3 acciones de energía de alto rendimiento con vientos favorables de crecimiento atractivos

Las acciones de energía se encuentran entre las de mejor desempeño del mercado de valores este año. En lo que va del año, el ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) ha subido un 27 % sin incluir los dividendos, superando con creces la caída del 500 % del índice S&P 13 en lo que va del año.

Para los inversores que buscan acciones individuales en el sector de la energía, recomendamos quedarse con empresas de calidad que tengan dividendos sostenibles junto con un potencial de crecimiento a largo plazo.

Creemos que Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CVX), y Devon Energy (DVN)  ason tres de las principales acciones de energía para inversores de ingresos (y no somos los únicos aquí en Real Money que gusta estos nombres).

Exxon Mobil

Exxon Mobil tiene una larga e impresionante historia de crecimiento. Sus raíces se remontan a Standard Oil, la primera compañía petrolera en dominar la industria. Curiosamente, las dos compañías petroleras actuales en la lista de Dividend Aristocrats, Exxon Mobil y Chevron, se encuentran entre las compañías sucesoras de Standard Oil.

Hoy, Exxon Mobil tiene una capitalización de mercado de casi $380 mil millones. Es un gigante con un gran negocio upstream dedicado al descubrimiento, exploración y producción de petróleo y gas. También tiene un gran segmento downstream que incluye refinación, un segmento midstream que incluye transporte de petróleo y gas y un negocio de productos químicos.

En el segundo trimestre de 2022, Exxon Mobil generó ingresos de $ 115.7 mil millones, un 71% más y superó las estimaciones de los analistas en $ 4 mil millones. Las ganancias ajustadas por acción de $ 4.14 superaron $ 0.25 por acción. La compañía generó un flujo de efectivo de las actividades operativas de $20 mil millones gracias a una mayor producción, expansión de márgenes y controles de costos efectivos.

Es probable que el crecimiento futuro se deba a los sólidos activos de la empresa. Exxon tiene alrededor de 10 mil millones de barriles de petróleo equivalente en el Pérmico y espera alcanzar una producción de más de 1.0 millones de barriles por día en el área para 2025. Guyana, uno de los proyectos de crecimiento más emocionantes en el sector energético, es el otro gran crecimiento. proyecto de Exxon. Exxon ha más que triplicado sus reservas estimadas en el área, de 3.2 millones de barriles a principios de 2018 a casi 11.0 millones de barriles ahora. La gerencia ha declarado que el 90% de las nuevas reservas tienen un costo de producción de $35 por barril y, por lo tanto, considera que el dividendo es viable a precios de Brent por encima de $45.

Exxon Mobil ha aumentado su dividendo cada año durante más de 40 años, incluso durante varias recesiones. Una de las razones es la inmensa escala financiera de la empresa, que brinda flexibilidad para reducir drásticamente los costos para preservar la rentabilidad. Esto lo distingue de muchos productores de petróleo y gas más pequeños que no pueden seguir siendo rentables durante las recesiones de la industria y, por lo tanto, no pueden mantener un crecimiento de dividendos constante cada año.

Las acciones de Exxon Mobil rinden actualmente un 3.9%.

Chevron Corporation

Chevron es una supermajor mundial de petróleo y gas. Es una empresa integrada, lo que significa que opera exploración y producción upstream, transporte y almacenamiento midstream y refinación downstream de petróleo y gas.

En el segundo trimestre de 2022, Chevron registró un doble golpe. Los ingresos trimestrales de 68.8 83 millones de dólares aumentaron un 11 % año tras año y superaron las expectativas de los analistas en más de 5.82 0.79 millones de dólares. El BPA ajustado de $13.8 superó las estimaciones en $10.6 por acción. La compañía reportó un flujo de caja de operaciones de $XNUMX millones junto con un flujo de caja libre de $XNUMX millones.

Junto con los altos precios del petróleo, los nuevos proyectos son un catalizador de crecimiento para Chevron. Chevron se encuentra ahora en la fase positiva de su ciclo de inversión. Espera aumentar su producción entre un 3 % y un 4 % por año hasta 2024. La pandemia descarriló su trayectoria de crecimiento durante los últimos dos años, pero la empresa ha vuelto al modo de crecimiento gracias a su crecimiento sostenido en la cuenca del Pérmico y en Australia. Chevron ha más que duplicado el valor de sus activos en Permian en los últimos años gracias a nuevos descubrimientos y avances tecnológicos. La principal ventaja competitiva de Chevron es su tamaño y posición en la industria.

Chevron tiene un historial bien establecido de pago de dividendos, incluso en recesiones y recesiones en la industria del petróleo y el gas. La empresa ha aumentado su dividendo durante más de 30 años consecutivos, un período de tiempo que abarcó múltiples recesiones. Por lo tanto, hay al menos un precedente de mantener el dividendo en tiempos turbulentos. La empresa califica como Dividend Aristocrat.

Como productor de commodities, Chevron es vulnerable a cualquier caída en el precio del petróleo, particularmente dado que está apalancado al precio del petróleo. El índice de pago se ha vuelto sostenible nuevamente a medida que los resultados financieros de la compañía han mejorado.

Las acciones rinden actualmente un 3.6%.

Energía devon

Devon Energy es una empresa energética independiente dedicada principalmente a la exploración, desarrollo y producción de petróleo, gas natural y LGN. El 7 de enero de 2021, Devon y WPX Energy completaron una fusión de acciones entre iguales. La compañía combinada se beneficia de una escala mejorada, mejores márgenes, mayor flujo de efectivo libre y la solidez financiera para acelerar el retorno de efectivo a los accionistas a través de una estrategia de dividendos "fijos más variables".

El enfoque que tiene el equipo de administración en fortalecer el balance general y devolver el capital a los inversionistas, en lugar de reinvertir en el negocio en lo que claramente es la parte superior de un ciclo petrolero, significa que Devon Energy está bien preparada para cualquier recesión en el futuro previsible. y probablemente sobrevivirá a otra caída del precio del petróleo.

En el segundo trimestre de 2022, la compañía reportó ingresos de $ 5.63 millones que aumentaron un 133 % año tras año y superaron las estimaciones en $ 880 millones. El EPS ajustado de $2.59 superó las estimaciones en $0.22 por acción. Devon elevó su pronóstico de producción para todo el año en un 3%, y ahora espera una producción de 600,000 a 610,000 barriles de equivalentes de petróleo por día.

Junto con los resultados trimestrales, Devon anunció un aumento del 22 % en el dividendo fijo más variable trimestral. En el futuro, la nueva tasa de dividendo anualizada de $ 6.20 por acción representa un gran rendimiento de más del 11%, por supuesto, los inversores deben tener en cuenta que el componente variable del dividendo puede no ser tan alto si bajan los precios del petróleo. Aún así, esto representa un gran rendimiento. Y la empresa recompró 23.9 millones de acciones, o el 4 % de sus acciones en circulación, en el trimestre por 1.2 millones de dólares.