Los centros comerciales y los centros comerciales minoristas han estado disminuyendo durante muchos años. ¿Cuántos espacios vacíos vio en su centro comercial local la última vez que visitó? ¿Ha visto algún nuevo centro comercial o strip center que se esté construyendo recientemente? Las principales calles de Estados Unidos también han tenido escaparates vacíos durante un largo período de tiempo. Debido a los confinamientos por la pandemia y la facilidad de comprar en línea, la muerte de las tiendas físicas se ha acelerado.
Además, debido a las recientes restricciones de COVID, la gente se ha acostumbrado a trabajar de forma remota. Es maravilloso hacer su trabajo desde la oficina de su hogar, la mesa de la cocina, junto a una piscina o en una terraza con vista al mar. Las empresas que no ofrecen oportunidades de empleo remotas o híbridas tienen dificultades para cubrir los puestos de trabajo y retener a los buenos empleados. Teniendo todo esto en cuenta, un número creciente de inversores con visión de futuro cuestionan la sensatez de invertir su dinero en bienes raíces comerciales, como edificios comerciales o de oficinas, ya sea directamente o en fideicomisos de inversión en bienes raíces (un REIT).
Alternativas a los edificios comerciales y de oficinas de ladrillo y mortero
Existen alternativas a la inversión en edificios comerciales y de oficinas. Se están abriendo complejos de apartamentos multifamiliares de nueva construcción en todo el país. El costo de las casas unifamiliares ha aumentado tan drásticamente en los últimos años, especialmente en ciertos mercados, que la gente de clase media promedio solo puede pagar el alquiler. La necesidad de propiedades de alquiler parece estar aumentando y aumentando.
También se están abriendo oportunidades para que los inversores aprovechen las crecientes necesidades de atención médica, especialmente debido al envejecimiento de la generación Baby-Boom. Nuevos hospitales, clínicas médicas e instalaciones de vida asistida están surgiendo por todas partes. Se estima que para el año 2050, 15 millones de personas mayores necesitarán atención a largo plazo.
Pero hay una necesidad de eso ahora. En promedio, los pacientes que ingresan a centros de atención a largo plazo para rehabilitación serán residentes durante 270 días hasta que se recuperen y se vayan a casa. Aquellos que ingresan a los centros de atención a largo plazo al final de sus vidas generalmente permanecen allí durante un promedio de 835 días antes de fallecer. Hay una enorme necesidad de tales instalaciones.
Desafíos actuales con las propiedades de atención médica
Desafortunadamente, pocos pueden pagar los gastos de estadías prolongadas en hogares de ancianos o centros de cuidado de la memoria, por lo que terminan dependiendo de Medicare y Medicaid. Pero estos programas gubernamentales han estado reduciendo sus niveles de reembolso durante los últimos años. Los trabajadores de la salud también han dejado el campo debido a los bajos salarios. Varios estados han reconocido el problema de los salarios bajos y han exigido salarios más altos. En respuesta a tales dificultades, si pueden permitírselo, muchas personas mayores permanecen en su residencia o en instalaciones de vida asistida más tiempo que en el pasado antes de ir a un asilo de ancianos. El cuidado personal en el hogar, los centros de comidas para personas mayores y las guarderías para adultos han ayudado a llenar el vacío.
REIT de atención médica que pueden beneficiar a los inversores
La necesidad de centros de atención médica solo aumentará a medida que nuestra población envejezca y más y más personas mayores necesiten asistencia para su salud y sus necesidades de vida. Esto ofrece una oportunidad para los inversores REIT que desean una participación en propiedades de atención médica, pero no quieren los dolores de cabeza que a menudo acompañan a las sociedades limitadas u otras formas de inversión inmobiliaria que requieren grandes desembolsos de efectivo.
El sitio web de la Asociación Nacional de Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Nareit) comparte información sobre 15 REIT de salud. De esos 15, solo tres muestran rendimientos totales positivos durante el último año, aunque hay cuatro que muestran rendimientos positivos durante un período de tiempo más largo. Los 3 REIT que muestran rendimientos positivos en los últimos 12 meses son Propiedades LTC, Inc., Omega Healthcare Investors, Inc.. y Inversores nacionales de salud, Inc..
Los 4 REITs que muestran rendimientos positivos para plazos más largos que deberían ser considerados con mayor detalle en otro artículo son Fideicomiso de atención médica comunitaria, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: CHCT), Healthpeak Propiedades, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: PEAK), Fideicomiso de propiedades médicas, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: MPW) y REIT médico global (BOLSA DE NUEVA YORK: GMRE).
Entonces, echemos un vistazo a los tres REIT de atención médica que han mostrado un rendimiento total positivo durante los últimos 12 meses:
Propiedades LTC, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: LTC) Precio de cierre del 25 de noviembre de 2022: $38.65. Rango de precios de 52 semanas: $ 31.36- $ 45.49.
LTC Properties ha experimentado un rendimiento total durante los últimos 12 meses del 24.16 %. La rentabilidad por dividendo actual de este REIT es del 6 %, con una rentabilidad por dividendo promedio a 5 años del 5.71 %. El valor en libros es de $19.83 por acción y la empresa tiene una razón circulante de 6.59. Con un índice de pago AFFO del 86%, esta parece ser una empresa sólida que podrá ofrecer dividendos constantes durante muchos años.
LTC Properties tiene inversiones en instalaciones de viviendas para personas mayores y otros tipos de propiedades de atención médica. Su cartera está equilibrada en el sentido de que el 50 % se encuentra en viviendas para personas de la tercera edad y el otro 50 % en centros de enfermería especializada. LTC Properties posee 181 inversiones en 27 estados diferentes. Trabaja con 29 socios operativos diferentes.
Omega Healthcare inversores, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: HOLA) Precio de cierre del 25 de noviembre de 2022: $30.70. Rango de precios de 52 semanas: $ 24.81- $ 33.71.
Omega Healthcare Investors ha obtenido un rendimiento total del 16.46 % en los últimos 12 meses. Su rentabilidad por dividendo actual es del 8.8%, con una media de cinco años del 8.16%. El valor en libros es de $15.98 por acción, con una razón actual de 2.57. El índice de pago de AFFO es lo que algunos consideran alto con un 96.1 %, pero Omega históricamente ha logrado mantener su dividendo con un índice de pago relativamente alto.
Omega Healthcare Investors centra sus inversiones en la atención médica a largo plazo, particularmente en enfermería especializada y propiedades de vida asistida. La cartera de Omega es operada por varias compañías de atención médica tanto en los Estados Unidos como en el Reino Unido.
Inversores Nacionales de Salud, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK: INE) Precio de cierre del 28 de octubre de 2022: $54.76. Rango de precios de 52 semanas: $ 50.22- $ 67.16.
National Health Investors tiene un rendimiento de dividendos saludable del 6.5 %, con un promedio de cinco años del 6.01 %. El valor en libros es de $ 31.18 por acción y una relación actual de 2.78. El índice de pago de AFFO se sitúa en torno al 81 %, lo que está bastante en línea con el índice de pago histórico de la empresa.
National Health Investors parece ser el más diverso de los tres en los que nos estamos enfocando, en lo que respecta a los tipos de propiedades en las que invierte la empresa. National Health Investors presta atención a la vida independiente y asistida, así como a las instalaciones para el cuidado de la memoria. También invierte en comunidades de jubilados con tarifa de entrada, hogares de ancianos, edificios de consultorios médicos y hospitales especializados.
Los REIT son una de las opciones de inversión más incomprendidas, lo que dificulta que los inversores detecten oportunidades increíbles hasta que sea demasiado tarde. El equipo de investigación inmobiliaria interno de Benzinga ha estado trabajando arduamente para identificar las mejores oportunidades en el mercado actual, a las que puede acceder de forma gratuita registrándose en Informe semanal REIT de Benzinga.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/3-high-dividend-healthcare-reits-201741889.html