2 acciones David Rolfe y Daniel Loeb están de acuerdo

Resumen

• Loeb y Rolfe tienen puestos en UnitedHealth y Disney a partir de los tres meses que terminaron el 30 de junio.
• Ambos vendieron acciones de una acción, mientras compraban la otra.

Aunque los gurús daniel loeb (Vientos alisios, Portafolio), líder de Third Point, y david rolfe (Vientos alisios, Portafolio), jefe de Wedgewood Partners, tienen diferentes estrategias de inversión, todavía tienen un par de participaciones en común.

Adoptando un enfoque orientado al valor y basado en eventos para seleccionar acciones, la firma de Loeb con sede en Nueva York es conocida por tomar posiciones activistas en compañías de bajo rendimiento con un catalizador que ayudará a generar valor para los accionistas.

Por el contrario, la firma de Rolfe con sede en St. Louis aborda las inversiones potenciales con la mentalidad de un propietario de un negocio, esforzándose por generar una riqueza significativa a largo plazo mediante el análisis de un puñado de empresas infravaloradas que tienen un producto o servicio dominante, ganancias, ingresos y dividendos constantes. crecimiento, son altamente rentables y cuentan con sólidos equipos de gestión.

Según GuruFocus' Cartera Agregada, una característica Premium basada en presentaciones 13F, los dos gurús tienen puestos en UnitedHealth GroupUNH
Cª. (UNH, Finanzas) y Walt DisneyDIS
compañía (DIS, Finanzas) al cierre del segundo trimestre.

Los inversores deben tener en cuenta que las presentaciones 13F no brindan una imagen completa de las participaciones de una empresa, ya que los informes solo incluyen sus posiciones en acciones estadounidenses y certificados de depósito estadounidenses, pero aún pueden proporcionar información valiosa. Además, los informes solo reflejan operaciones y participaciones a partir de la fecha de presentación de cartera más reciente, que puede o no estar en manos de la empresa de informes hoy o incluso cuando se publicó este artículo.

UnitedHealth Group

Durante los tres meses que terminaron el 30 de junio, Loeb frenó su inversión en UnitedHealth (UNH, Finanzas) en un 5.79%, mientras que Rolfe recortó su participación en un 1.15%. Tienen un peso combinado de cartera de acciones de 12.47% en la acción.

La compañía con sede en Minnetonka, Minnesota, que brinda planes y servicios de atención médica, tiene una capitalización de mercado de $488.08 mil millones; sus acciones cotizaban alrededor de $521.42 el viernes con una relación precio-beneficio de 27.26, una relación precio-libro de 6.69 y una relación precio-venta de 1.64.

La línea de valor GFVALOR
sugiere que la acción está moderadamente infravalorada en la actualidad según las proporciones históricas, el rendimiento financiero pasado y las proyecciones de ganancias futuras de los analistas.

La empresa tiene un alto potencial de rendimiento superior con una puntuación GF de 90 sobre 100. Obtuvo puntos altos en rentabilidad, crecimiento y solidez financiera, puntos medios en impulso y puntos bajos en valor GF.

GuruFocus calificó la solidez financiera de UnitedHealth con un 7 sobre 10. A pesar de que la compañía emitió nueva deuda a largo plazo durante los últimos tres años, se encuentra en un nivel manejable debido a la adecuada cobertura de intereses. El Altman Z-Score de 4.04 también indica que tiene una buena reputación a pesar de que los activos se están acumulando a un ritmo más rápido que el crecimiento de los ingresos. Además, se crea valor a medida que la empresa crece, ya que el rendimiento del capital invertido eclipsa el costo promedio ponderado del capital.

La rentabilidad de la empresa obtuvo una calificación de 9 sobre 10 gracias a un margen operativo en expansión, fuertes retornos sobre el capital, los activos y el capital que superan a la mayoría de los competidores y una alta puntuación F de Piotroski de 8 sobre 9, lo que significa que las condiciones son saludables . Debido al crecimiento constante de las ganancias y los ingresos, UnitedHealth tiene una clasificación de previsibilidad perfecta de cinco de cinco estrellas. Según la investigación de GuruFocus, las empresas con este rango obtienen un rendimiento promedio del 12.1 % anual durante un período de 10 años.

GuruFocus estima que Loeb ha ganado un 27.88 % de la inversión que ha tenido desde el cuarto trimestre de 2020. Rolfe ha obtenido un rendimiento del 22.15 % desde que estableció el puesto en el tercer trimestre de 2021.

Los gurús con posiciones significativas en la bolsa incluyen a los Fondo Vanguard Health Care (Vientos alisios, Portafolio), Dodge & Cox, Ruane Cunniff (Vientos alisios, Portafolio), Barrow, Hanley, Mewhinney y Strauss, jeremy granham (Vientos alisios, Portafolio) y Spiros Segalas (Vientos alisios, Portafolio), entre otros.

Disney

Loeb ingresó a una participación de 1 millón de acciones en Disney (DIS, Finanzas) durante el trimestre, mientras que Rolfe reforzó su posición un 16.46% hasta las 2,300 acciones. Juntos, tienen un peso combinado de cartera de acciones de 2.27% en la acción.

El gigante de los medios y el entretenimiento con sede en Burbank, California, conocido por sus películas clásicas y parques temáticos, tiene una capitalización de mercado de $194.82 mil millones; sus acciones cotizaban alrededor de $108.47 el viernes con una relación precio-beneficio de 62.12, una relación precio-libro de 2.06 y una relación precio-venta de 2.42.

Según GF Value Line, la acción está significativamente infravalorada en la actualidad.

El puntaje GF de 77 sobre 100 indica que la empresa probablemente tendrá un rendimiento promedio en el futuro. Si bien Disney obtuvo calificaciones altas por rentabilidad y valor GF y clasificaciones moderadas por solidez financiera e impulso, su índice de crecimiento fue débil.

La fortaleza financiera de Disney fue calificada con 5 de 10 por GuruFocus. Además de una cobertura de intereses insuficiente, el bajo Z-Score de Altman de 2.04 advierte que la empresa está bajo cierta presión. El WACC también eclipsa al ROIC, por lo que está luchando por crear valor.

La rentabilidad de la empresa obtuvo una calificación de 8 sobre 10. Aunque los márgenes están disminuyendo y los rendimientos están por debajo de la mitad de sus pares de la industria, Disney tiene un puntaje F de Piotroski alto de 8. A pesar de registrar caídas en los ingresos por acción en los últimos años, tiene un rango de previsibilidad de una estrella. GuruFocus encontró empresas con este rango de rendimiento, en promedio, 1.1% anual.

Los datos de GuruFocus muestran que Loeb ha ganado aproximadamente un 26.07 % de la inversión hasta el momento, mientras que Rolfe ha perdido aproximadamente un 22.68 % de su participación desde que la estableció en el primer trimestre.

Otros gurús con grandes posiciones en Disney incluyen Gestión de PRIMECAP (Vientos alisios, Portafolio), Capital de Diamond Hill (Vientos alisios, Portafolio), Felipe Laffont (Vientos alisios, Portafolio), el Fondo de Renta Variable T Rowe Price (Vientos alisios, Portafolio), tom gayner (Vientos alisios, Portafolio), Andreas Halvorsen (Vientos alisios, Portafolio), Gestión de activos de Yacktman (Vientos alisios, Portafolio), Bill Nygren (Vientos alisios, Portafolio) y Jim Simons (Vientos alisios, Portafolio)' Tecnologías del Renacimiento.

Composición de la cartera

La cartera de acciones de $ 4.22 millones de Loeb, que estaba compuesta por 58 acciones a partir de los tres meses finalizados el 30 de junio, está fuertemente invertida en los espacios de atención médica, energía y servicios públicos.

La cartera de acciones de $ 579 millones de Rolfe, que se compone de 40 acciones, está fuertemente invertida en los sectores de tecnología, servicios financieros y servicios de comunicación.