Después de un año de mercado alcista en las acciones de crecimiento, la asediada estrategia de valor ha superado este año, ya que el aumento de las tasas de interés ejerce presión sobre las acciones.
A continuación se muestra una pantalla de acciones de valor de gran capitalización que tienen características de crecimiento. Esto puede servir como punto de partida para su propia investigación de selección de valores en un entorno de mercado difícil.
Primero, veamos el rendimiento de este año del S&P 500
SPX
y dos de sus subconjuntos, el S&P 500 Value Index y el S&P 500 Growth Index, hasta el 9 de septiembre:
Puede ver que el índice de valor S&P500 se ha mantenido mucho mejor que el índice de crecimiento S&P 500 durante 2022.
En general, se espera que las empresas en el campo de valor crezcan menos rápidamente que las del campo de crecimiento, mientras que las acciones de valor también tienden a cotizar por debajo de las ganancias y ventas esperadas. Es más probable que las empresas maduras se consideren acciones de valor. Sin embargo, hay muchos ejemplos de empresas maduras que continúan creciendo rápidamente.
El S&P 500 Value Index está compuesto por 446 empresas extraídas del S&P 500 completo que ocupan los primeros puestos en una puntuación compuesta desarrollada por S&P Dow Jones Indices que abarca las valoraciones al valor contable, las ganancias y las ventas. Puede leer más sobre la metodología de "cesta de estilo" de valor/crecimiento de S&P Dow Jones Indices esta página.
Selección de acciones de valor para el potencial de crecimiento
Comenzando con los 446 componentes del S&P 500 Value Index, la pantalla inicial redujo la lista de acciones a 432 para las cuales las estimaciones de ventas y ganancias por acción de consenso están disponibles hasta el calendario 2024 entre al menos cinco analistas encuestados por FactSet. Usamos estimaciones del año calendario porque muchas empresas tienen años fiscales que no coinciden con el calendario.
Luego fuimos más allá para descartar cualquier empresa que se esperaba que mostrara una pérdida neta para el calendario 2022, 2023 o 2024. Esto redujo la pantalla a 422 empresas.
Entre esas 422 empresas en el S&P 500 Value Index, aquí están las 20 con las tasas de crecimiento anual compuestas (CAGR) de dos años más altas esperadas para las ventas hasta 2024:
| Empresa | Ticker | CAGR estimado de ventas de dos años hasta 2024 | Ventas estimadas – 2022 ($bill.) | Ventas estimadas – 2023 ($bill.) | Ventas estimadas – 2024 ($bill.) |
| Take-Two Software interactivo Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| Tecnologías SolarEdge Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| software paycom inc. | PAGAR | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDIA | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Clase A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Corporación Incyte. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Clase B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| paypal holdings inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| PLC Aptiv | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Corporación Celanese | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Reservas Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Fuente: FactSet |
Haga clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa. Hacer clic esta página para obtener la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información disponible de forma gratuita en las páginas de cotizaciones de MarketWatch.
Una pantalla de stock como esta destaca solo un factor. Si ve alguna empresa en la lista que le interese, debe hacer su propia investigación para formarse su propia opinión sobre la probabilidad de que una empresa siga siendo competitiva durante la próxima década.
La empresa que ocupa el primer lugar en la lista es Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
que desarrolla los videojuegos Grand Theft Auto a través de su sello Rockstar Games. El lanzamiento más reciente de esa serie fue GTA V, que salió en 2013, pero aún cuenta con soporte activo.
El analista de Jefferies, Andrew Uerkwitz, califica a Take-Two como una "compra" y ha incluido a la compañía en la lista de "Elecciones de franquicias" de su firma. La CAGR de ventas esperada del 26.3% de Take-Two desde 2022 hasta 2024 puede reflejar la expectativa de que se lanzará GTA VI.
En una nota a los clientes el 9 de septiembre, Uerkwitz dejó en claro que no sabe cuándo se lanzará el juego, pero también escribió: “En lo que sí tenemos confianza es que cuando se anuncie, veremos una nueva calificación. en la valoración y la apreciación constante de las acciones a medida que aumenta la emoción y la anticipación”.
“Esperaremos felizmente pacientemente”, agregó.
Muchos analistas están de acuerdo con él, como puede ver en este resumen de opiniones de analistas del grupo:
| Empresa | Ticker | Compartir calificaciones de "compra" | Compartir calificaciones neutrales | Comparte calificaciones de "venta" | Precio de cierre – 9 de septiembre | Precio objetivo de consenso | Potencial alcista implícito de 12 meses |
| Take-Two Software interactivo Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| Tecnologías SolarEdge Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| software paycom inc. | PAGAR | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDIA | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | - 2% |
| Mastercard Inc. Clase A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Corporación Incyte. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Clase B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| paypal holdings inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| PLC Aptiv | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Corporación Celanese | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Reservas Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Fuente: FactSet |
No se pierda: 12 acciones de semiconductores que resisten la tendencia a la baja
Y para los ingresos: Las acciones preferentes pueden ofrecer oportunidades ocultas para los inversores de dividendos. Solo mire este ejemplo de JPMorgan Chase.
Escuche a Ray Dalio en MarketWatch's Festival de las mejores nuevas ideas en el dinero el 21 y 22 de septiembre en Nueva York. El pionero de los fondos de cobertura tiene opiniones firmes sobre hacia dónde se dirige la economía.
20 acciones de valor cuyo potencial de crecimiento es pasado por alto por los inversores
Después de un año de mercado alcista en las acciones de crecimiento, la asediada estrategia de valor ha superado este año, ya que el aumento de las tasas de interés ejerce presión sobre las acciones.
A continuación se muestra una pantalla de acciones de valor de gran capitalización que tienen características de crecimiento. Esto puede servir como punto de partida para su propia investigación de selección de valores en un entorno de mercado difícil.
Primero, veamos el rendimiento de este año del S&P 500
SPX
y dos de sus subconjuntos, el S&P 500 Value Index y el S&P 500 Growth Index, hasta el 9 de septiembre:
FactSet
Puede ver que el índice de valor S&P500 se ha mantenido mucho mejor que el índice de crecimiento S&P 500 durante 2022.
En general, se espera que las empresas en el campo de valor crezcan menos rápidamente que las del campo de crecimiento, mientras que las acciones de valor también tienden a cotizar por debajo de las ganancias y ventas esperadas. Es más probable que las empresas maduras se consideren acciones de valor. Sin embargo, hay muchos ejemplos de empresas maduras que continúan creciendo rápidamente.
El S&P 500 Value Index está compuesto por 446 empresas extraídas del S&P 500 completo que ocupan los primeros puestos en una puntuación compuesta desarrollada por S&P Dow Jones Indices que abarca las valoraciones al valor contable, las ganancias y las ventas. Puede leer más sobre la metodología de "cesta de estilo" de valor/crecimiento de S&P Dow Jones Indices esta página.
Selección de acciones de valor para el potencial de crecimiento
Comenzando con los 446 componentes del S&P 500 Value Index, la pantalla inicial redujo la lista de acciones a 432 para las cuales las estimaciones de ventas y ganancias por acción de consenso están disponibles hasta el calendario 2024 entre al menos cinco analistas encuestados por FactSet. Usamos estimaciones del año calendario porque muchas empresas tienen años fiscales que no coinciden con el calendario.
Luego fuimos más allá para descartar cualquier empresa que se esperaba que mostrara una pérdida neta para el calendario 2022, 2023 o 2024. Esto redujo la pantalla a 422 empresas.
Entre esas 422 empresas en el S&P 500 Value Index, aquí están las 20 con las tasas de crecimiento anual compuestas (CAGR) de dos años más altas esperadas para las ventas hasta 2024:
Haga clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa. Hacer clic esta página para obtener la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información disponible de forma gratuita en las páginas de cotizaciones de MarketWatch.
Una pantalla de stock como esta destaca solo un factor. Si ve alguna empresa en la lista que le interese, debe hacer su propia investigación para formarse su propia opinión sobre la probabilidad de que una empresa siga siendo competitiva durante la próxima década.
La empresa que ocupa el primer lugar en la lista es Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
que desarrolla los videojuegos Grand Theft Auto a través de su sello Rockstar Games. El lanzamiento más reciente de esa serie fue GTA V, que salió en 2013, pero aún cuenta con soporte activo.
El analista de Jefferies, Andrew Uerkwitz, califica a Take-Two como una "compra" y ha incluido a la compañía en la lista de "Elecciones de franquicias" de su firma. La CAGR de ventas esperada del 26.3% de Take-Two desde 2022 hasta 2024 puede reflejar la expectativa de que se lanzará GTA VI.
En una nota a los clientes el 9 de septiembre, Uerkwitz dejó en claro que no sabe cuándo se lanzará el juego, pero también escribió: “En lo que sí tenemos confianza es que cuando se anuncie, veremos una nueva calificación. en la valoración y la apreciación constante de las acciones a medida que aumenta la emoción y la anticipación”.
“Esperaremos felizmente pacientemente”, agregó.
Muchos analistas están de acuerdo con él, como puede ver en este resumen de opiniones de analistas del grupo:
No se pierda: 12 acciones de semiconductores que resisten la tendencia a la baja
Y para los ingresos: Las acciones preferentes pueden ofrecer oportunidades ocultas para los inversores de dividendos. Solo mire este ejemplo de JPMorgan Chase.
Escuche a Ray Dalio en MarketWatch's Festival de las mejores nuevas ideas en el dinero el 21 y 22 de septiembre en Nueva York. El pionero de los fondos de cobertura tiene opiniones firmes sobre hacia dónde se dirige la economía.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo