el fondo por su impresionante historial de rendimiento!

El rendimiento anualizado del 8% de PDI durante la última década coincide con el del S&P 500, una hazaña rara para un fondo de bonos. Aún mejor, debido al alto rendimiento del fondo, los inversores obtuvieron todos de sus últimos 10 años de rendimientos en efectivo. Eso es mucho más mejor que las inestables "ganancias en papel" con las que debe vivir cualquiera que posea un fondo índice S&P 500, a la luz del rendimiento inferior al 2% del índice.

PDI también paga regularmente dividendos especiales. Estos pagos son significativamente mayores que el dividendo regular del fondo, que a su vez ha crecido un 25 % en los últimos 10 años.

Póngalo todo junto y obtendremos un dividendo que genera un 13.3 % que crece, más pagos adicionales periódicos y estamos comprando a un precio justo. Esa es una excelente configuración para cualquiera que busque ingresos por bonos.

CEF Pick No. 2: Es como tener sus acciones favoritas del S&P 500, pero con un rendimiento del 9.7 %

Pasemos a las acciones con el Liberty All-Star Equity Fund (EE. UU.), propietario de acciones estadounidenses fundamentales como Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Dollar General (DG), UnitedHealth Group (UNH) y Visado (V). La sólida cartera de EE. UU. lo ha ayudado a obtener un rendimiento del 12 % anualizado durante la última década, el tipo de rendimiento a largo plazo que pocos otros fondos pueden presumir.

EE. UU. produce un 9.7 % y su pago fluctúa con su valor liquidativo, por lo que este no es un fondo para mantener un ingreso mensual predecible. Pero dicho esto, esta política permite a la gerencia mantener el efectivo libre para invertir sin tener que anunciar un recorte de dividendos (y sufrir una caída correspondiente en el precio de las acciones). Además, la administración ha hecho un buen trabajo al invertir su NAV, como puede ver en ese rendimiento anualizado del 12%.

También estamos muy bien "compensados" por esta política de dividendos a través del descuento actual (poco común) del fondo. Comprar ahora nos coloca justo por debajo del NAV de EE. UU.

Al igual que PDI, USA suele negociar por más de lo que valen sus activos: la recompensa por el sólido desempeño de la administración de USA. Eso hace que su descuento actual sea una rara oportunidad de comprar en una ganga.

Elección n.° 3 de CEF: un nuevo fondo que cotiza con un descuento (temporal)

Por último, vamos con el Cohen & Steers Fondo de Ingresos y Oportunidades de Bienes Raíces (RLTY), lo que nos da exposición a miles de propiedades y le otorga un dividendo del 8.4 % que se acumula todos los meses.

El fondo posee principalmente REIT estadounidenses de gran capitalización, como propietarios de almacenes Prólogo (PLD)—beneficiario directo del “onshoring” de la fabricación estadounidense—propietario de la torre celular Torre americana (AMT) y propietario residencial Invitación Hogares (INVH).

RLTY es un fondo nuevo, lanzado hace menos de un año, y ahí radica nuestra oportunidad: debido a que es tan nuevo, RLTY cotiza con un 10.2 % de descuento respecto del NAV. Ese es el caso a pesar de que muchos de los fondos hermanos de RLTY, que son administrados por el mismo equipo, cotizan cerca de la par o con una prima.

Esa es nuestra señal para comprar y esperar pacientemente mientras RLTY envejece, los inversionistas toman nota de su existencia y los bienes raíces comienzan a recuperarse. Mientras tanto, recaudaremos el dividendo del 8.4% del fondo, que nos llega mensualmente.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos constantes del 10.2 %."

Divulgación: ninguna