2 acciones de "ingresos recurrentes" para comprar antes de la recesión de 2023

Mires donde mires, hay un servicio de suscripción que pide tu atención: desde Netflix (NFLX) a la televisión por cable… e incluso a una Club de la salsa picante del mes.

Bastante bien todo el mundo tiene al menos uno, y muchas personas tienen varios. Un estudio mostró que el 7% de los hogares estadounidenses tienen seis o más servicios solo para video!

Hay una razón por la que las empresas cobran ingresos recurrentes, por supuesto. Es un gran modelo de negocio usar nuestras tarjetas de crédito mensualmente.

Pero los grandes negocios no siempre se traducen en acciones gratificantes. Nosotros, los buscadores de dividendos contrarios, tendemos a alejarnos de los streamers porque:

1. ¡No pagan dividendos!
2. Hay cero certeza, a pesar de sus flujos de ingresos aparentemente predecibles: estoy seguro de que conoce a personas que llaman a un servicio de transmisión, se dan un atracón de su programa favorito y luego se retiran. Probablemente lo hayas hecho tú mismo.

Pero hay una alternativa, Es una forma de que aprovechemos las acciones de "ingresos recurrentes" para obtener pagos sólidos que hagan caso omiso de una caída del mercado: vamos a buscar empresas que estén vinculadas a megatendencias emergentes o que renuncien por completo a los consumidores volubles y se centren en clientes mucho más confiables: otras compañías.

Después de todo, los negocios corporativos son más "pegajosos": una vez que una empresa se compromete con un determinado proveedor, ya sea para funciones administrativas, beneficios de salud o plataformas en la nube, tienden a quedarse. Cambiar es demasiado costoso y requiere mucho tiempo.

Puede encontrar las mejores compras de "ingresos recurrentes" buscando cuatro "imprescindibles" (además de un producto de alta calidad sin el cual los clientes no pueden vivir, por supuesto):

• Un dividendo creciente que tiende a hacer subir el precio de las acciones de una empresa. En tiempos de crisis, un pago creciente es una señal de un negocio saludable, que atrae a los inversores asustados.
• Aumento de las ganancias (y mejor aún, flujo de efectivo libre, una instantánea de la generación de efectivo que no se puede manipular) para respaldar ese pago creciente y, a su vez, nuestra ventaja.
• Una relación de pago segura: Exijo que las acciones “normales” (es decir, las que están fuera del mercado de fondos de inversión inmobiliaria) no paguen más del 50% del flujo de caja libre como dividendos.
• Una gran porción de su mercado, ¡así que hay menos competidores a los que cambiar!

Sume los cuatro y obtendrá una excelente oportunidad de obtener ganancias a largo plazo (¡y aumentar los dividendos!). Vimos esto en acción en mi Rendimientos ocultos servicio, cuando compramos torre celular "propietario" Torre americana (AMT) en noviembre 2018.

Hemos escrito sobre empresas de torres celulares como AMT muchos veces en los últimos años, y por una buena razón: por un lado, AMT, junto con Castillo de la Corona (CCI) y Comunicaciones de la SBA (SBAC) son básicamente un oligopolio que controla la infraestructura de torres celulares de la nación entre los tres.

Si usted AT&T (T), Comunicaciones de Verizon (VZ) or T-Mobile EE. UU. (TMUS), tienes que hacer negocios con uno de los tres capos de las torres de telefonía. AMT cuenta las tres principales empresas de telecomunicaciones como "suscriptores", como puede ver a continuación.

Y hablando de negocios "pegajosos": los arrendamientos de AMT generalmente no se pueden cancelar y tienen plazos de cinco a 10 años, con escalas mecánicas anuales incorporadas.

Nos encantaba AMT porque es una empresa de "transferencia", que toma los ingresos que recauda de los nuevos arrendamientos y esas "escaleras mecánicas" anuales y los pasa a los inversores en forma de un dividendo que aumenta cada cuarto, ¡tal como lo hizo durante nuestro período de espera de dos años y medio!

El enorme dividendo de AMT (un 65 % más en solo dos años y medio) también elevó el precio de las acciones, con un agradable aumento del 48 % en ese tiempo, un fenómeno que llamo el "imán de dividendos". La cuenta final fue un buen retorno total del 57% de uno de los juegos de ingresos recurrentes más inteligentes que existen.

NextEra Energy: otra jugada fuerte de "ingresos recurrentes"

Los servicios públicos son las principales acciones de ingresos recurrentes, y también son a prueba de recesión: porque no importa lo que suceda con la economía, la factura de servicios públicos debe pagarse.

Esa es una buena razón para comprar una acción como NextEra Energía (NEE). Además, las acciones encajan perfectamente con nuestros cuatro "imprescindibles": en el frente de participación de mercado, la subsidiaria regulada de Florida Power & Light de NEE es la empresa de servicios públicos más grande del estado y atiende a cinco millones de hogares.

NEE es también el mayor desarrollador de energía renovable en América del Norte. Esta combinación de ingresos estables de sus operaciones reguladas y crecimiento del lado renovable se ha traducido en un dividendo que se ha disparado un 53% en los últimos cinco años.

En su último trimestre, el EPS aumentó un 13 %, y la gerencia dice que las sólidas ganancias continuas permitirán que la compañía impulse su dividendo en un 10 % anual al menos hasta 2024, utilizando este año como base.

Esa fortaleza se debe en gran medida a la parte posterior de la cartera de energías renovables de NextEra: solo desde julio hasta finales de octubre, NEE agregó 2.1 millones de gigavatios a su cartera de pedidos y ahora tiene un valor de alrededor de 20 millones. A medida que se desarrollen estos proyectos, impulsarán las ganancias de NEE, razón por la cual la compañía espera esos aumentos anuales de dividendos del 10%.

Ahora hablemos del imán de dividendos de NEE, porque definitivamente funcionó su magia en el precio de las acciones; de hecho, puede haber funcionado. un poco demasiado bien, ya que el precio ha más que duplicado el crecimiento del precio de las acciones de la compañía en los últimos cinco años.

Eso no es sorprendente, ya que NextEra rara vez es "barato" porque todos saben que es una gran acción. Sin embargo, cae de vez en cuando (en mayo, por ejemplo, las acciones bajaron un 27 % desde el 1 de enero, en comparación con una caída del 8 % en lo que va del año), por lo que vale la pena mantener a NEE en su lista para comprar en salsas.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna