3 acciones de dividendos de alto rendimiento para comprar ahora

La mayoría de los inversores orientados a los ingresos han sido tomados por sorpresa en el mercado bajista en curso. La inflación excesiva no solo ha comprimido la valoración de la mayoría de las acciones, sino que también ha reducido el valor real de las carteras de los inversores.

Analicemos las perspectivas de tres acciones de alto rendimiento, que ofrecen rendimientos de dividendos superiores al 5% y tienen un valor atractivo en este momento.

Gracias a los altos dividendos de estas acciones, sus accionistas reciben una compensación adecuada mientras esperan que los precios de las acciones se aprecien.

Esta acción suena una campana

Comunicaciones de Verizon (VZ), que fue creada por la fusión entre Bell Atlantic y GTE en 2000, es uno de los mayores operadores inalámbricos de EE. UU. La empresa genera aproximadamente el 75 % de sus ingresos de su negocio inalámbrico y el 25 % restante de los servicios de banda ancha y cable.

La red de Verizon cubre aproximadamente 300 millones de personas y el 98 % de EE. UU. Verizon es el primero de los principales operadores en activar el servicio 5G y actualmente cubre más de 30 millones de hogares.

Gracias a sus excesivas inversiones en su infraestructura, Verizon disfruta de un amplio foso de negocios. Es esencialmente imposible que los nuevos competidores igualen las inversiones de Verizon y obtengan participación de mercado de la empresa. En

Además, Verizon disfruta de otra gran ventaja competitiva, a saber, su reputación como el mejor operador inalámbrico del país. Gracias a su reputación, Verizon disfruta de altas adiciones de redes inalámbricas y una baja tasa de abandono líder en el mercado. En general, el servicio confiable de Verizon le permite a la compañía retener a sus clientes y trasladar a algunos clientes a planes más costosos.

A pesar de su posición comercial dominante, Verizon no es una acción de alto crecimiento. Además, ha exhibido un historial de desempeño algo volátil durante la última década, con una disminución de las ganancias en algunos años. No obstante, durante este período, Verizon ha aumentado su beneficio por acción en un 9.8% anual de media. Esta es sin duda una tasa de crecimiento atractiva, especialmente dada la naturaleza confiable y de bajo riesgo de la empresa.

A pesar de la tasa de crecimiento excepcional de Verizon durante la última década, es prudente que los inversores esperen una tasa de crecimiento de un solo dígito bajo en el futuro, en línea con la orientación de la administración. Además, la empresa se enfrenta a un obstáculo debido a las altas tasas de interés, que probablemente aumenten significativamente el gasto por intereses de la empresa, dada su carga de deuda algo alta.

Debido a este viento en contra, Verizon cotiza actualmente a una relación precio-beneficio baja de casi 10 años de 8.1, mientras que ofrece un alto rendimiento de dividendos de casi 10 años de 6.3%.

Dado que la Fed está decidida a restaurar la inflación a su objetivo a largo plazo del 2%, es probable que el viento en contra de la inflación se atenúe en los próximos años. Dada también su sólida tasa de pago del 50% y su resistente modelo comercial, es probable que Verizon defienda su dividendo sin ningún problema y ofrezca rendimientos totales excesivos a quienes lo compren a su precio de acción deprimido.

Un alto rendimiento humeante

Grupo Altria (MO) fue fundada en 1847 y se ha convertido en un gigante de consumo básico. Es productor de la marca de cigarrillos más vendida en el mundo, Marlboro, así como de algunos productos no fumables. Marlboro ha mantenido una cuota de mercado de alrededor del 40% durante varios años seguidos. Altria también tiene grandes participaciones en el gigante cervecero mundial Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, un fabricante de productos de vapeo, y Cronos Group (CRON), una empresa de cannabis.

Altria se ve afectada negativamente por la caída secular del consumo de cigarrillos per cápita. El consumo de cigarrillos per cápita ha disminuido constantemente durante las últimas tres décadas. Sin embargo, gracias a la demanda inelástica de sus productos, Altria ha compensado la disminución del consumo con fuertes aumentos de precios año tras año. Como resultado, ha aumentado sus ganancias por acción todos los años durante la última década, a una tasa anual promedio de 9.4%.

Además, Altria opera en una industria altamente regulada, lo que esencialmente elimina la amenaza de una nueva competencia. Además, gracias a sus sólidas marcas y la sólida demanda de las mismas, Altria ha demostrado ser esencialmente inmune a las recesiones. El modelo de negocio sólido como una roca de Altria ha ayudado al gigante del tabaco a aumentar sus dividendos durante 53 años consecutivos.

El único punto de preocupación es la transición en curso de la industria tabacalera de los cigarrillos tradicionales a otros productos, como los productos de vapeo. Altria ha demostrado no estar preparada en esta transición.

La compañía adquirió una participación del 35% en Juul, líder en productos de vapeo, por $ 12.8 mil millones a fines de 2018, pero el momento de la adquisición de la participación resultó ser desastroso. El valor de la transacción fue extremadamente alto, dadas las ventas de Juul en el momento del acuerdo. Peor aún, desde la transacción, Juul ha sufrido varios golpes debido a las restricciones de los reguladores y ahora enfrenta problemas de liquidez. En consecuencia, Altria ha cancelado casi toda su participación en Juul.

En el lado positivo, Altria ha absorbido estas pérdidas y se ha mantenido en su trayectoria de crecimiento a largo plazo gracias a su sólido modelo de negocio. La compañía aumentó su EPS en un 4% en 2022, a un nuevo máximo histórico. Además, gracias a sus aumentos de precios y sus iniciativas de reducción de costos, es probable que Altria continúe aumentando su EPS en los próximos años, aunque a un ritmo lento.

Altria es un Rey de los Dividendos, con 53 años consecutivos de crecimiento de dividendos. Debido al viento en contra mencionado anteriormente y al impacto de la inflación en su valoración, la acción actualmente ofrece un alto rendimiento de dividendos de casi 10 años del 8.2%, con una tasa de pago del 78%. Si bien este índice de pago puede parecer alto a primera vista, es normal para esta empresa, que siempre ha apuntado a un índice de pago de alrededor del 80% gracias a sus flujos de efectivo confiables.

Gracias a su resistente modelo de negocio, es probable que Altria continúe aumentando su dividendo durante muchos años más. Por lo tanto, los inversores orientados a los ingresos deberían fijar el rendimiento del 8.2 % de Altria antes de que vuelva a los niveles normales.

Muerte en los talones

Bancos compartidos del noroeste (NWBI) fue fundada en 1896 en Bradford, Pensilvania. Es un holding bancario que ofrece una línea completa de productos bancarios personales y comerciales, incluidos beneficios para empleados, servicios de gestión de inversiones y fideicomisos. Northwest Bank es la principal subsidiaria de Northwest Bancshares, con 162 sucursales en el centro y oeste de Pensilvania, el oeste de Nueva York, el este de Ohio e Indiana.

Northwest Bancshares ha exhibido un historial de rendimiento volátil. Por ejemplo, el banco no logró aumentar su EPS entre 2013 y 2016, pero aumentó su resultado final a una tasa de dos dígitos entre 2017 y 2019. Durante la última década, la empresa ha aumentado su EPS en un 6.6 % anual en promedio.

Es importante señalar que Northwest Bancshares ha demostrado ser más resistente que la mayoría de los bancos durante las recesiones. En la Gran Recesión, cuando muchos bancos incurrieron en graves pérdidas y redujeron sus dividendos, Northwest Bancshares incurrió en una disminución de solo el 32 % en su EPS y defendió su dividendo. También se recuperó con fuerza de la peor crisis financiera de los últimos 90 años.

Northwest Bancshares se vio afectado por la crisis del coronavirus, lo que provocó una caída del 40 % en su EPS en 2020. Sin embargo, se recuperó con fuerza en 2021, cuando prácticamente duplicó su EPS, de $0.62 a un máximo histórico de $1.21.

Además, Northwest Bancshares disfruta actualmente de un fuerte viento de cola gracias a las agresivas subidas de tipos de interés implementadas por la Reserva Federal. Las tasas de interés más altas mejoran en gran medida el margen de interés neto de los bancos, incluido Northwest Bancshares. En el trimestre más reciente, la empresa aumentó sus ingresos netos por intereses un 15 % con respecto al trimestre del año anterior. También se espera que reporte su segundo mejor UPA en su historia para 2022. El banco no pudo igualar su desempeño récord en 2021 debido a la reversión no recurrente de provisiones para pérdidas crediticias en medio de una fuerte recuperación económica en 2021.

Northwest Bancshares ha aumentado su dividendo durante 12 años consecutivos y actualmente ofrece un alto rendimiento de dividendos de casi 10 años del 5.7%. Dado su índice de pago decente del 73% y su sólido balance, es probable que la empresa continúe aumentando su dividendo durante muchos años más.

Consideraciones Finales:

Los mercados bajistas son dolorosos para la gran mayoría de los inversores, pero también brindan grandes oportunidades para comprar acciones con fundamentos sólidos a precios de ganga. Las tres acciones anteriores ofrecen dividendos excepcionalmente generosos y confiables y, por lo tanto, los inversores deben asegurar sus rendimientos antes de que vuelvan a niveles más razonables.

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