3 fondos con increíbles rendimientos de hasta 13.7% para 2023

Estamos en uno de los momentos más complicados que he visto en mi carrera inversora: la inflación está retrocediendo y estamos bien posicionados para obtener ganancias el próximo año. Sin embargo, después del año que hemos tenido, muchas personas todavía dudan en saltar al mercado.

Incluso la 12%+ dividendos estamos viendo en nuestras inversiones favoritas de alto rendimiento, fondos cerrados (CEF) no han sido suficientes para tentar a muchos de ellos.

Lo entiendo.

Este período me recuerda los primeros meses de 2009, cuando aparecían "brotes verdes" en la economía y los mercados, pero los inversores todavía estaban demasiado asustados por la caída anterior para entrar. Pero aquellos que sí logró comprar entonces, en la parte inferior a principios de marzo de 2009, han hecho muy ¡bien!

Tenemos una oportunidad similar ahora. Y nosotros, los inversionistas de CEF, sabemos que podemos hacer mucho más mejor que aquellos que compran el fondo indexado, el Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (SPY
PY
ESPIAR
). De hecho, uno de los CEF que veremos a continuación existió en 09, y es SPY aplastado, con un rendimiento del 756%, ¡y el 80% de esa ganancia en dividendos!

Este es por eso que invertimos en CEF: la mayor parte de nuestro rendimiento proviene de dividendos, podemos sentarnos y cobrar nuestros pagos en caídas del mercado mientras el resto de la multitud debe vender para complementar sus ingresos.

Echaremos un vistazo al fondo con un rendimiento del 9.7 % que desafió a SPY a continuación, además de dos más que han entrado en territorio de gangas.

Primero, hablemos de esos “brotes verdes”. Establecieron nuestra oportunidad de comprar los mejores CEF a precios de ganga, y los mantuvieron para obtener ingresos y ganancias.

No crea en las exageraciones: la inflación está disminuyendo

Últimamente, probablemente haya notado que varios miembros de la Fed están haciendo rondas en los medios, hablando duro sobre la necesidad de tasas más altas para vencer la inflación.

No lo compre. Esta "jawboning" tiene como único objetivo mantener a los inversores y consumidores al margen para que las subidas de tipos de la Fed puedan hacer su trabajo. La cosa es que el trabajo es ya está hecho (y algo más).

Por un lado, los informes recientes del índice de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios al productor (IPP) han sido mucho más bajos de lo esperado. Los costos de envío también han vuelto a los niveles anteriores a COVID-19.

También hemos visto caer rápidamente otros costos, como los precios de la gasolina, que todavía están muy por debajo del pico anterior a la Guerra de Ucrania a medida que Europa logra almacenar suficiente energía para el invierno.

Todo esto apunta a una inflación más baja en el futuro, una tendencia que la Fed tienen para empezar a prestar atención.

3 CEF para considerar como reducción de la inflación (y aumentos de tasas)

Mientras tanto, el mercado permanece ajeno, sentado en un territorio profundamente sobrevendido mientras cotiza en un aterrizaje forzoso causado por la inflación y las tasas altísimas.

Esta desconexión es la fuente de nuestras ganancias CEF. Pero entiendo que muchas personas aún desconfían, por lo que he alineado tres CEF para que los considere, que van desde conservadores hasta más agresivos.

Conservador: Sea dueño del Dow con un "colchón de volatilidad" (y un dividendo del 7.3 %)

Nuestra elección más conservadora es la Fondo de sobrescritura dinámica Nuveen Dow 30 SM (DIAX), que posee las empresas de gran capitalización en el índice Dow 30. Por lo tanto, obtiene empresas sólidas que han capeado mercados difíciles en el pasado, como UnitedHealth Group
UNH
(UNH), McDonald's (MCD) y Visado (V).

Eso nos da un nivel de seguridad, ya que estas empresas tienen los balances y los ingresos sólidos que necesitan para enfrentar una recesión.

El otro "limitador a la baja" es el hecho de que DIAX vende opciones de compra cubiertas. Usando esta estrategia, vende la opción de comprar sus acciones a un precio fijo en el futuro. Si la acción alcanza ese precio, DIAX la vende al comprador de la opción y se queda con la tarifa que cobra por la opción. Si no, se queda con el stock. y La cuota.

Esta es una estrategia de bajo riesgo que proporciona ingresos que DIAX agrega a su pago, que rinde 7.3% hoy. El fondo obtiene una mayor protección frente a las caídas (y potencial al alza) gracias a su descuento del 4.5 % sobre el valor liquidativo (NAV, o los activos de su cartera). Esa es una característica única de los CEF; ETF como SPY nunca negociar con descuentos.

DIAX es uno de los CEF de menor riesgo para exposición a acciones. Pero su estrategia de llamadas cubiertas también limita su potencial alcista, ya que es probable que el fondo venda sus participaciones antes de que alcancen todo su potencial.

Riesgo medio: un CEF de gran capitalización con un pago del 9.6 %

Nuestro próximo CEF, el Liberty All-Star Growth Fund (EE. UU.), es el que mencionamos anteriormente, que ha superado al S&P 500 desde el final de la crisis financiera de 2008/'09. Tiene tapas grandes como Amazon.com (AMZN), Alfabeto (GOOGL) y Berkshire Hathaway
BRK.B
(BRK.B), además de algunos nombres de pequeña y mediana capitalización.

Ese rendimiento superior se ha traducido en fuertes dividendos, ya que EE. UU. compró y vendió su cartera y entregó las ganancias como un dividendo alto (rendimiento actual: 9.7%).

De hecho, EE. UU. ha dado a los accionistas pagos constantes aumenta también. (El fondo vincula su dividendo al rendimiento de su cartera, pagando el 8% de su NAV por año. Esto le da la flexibilidad de aprovechar las gangas sobrevendidas cuando surja la oportunidad).

EE. UU. cotiza con una ligera prima (3 %) respecto al NAV, pero se negocia con una prima durante la mayor parte de los últimos tres años y, a menudo, con una prima más alta. Eso deja a EE. UU. bastante valorado a la luz de su cartera de alta calidad y el potencial de mayores pagos a medida que se recuperan las acciones.

Más agresivo: un dividendo del 13.7 % de la tecnología sobrevendida

Para obtener aún más potencial alcista y mayores pagos, observe el rendimiento del 13.7% BlackRock
BLK
Fideicomiso de Ciencia y Tecnología II (BSTZ).

Con un enorme descuento del 17.4 % en el NAV, BSTZ ha descontado casi todos los resultados desastrosos para la economía que pueda imaginar. Su descuento ahora está en niveles no vistos desde que la pandemia golpeó marzo de 2020. Hay pocas razones para pensar que BSTZ debería ser tan barato ahora como lo fue en esos días oscuros.

BSTZ se centra en la tecnología, que también es un buen augurio, ya que el sector más golpeado por una venta masiva (tecnología, en el caso de 2022) suele ser el que lidera la recuperación. También se beneficia de su administrador, BlackRock, la firma de inversión más grande del mundo, con $10 billones en activos. El tamaño y las profundas conexiones de BlackRock en el sector tecnológico brindan a los gerentes de BSTZ un nivel de conocimiento sin igual sobre las acciones que compran.

En cuanto a la cartera, BSTZ ha adquirido acciones de empresas tecnológicas de rápido crecimiento, como los fabricantes de semiconductores. Tecnología Marvell
MRVL
(MRVL) y Velocidad de lobo (LOBO). Complementa a aquellos con fuertes generadores de flujo de efectivo como Almacenamiento puro
PSTG
(PSTG) y TransUnion
TRU
(TRU). La compra de TRU, que cotiza a 9.4 veces sus ganancias de los últimos 12 meses y registró un aumento de ingresos del 30% en su último trimestre, fue un golpe de genialidad y una prueba más de que los gerentes de BSTZ saben lo que hacen.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos constantes del 10.2 %."

Divulgación: ninguna