3 nuevos aristócratas de dividendos para 2023, y su cartera

Los aristócratas de dividendos son generalmente fuentes fenomenales de ingresos que aumentan de manera confiable para los inversores orientados a largo plazo. Como empresas que han aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos, han demostrado tener modelos comerciales duraderos que pueden resistir todo tipo de factores estresantes macroeconómicos y geopolíticos, al mismo tiempo que son hábiles asignadores de capital que equilibran el crecimiento a largo plazo y la viabilidad competitiva con el retorno cada vez mayor. -Cantidades crecientes de capital para los accionistas.

Por estas razones, Dividend Aristocrats es un excelente lugar para comenzar la búsqueda de adiciones atractivas a una cartera de crecimiento de dividendos.

Aquí, cubriremos tres Dividend Aristocrats recién creados que podrían proporcionar un crecimiento de ingresos atractivo a largo plazo para los inversores.

Con un récord de dividendos como este, tiene que ser bueno

JM Smucker ( SJM) opera en el sector de alimentos y bebidas envasados ​​y posee marcas reconocidas como Smucker's, Jif y Folgers. Además, también posee un negocio de alimentos para mascotas con marcas populares como Milk Bone y 9Lives.

Si bien no se encuentra en una industria de rápido crecimiento, Smucker todavía tiene varias palancas para impulsar el crecimiento a largo plazo. Estos incluyen adquisiciones de negocios más pequeños que se benefician enormemente de las sinergias que vienen con la red comercial y las economías de escala de Smucker. Una de las historias de éxito es Big Heart Pet Brands en 2015, que le dio a la empresa acceso al mercado de alimentos para mascotas.

Otra palanca de crecimiento son los aumentos de precios. La razón por la que esta palanca es tan poderosa es porque no requiere más ganancias de participación de mercado y simplemente aprovecha el poder de la marca y la lealtad del cliente que ya disfruta.

Por último, pero no menos importante, Smucker ha mostrado su disposición a recomprar acciones de manera oportunista. Esto también puede impulsar las ganancias por acción y mejorar la composición de los rendimientos a largo plazo para los accionistas sin necesidad de ganar participación de mercado o aumentar los precios.

Gracias a estas iniciativas, esperamos que la compañía impulse un sólido crecimiento promedio anual de 5% en las ganancias por acción a largo plazo. Tenemos confianza en la viabilidad competitiva a largo plazo de la empresa porque posee importantes economías de escala y poder de marca en los segmentos en los que opera. Sus marcas han demostrado ser bien recibidas y compradas con lealtad por los clientes, lo que le permite transmitir la inflación fuerza a sus costos de insumos a lo largo del tiempo sin amenazar su participación en el mercado. Sus crecientes economías de escala le permiten impulsar el crecimiento a través de adquisiciones acumulativas y márgenes crecientes.

Además, la empresa ha demostrado ser muy resistente a la recesión, ya que sus productos generalmente se consideran esenciales en lugar de discrecionales. De hecho, durante la última gran recesión, la empresa vio aumentar su EPS cada año desde 2007 hasta 2010.

Sigue viajando con este nuevo aristócrata

CH Robinson en todo el mundo (CHRW) opera en la industria del transporte y ofrece soluciones logísticas de misión crítica que generan un rendimiento estable para la empresa e impulsan ingresos por dividendos en constante crecimiento para los accionistas.

Brinda servicios de transporte multimodal y logística de terceros a los clientes, desde el transporte de carga y la gestión del transporte hasta el corretaje y el almacenamiento. Estos modos de transporte incluyen carga de camión, carga aérea, intermodal o transporte marítimo, lo que le brinda una amplia gama de recursos para atender prácticamente a cualquier cliente en cualquier parte del mundo.

Los servicios de corretaje de carga y logística de It's están capturando una parte cada vez mayor del mercado de carga de EE. UU. y deberían continuar sirviendo como un motor de crecimiento para que la empresa avance. Esta tendencia solo debería acelerarse dado que la industria se ha alejado de las empresas de camiones basadas en activos a corredores como CH Robinson.

Otro factor favorable para el crecimiento de la empresa es su gran inversión en su infraestructura digital, optimizando y acelerando su proceso de escalamiento. Por ejemplo, CH Robinson ahora puede ofrecer a los clientes productos, características e información más avanzados y fáciles de usar, algo que pocos de sus rivales pueden igualar. Con economías de escala tan vastas como las suyas, aprovechar la tecnología digital y basada en datos solo reforzará su posición competitiva.

Como resultado de estas ventajas competitivas, anticipamos que la compañía generará un EPS bastante estable durante una recesión y, cuando se combina con su bajo índice de pago, debería dar como resultado un crecimiento continuo de dividendos por acción durante muchos años. También esperamos que la compañía pueda aumentar su EPS a una tasa anualizada del 4% durante la próxima media década, mejorando aún más el crecimiento de los dividendos por acción.

Catalizadores para el crecimiento a largo plazo

Corporación Nordson (NDSN) es un verdadero gigante global en su industria con presencia en más de 35 países. Diseña, fabrica y comercializa productos utilizados para dispensar adhesivos, revestimientos, selladores, biomateriales, plásticos y otros materiales, con aplicaciones que van desde pañales y popotes hasta teléfonos celulares y aeroespacial.

Disfruta de numerosos catalizadores que deberían impulsar el crecimiento a largo plazo de la empresa junto con un flujo constante de dividendos crecientes para los accionistas. Por ejemplo, su tecnología líder en su clase hace que sus productos sean muy atractivos para los clientes porque les ayuda a optimizar la productividad, reducir costos y disfrutar del acceso al servicio al cliente en todo el mundo.

Además, el perfil de crecimiento de Nordson se ve reforzado por la creciente demanda/necesidad de productos desechables, inversiones en productividad, informática móvil, dispositivos médicos y vehículos ligeros/delgados que son un buen augurio para el crecimiento de la demanda en toda su oferta de productos. Como resultado, esperamos que la empresa aumente el EPS a una tasa anualizada del 4 % durante la próxima media década a través de una combinación de crecimiento orgánico de los ingresos, expansión modesta continua del margen y adquisiciones estratégicas.

También consideramos que la presencia global de la compañía le brinda muchas opciones potenciales para impulsar un mayor crecimiento al descubrir nuevos mercados atractivos en los que aumentar la participación de mercado aprovechando sus economías de escala, red comercial y tecnología superior.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que Nordson no es completamente inmune a las perturbaciones macroeconómicas y geopolíticas. Si bien su foso es bastante fuerte y su índice de pago es muy bajo, durante el brote de Covid-19 su EPS disminuyó en casi un tercio. Dicho esto, el año siguiente, el EPS se recuperó para establecer nuevos máximos históricos y Nordson ha continuado su racha de crecimiento implacable desde entonces.

Consideraciones Finales:

Aristócratas de dividendos como JM Smucker, CH Robinson y Nordson han demostrado ser efectivos compuestos a largo plazo de la riqueza de los accionistas y los ingresos por dividendos.

Con la incertidumbre económica y geopolítica en aumento en este momento, ahora puede ser un buen momento para considerar agregar algunas acciones como estas a su cartera.