En el póquer, las fichas azules tienen el valor más alto y el nombre se ha adherido a las acciones de la más alta calidad. Los blue chips tienen la reputación de mantener su valor y proporcionar un grado de defensa a las carteras de los inversores, haciéndolos atractivos en un momento de mayor volatilidad del mercado y, en general, caída de los precios de las acciones.
Los pagadores de dividendos de primer nivel son particularmente atractivos, ya que combinan los pilares gemelos de calidad y confiabilidad de pago a largo plazo.
Así que sigamos esta línea y echemos un vistazo a dos de las acciones de dividendos de mayor calidad que existen. Se trata de acciones con un historial de años de mantenimiento de pagos fiables, un historial más reciente de aumentos de dividendos y rendimientos lo suficientemente altos como para proporcionar un grado de aislamiento frente a la tasa de inflación actual. Tampoco está de más que ambas acciones sean admiradas por la comunidad de analistas, lo suficiente como para obtener una calificación de consenso de "Compra fuerte".
Socios de productos empresariales (EPD)
La primera acción que veremos, Enterprise Products, es una empresa intermedia en la industria energética. Su negocio es mover el producto, obtener el petróleo crudo, el gas natural y los líquidos de gas natural extraídos del suelo por los productores desde las cabezas de los pozos y hacia la red de transporte de tuberías y terminales de transferencia y la infraestructura de almacenamiento de tanques y refinerías. .
Los activos de Enterprise incluyen una amplia red de tuberías y sitios de almacenamiento, que se extiende desde los campos de gas de los Apalaches de Pensilvania, la región de los Grandes Lagos, el Sudeste y las Montañas Rocosas, hasta Texas y la región de la Costa del Golfo, donde hay instalaciones de procesamiento, almacenamiento granjas, refinerías y terminales de importación/exportación. Es un negocio a gran escala y Enterprise tiene una capitalización de mercado de más de $ 55 mil millones.
Más importante que su red de negocios o el tamaño de la empresa, Enterprise ha visto aumentar sus acciones en el comercio volátil de este año, con un aumento neto del 27% hasta la fecha.
Estas ganancias de acciones se han producido a medida que los ingresos y las ganancias de la compañía también han crecido. En la publicación de ganancias trimestrales más reciente, del 2T22, Enterprise mostró una línea superior de $ 16 mil millones, significativamente más que los $ 9.4 mil millones informados en el trimestre del año anterior, una ganancia interanual del 70%. Las ganancias de la empresa, ingresos netos atribuibles a los accionistas, se informaron en $1.4 millones, o 64 centavos por acción diluida, una ganancia del 25 % a/a.
Enterprise está claramente confiado después de unos dos años de crecimiento en los resultados; la dirección de la empresa aumentó el pago de dividendos en la última declaración, en ~6%, a 0.475 por acción ordinaria. Este pago, que salió el 12 de agosto, se anualiza a $1.90 y da un rendimiento de 7.2%. Enterprise tiene una historia de 14 años de crecimiento de dividendos y confiabilidad.
Todo esto ha llamado la atención del analista de Truist Neal dingmann, quien tiene una calificación de 5 estrellas de TipRanks. Dingmann está impresionado por la expansión de Enterprise de su negocio y escribe: “EPD continúa viendo una fuerte actividad en sus tuberías y almacenamiento con potencial para aún más instalaciones/fraccionadores de gas natural. Además, anticipamos poca o ninguna caída en los $5.5 millones en proyectos y la mayoría entrará en funcionamiento el próximo año. La Compañía mantiene un negocio de generación de FCF sólido y estable mientras sigue recibiendo ventajas de los diferenciales de precios y los contratos basados en materias primas”.
"Sin embargo", resumió el analista, "creemos que el mercado no le ha dado suficiente crédito a EPD por sus fuertes diferenciales y la ventaja de los contratos basados en materias primas".
La perspectiva optimista de Dingmann lo lleva a otorgar una calificación de Compra a la acción, y su precio objetivo, de $33, implica una ventaja de ~25% para el próximo año. Con base en el rendimiento de dividendos actual y la apreciación esperada del precio, la acción tiene un perfil de rendimiento total potencial de ~32%. (Para ver el historial de Dingmann, haga clic aquí)
En general, Enterprise tiene una calificación de consenso de compra fuerte de los analistas de Street, y esa calificación es unánime, según 9 revisiones positivas establecidas en las últimas semanas. Las acciones se venden a $26.36 y su precio objetivo promedio de $32.78 indica espacio para una ganancia del 24 % durante el próximo año. (Vea el pronóstico de acciones de EPD en TipRanks)
Propiedades de juego y ocio (GLPI)
La segunda acción que veremos es un fideicomiso de inversión en bienes raíces, un REIT, una clase de compañía conocida desde hace mucho tiempo como poderosos pagadores de dividendos. Esta firma, Gaming and Leisure Properties, da una vuelta de tuerca al modelo SOCIMI centrando sus inversiones en la adquisición y arrendamiento de inmuebles para operadores de juego. Gaming and Leisure tiene 57 propiedades arrendadas a las principales compañías de casinos y juegos en 17 estados.
Gaming and Leisure ha visto una modesta ganancia este año, con acciones que subieron alrededor del 5%. Este rendimiento superior al de los mercados generales ha coincidido con sólidas cifras de ingresos y ganancias, y un aumento en el negocio de los juegos de casino a medida que la economía se ha reabierto después de la pandemia.
En el 2T22, el último trimestre informado, GLPI mostró un resultado de primera línea de $326.5 millones, con una modesta ganancia interanual del 2.7 %. Estos ingresos respaldaron una utilidad neta de $155.8 millones, un aumento de más del 12 % con respecto a la utilidad neta de $138.2 millones en el trimestre del año anterior. Por acción, el EPS diluido fue de 61 centavos, aproximadamente en línea con los 59 centavos del 2T21.
La Junta de GLPI aumentó el pago de dividendos a principios de este año, de 69 centavos a 70.5 centavos por acción ordinaria. El dividendo del segundo trimestre se mantuvo en este nivel, que se anualiza a $2 por acción ordinaria y da un rendimiento del 2.82%. Gaming and Leisure tiene un historial de mantener pagos de dividendos trimestrales confiables desde 5.7.
En su cobertura de esta acción, analista de 5 estrellas jose greff, de JPMorgan, explica cómo el modelo de GLPI ayuda a garantizar el flujo de caja necesario para un dividendo sólido: “Nos sigue gustando la estabilidad del modelo de negocio REIT de arrendamiento neto triple de GLPI y su atractivo, seguro y probable dividendo en crecimiento dados los sólidos perfiles de los arrendatarios y la renta. escaladores y crecimiento relacionado con fusiones y adquisiciones, respaldado por un sólido balance. Esto debería generar una recompensa de riesgo atractiva, especialmente para los inversores aversos al riesgo, con estabilidad en los cobros de rentas que deberían continuar generando un flujo de efectivo libre atractivo que se implementará en un retorno de capital eficiente en impuestos, con un rendimiento de dividendo atractivo”.
Greff sigue estos comentarios con una calificación de sobrepeso (es decir, comprar) en las acciones, y su precio objetivo, ahora establecido en $57, implica una subida del 15% durante los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Greff, haga clic aquí)
En total, de las 12 revisiones recientes de analistas registradas para GLPI, 10 son Compras y solo 2 son Retenciones (es decir, neutrales), lo que otorga a las acciones su calificación de consenso de Compra Fuerte. El precio objetivo promedio de la acción de $55.40 sugiere una subida de ~12 % con respecto al precio actual de la acción de $49.58. (Vea el pronóstico de acciones de GLPI en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/2-blue-chip-dividend-stocks-002929695.html