Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) son una adición muy beneficiosa a muchas carteras de inversión debido a sus beneficios de diversificación y protección cuando la inflación está aumentando. Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación se ajustan a la medida de inflación más utilizada, el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Cuando el IPC sube, el monto principal de TIPS se ajusta hacia arriba, y cuando el IPC baja, el monto principal se ajusta hacia abajo. La tasa del cupón se mantiene constante, generando así cantidades variables de interés basadas en el principal ajustado por inflación. El resultado final es que los inversores están protegidos contra la inflación.
Esta clase de activos generalmente no proporciona altos rendimientos debido a su naturaleza de bajo riesgo. Sin embargo, algunos fondos de bonos TIPS tienen rendimientos atractivos, incluidos iShares 0-5 Year TIPS Bond (STIP) y The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Puntos clave
- Los TIPS son bonos del Tesoro de EE. UU. que están indexados a la inflación.
- Esto significa que cuando suba el índice de inflación del IPC, los TIPS protegerán a los inversores del aumento de los precios.
- En lugar de comprar TIPS individuales, las personas también pueden considerar fondos que inviertan en dichos valores.
- El período de inflación provocado por COVID ha alejado a los ETF de TIPS preferidos de los clásicos anteriores en la clase de activos.
- Los fondos TIPS están sujetos a impuestos más altos que otros productos del tesoro.
Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)
Bono TIPS iShares de 0 a 5 años (STIP)
- Rendimiento durante un año: 5.48%
- Ratio de gastos: 0.03%
- Rendimiento anual de dividendos: 4.46%
- Activos bajo administración: $ 10.24 millones
- Fecha de lanzamiento: 1 de diciembre de 2010
- Emisor: BlackRock Financial Management
El ETF iShares 0-5 Year TIPS Bond de BlackRock reemplazó a un fondo anterior mencionado aquí debido a su mayor exposición a TIPS estadounidenses a corto plazo, menor índice de gastos y mayor rendimiento total. El fondo cuenta con una rentabilidad total a 1 año del 5.48 %, que supera al índice de referencia, el índice de valores protegidos contra la inflación del Tesoro estadounidense de Bloomberg de 0 a 5 años (serie L).
El índice de gastos del fondo es absurdamente bajo, situándose en 0.03%. Esto es mucho más bajo que el fondo que reemplazó, que cobró un sustancial 0.62%. Más de medio punto porcentual es razón suficiente para considerar STIP sobre algunos competidores, incluso aquellos con activos netos mucho más altos. STIP es relativamente pequeño con poco más de $ 10 mil millones bajo administración, en comparación con la oferta de Vanguard que administra más de $ 41 mil millones.
STIP paga una distribución mensual sobre su rendimiento y cotiza sobre el precio de sus 17 participaciones. El impresionante rendimiento de la SEC a 30 días del 5.38 % es ligeramente superior al de otros fondos de la categoría, y sus fondos tienen un vencimiento medio de 2.61 años.
Acciones de inversores del fondo de valores protegidos contra la inflación de Vanguard (VIPSX)
- Rendimiento durante un año: 6.38%
- Ratio de gastos: 0.20%
- Rendimiento anual de dividendos: 5.08%
- Activos bajo administración: $ 41.3 millones
- Fecha de lanzamiento: 6 de junio de 2000
- Emisor: The Vanguard Group
El Vanguard Inflation-Protected Securities Fund es uno de los mayores fondos TIPS disponibles con $41.3 millones en activos netos. El fondo invierte en bonos respaldados por la plena fe y crédito del gobierno federal y cuyo principal se ajusta trimestralmente en función de la inflación. VIPSX tiene 50 participaciones, y el 100 % de ellas son US TIPS. Tiene una duración efectiva media de 7.9 años.
La inversión mínima para este fondo es de $3,000. Aunque Morningstar considera que la relación de gastos está "por debajo del promedio", es difícil verlo como tal cuando STIP se ubica en 0.03%. La oferta de Vanguard es para aquellos que buscan un enfoque a más largo plazo para su estrategia TIPS de alto rendimiento.
Aunque el "rendimiento real" de algunos fondos TIPS puede parecer negativo, aún pueden superar la inflación (según el marco de tiempo).
Aunque el "rendimiento real" de algunos fondos TIPS puede parecer negativo, aún pueden superar la inflación (según el marco de tiempo).
Consideraciones especiales
Invertir en un fondo TIPS no es lo mismo que invertir en TIPS reales. Los fondos TIPS llevan canastas de productos TIPS para generar rendimientos y producir el rendimiento deseado. Sin embargo, los inversores individuales pueden comprar bonos TIPS individuales si creen que uno en particular podría ser más beneficioso que un fondo TIPS. Sin embargo, los fondos siempre limitarán la exposición al movimiento de precios individuales y generalmente se consideran una alternativa más segura a las ofertas de TIPS individuales.
La desventaja es que un inversionista pagará una pequeña tarifa de administración al fondo que paga el equilibrio de fondos del fondo TIPS. Los fondos TIPS no pueden alcanzar el vencimiento, a diferencia de un bono TIPS, y como tales solo se pueden cobrar al precio actual, que no siempre es un precio más alto que su inversión inicial. Por esta razón, los fondos TIPS se consideran una inversión más riesgosa que un simple bono TIPS.
¿Qué son los fondos TIPS?
Los fondos TIPS son fondos que invierten y mantienen una serie de bonos TIPS. Los valores mencionados en este artículo tienen entre 17 y 50 bonos que componen el fondo en el que el inversionista podría invertir. Los fondos TIPS permiten a los inversionistas acceder a una amplia gama de productos sin bloquearlos en fechas de vencimiento como lo haría un bono.
¿Son los TIPS mejores que los bonos regulares?
Los TIPS realmente no pueden considerarse mejores o peores que los bonos regulares porque son productos diferentes. Aunque operan en la misma área (títulos del Tesoro protegidos contra la inflación), un fondo está diseñado para ofrecer a los inversores una amplia gama de opciones dentro de un único título y con mucha más liquidez que un bono.
¿Se puede perder dinero con TIPS?
Puede perder absolutamente dinero en TIPS, sin embargo, se consideran una inversión relativamente segura. La volatilidad será mayor que la de otros instrumentos de tesorería, pero los TIPS casi siempre serán más estables que las acciones individuales.
¿Cómo se gravan los ETF de TIPS?
Los ETF de TIPS se gravan de manera más agresiva que los bonos. Usted paga impuestos sobre los ingresos anuales y la cantidad del valor ajustado.
Lo más importante es...
Los dos fondos de TIPS enumerados en este artículo brindan a los inversores acceso líquido al mercado de TIPS y, al mismo tiempo, brindan una especie de red de seguridad en su composición. Los índices de gastos son bajos, pero los inversores deben prestar atención a los impuestos sobre los productos TIPS, ya que pueden acabar con los escasos márgenes de beneficio asociados con los TIPS. Vale la pena señalar que, aunque parezca que los fondos producen grandes rendimientos, es necesario compararlos con la inflación para determinar el rendimiento "real".
Fuente: https://www.investopedia.com/articles/investing/033016/3-best-highyielding-tips-bond-mutual-funds-harrx-ibrix.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo