23 acciones de dividendos que pueden pasar esta estricta pantalla de calidad

La relación precio-beneficio a plazo ponderado para el índice S&P 500 es 21.1, en comparación con un promedio de 20 años de 15.72.

Entonces, ¿cómo aumenta sus posibilidades de obtener un buen rendimiento cuando entra a precios altos?

Mark Hulbert defiende las acciones de dividendos de calidad como un área en la que los inversores deben centrarse, porque el crecimiento de los dividendos ha seguido el ritmo del crecimiento de las ganancias corporativas a muy largo plazo. Durante los últimos 20 años, los dividendos de las acciones han crecido al doble del ritmo de las ganancias por acción, según los datos de Hulbert. Utilizó el ETF SPDR S&P Dividend
SDY,
+ 1.19%
como ejemplo de una cartera de acciones de empresas que han recaudado dividendos durante al menos 20 años consecutivos.

¿Qué pasa con las acciones individuales?

Los fondos negociables en bolsa y los fondos mutuos podrían ser la mejor manera de invertir en empresas que pagan dividendos. Pero algunos inversores pueden querer tener acciones de empresas individuales con rendimientos de dividendos atractivos o aquellos que esperan que aumenten significativamente sus pagos a lo largo de los años.

Aquí hay una inmersión en el índice de aristócratas de dividendos S&P 500
SP50DIV,
- 0.08%
(que es rastreada por el ETF de ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBLE,
+ 1.08%
) para encontrar las 12 empresas que han sido las mejores formadoras de dividendos durante los últimos cinco años.

Una pantalla de acciones más amplia

Lo que sigue es una pantalla para acciones de dividendos de calidad entre todos los componentes del S&P 500 utilizando los criterios descritos en mayo de 2019 por Lewis Altfest, CEO de Altfest Personal Wealth Management, que administra alrededor de $ 1.7 mil millones para clientes privados en Nueva York. 

Altfest aconsejó a los inversores que se mantuvieran alejados de las acciones con los rendimientos de dividendos actuales más altos. "Generalmente, esas empresas son las que tienen un crecimiento débil y son vulnerables a los recortes de dividendos", dijo.

Sugirió comenzar con acciones que tengan rendimientos por dividendos de al menos 3%, con "un crecimiento de al menos 4% a 5% anual en ingresos y ganancias". Luego agregó otro factor: "Quieres acciones de calidad con menor volatilidad, en una beta de 1 o menos".

Beta es una medida de la volatilidad de los precios a lo largo del tiempo. Para esta pantalla, una beta de menos de 1 indica que el precio de una acción ha sido menos volátil que el índice S&P 500 durante el año pasado.

Así es como creamos una nueva lista de acciones de dividendos de calidad dentro del S&P 500:

• Beta de los últimos 12 meses de 1 o menos, en comparación con el movimiento de precios de todo el índice: 275 empresas.

• Rentabilidad por dividendo de al menos el 3%: 57 empresas.

• Incrementos de ventas de al menos un 5% en los últimos 12 meses: 32 empresas.

• Incrementos de ventas por acción de al menos un 5% en los últimos 12 meses: 24 empresas. Agregamos este filtro porque las acciones de una empresa pueden diluirse por la emisión neta de acciones para financiar adquisiciones o para recaudar dinero por otras razones.

• Luego, omitimos las ganancias porque las ganancias de cualquier empresa durante un período de 12 meses pueden verse distorsionadas por eventos únicos, cambios contables o elementos no monetarios.

• Luego redujimos aún más la lista a las 23 empresas que aumentaron sus dividendos regulares durante los últimos 12 meses.

Estos son los que cumplieron con todos los criterios, ordenados por rendimiento de dividendos:

Empresa	Ticker	Rentabilidad por dividendo	Aumento de ventas	Incremento de ventas por acción	Aumento de dividendos
Kinder Morgan Inc. Clase P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos. Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	PM, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, - 0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	cvx, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, - 0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison Internacional	EIX, - 1.24%	4.15%	10%	7%	6%
PLC Amcor	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	DORAR, - 0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Southern Co.	SO,	3.87%	13%	11%	3%
Corporación Entergy	ETR, - 0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Corporación Newmont	NEM, - 0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co.Inc.	PEA, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMA, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
evergy inc.	EVRG, - 0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SER, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
empresa 3M	MMM, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Fideicomiso Federal de Inversiones Inmobiliarias	frente, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
grupo de empresas de servicios públicos inc.	CLAVIJA, - 0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	NOSOTROS C, - 0.25%	3.03%	11%	11%	15%
nrg energía inc.	NRG, - 0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Fuente: FactSet

Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa.

Luego lea la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información disponible de forma gratuita en la página de cotizaciones de MarketWatch.

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