El repunte de finales de la semana pasada en los mercados se desvaneció rápidamente y esta semana está terminando con caídas en los principales índices bursátiles. Es la clásica charla sobre el rebote del gato muerto, una breve recuperación seguida de más pérdidas, y tiene a los inversionistas preocupados de que no haya fondo a la vista.
Marko Kolanovic, de JPMorgan, escribe desde el equipo de estrategia de mercados globales, donde da una mirada más amplia a la situación del mercado mundial, y expone los vientos en contra que corren contra los inversores estadounidenses: “En primer lugar, es probable que se extienda una reducción sin precedentes del poder adquisitivo de los hogares. La confianza empresarial también se ha deteriorado y una aceleración en los costos laborales por hora está comprimiendo los márgenes de ganancias corporativas. Estos desafíos se intensifican aún más a medida que una inflación más alta genera una política del banco central más restrictiva”.
En este contexto, los analistas bursátiles de JPM han seleccionado dos sólidas jugadas defensivas para que las consideren los inversores. Estos son pagadores de dividendos de alto rendimiento, con historiales de pagos confiables y rendimientos de dividendos actuales superiores al 8%. Tampoco está de más que ambas acciones ofrezcan a los inversores un potencial alcista de dos dígitos. Usando Base de datos TipRanks, examinamos los detalles detrás de estos dos para descubrir qué más los hace atractivos.
Socios intermedios de Magellan (MMP)
Empezando por el sector energético, veremos Magellan Midstream. Esta empresa trabaja en la red de transporte de hidrocarburos de Norteamérica, una amplia red de activos para el movimiento tanto de crudo como de productos refinados. Estos activos incluyen 12,000 millas de oleoductos, más de 75 millones de barriles de petróleo y capacidad de almacenamiento de productos refinados, y docenas de instalaciones de terminales, incluidas dos terminales de almacenamiento marítimo para importación/exportación. La red de la empresa se extiende por toda la región de las Grandes Llanuras, desde Minnesota hasta Texas, y se extiende hasta las Montañas Rocosas, el valle del Mississippi y la costa del Golfo.
En los últimos seis meses, mientras que el S&P 500 ha caído un 21 %, las acciones de MMP, impulsadas por el aumento de los precios en la industria petrolera, superaron por un amplio margen y ganaron un 7 %.
Al mismo tiempo, la empresa reportó $674.7 millones en ingresos en el primer trimestre de este año, un 7% más que el año anterior. Le ayudó la alta demanda, el aumento de los precios del crudo y sus productos refinados y los mayores volúmenes de transporte a través de la red. A pesar de que los negocios y los ingresos aumentaron, las ganancias disminuyeron. El EPS de acciones ordinarias de 78 centavos disminuyó un 21% con respecto al año anterior.
Magellan tiene una larga historia con los dividendos, ya que mantuvo un pago confiable desde 2001. En los últimos años, la compañía ha estado aumentando los pagos en pequeños incrementos, e incluso en el punto álgido del pánico por la corona, Magellan no recortó el dividendo. El pago actual es de $1.0375 por acción común, que se anualiza a $4.15 y brinda un sólido rendimiento del 8.6%.
Analista de JPMorgan Jérémy Tonet revisó este stock y encontró que valía la pena una inspección más cercana. Escribió sobre Magellan: “Si bien los temores de inflación impregnan el mercado, MMP está bien posicionado para beneficiarse de una inflación más alta. Ya preparado para un aumento de tarifas del 6 % el 1 de julio, MMP podría ver un aumento aún mayor el próximo año a medida que la inflación YTD sigue en la mitad de la adolescencia... En general, el gobierno corporativo, la flexibilidad financiera y la gestión centrada en el valor de MMP son los mejores de su clase. El equipo puso a la asociación en la lista corta de MLP con los que nos sentiríamos cómodos manteniendo a largo plazo”.
Con este fin, Tonet califica las acciones de MMP con Sobreponderación (es decir, Compra), junto con un precio objetivo de $57, lo que demuestra su confianza en un potencial alcista de ~19 % para el próximo año. Con base en el rendimiento de dividendos actual y la apreciación esperada del precio, la acción tiene un perfil de rendimiento total potencial de ~28%. (Para ver el historial de Tonet, haga clic aquí)
En cuanto a los datos de TipRanks, encontramos que los analistas de Wall Street tienen una variedad de puntos de vista sobre MMP. La acción tiene una calificación de consenso de compra moderada, basada en 7 revisiones recientes de analistas, incluidas 4 compras, 2 retenciones y 1 venta. Las acciones tienen un precio actual de $47.76, y el precio objetivo promedio de $55.57 implica una ventaja de un año de ~16%. (Vea el pronóstico de acciones de MMP en TipRanks)
OnePrincipales participaciones (OMF)
Para las acciones de segundo dividendo, nos centraremos en el sector financiero. OneMain es una compañía financiera orientada al consumidor, que ofrece una gama de servicios a clientes de alto riesgo que tendrían dificultades para calificar para un crédito con bancos más grandes y tradicionales. OneMain ofrece a esta base de clientes una combinación de préstamos asequibles, financiación y crédito al consumo y productos de seguros. La empresa analiza cuidadosamente su base de clientes y adapta sus productos a sus necesidades, manteniendo la tasa de incumplimiento por debajo del 10%.
Durante los últimos tres trimestres, OneMain ha visto cómo sus ingresos y ganancias se han estabilizado, a un nivel sostenible. Para el 1T22, la compañía reportó ingresos por intereses de $1.1 mil millones y una utilidad neta de $301 millones. El EPS, a 2.35 dólares por acción diluida, estuvo justo por encima de las expectativas de los analistas. OneMain originó $ 3 mil millones en préstamos, un 30% más año tras año. De ese total, el 52% fueron originaciones aseguradas. La empresa ha ido aumentando lentamente la proporción de préstamos garantizados en su cartera.
OneMain tiene un historial consistente de mantener el dividendo y respaldar el valor de las acciones a través de recompras. En el primer trimestre, la empresa recompró un total de 1 millones de acciones y gastó 2.3 millones de dólares para hacerlo. El dividendo más reciente se declaró a 110 centavos por acción y se pagó en mayo. Fue el segundo pago de dividendo consecutivo a este nivel. Con una tasa anualizada de $95 por acción común, el dividendo de la compañía rinde un poco más del 3.80%.
ricardo shane, uno de los analistas de 5 estrellas de JPM, escribe sobre esta compañía financiera no tradicional: “Esperamos que OMF tenga un crecimiento crediticio líder a medida que la actividad económica se recupera para los consumidores no preferenciales. La normalización del crédito debería verse amortiguada por oportunidades de empleo favorables en el segmento no preferencial. Los altos márgenes ajustados al riesgo de OMF, las breves duraciones de los préstamos y la suscripción estricta deberían permitir que la empresa continúe generando un ROE líder en el sector. Su estatus no bancario permite una flexibilidad de capital que no está disponible para las instituciones de depósito”.
"El rendimiento de dividendos [10%] de OMF, el programa de recompra de acciones de $ 1B hasta 2024 y el potencial de expansión múltiple moderada crean una historia de retorno multifacética", resumió el analista.
Shane usa estos comentarios para respaldar su calificación de sobrepeso (es decir, comprar), mientras que su precio objetivo de $54 implica una potencial subida del 45 % durante los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Shane, haga clic aquí)
Esa visión alcista no es atípica. Las acciones de OMF han recogido 9 revisiones recientes de analistas, y son unánimes: esta es una acción para comprar. Esa unanimidad respalda la calificación de consenso de compra fuerte. El precio objetivo promedio de $ 64 de OMF sugiere una fuerte ventaja del 71% desde el precio comercial actual de $ 37.38. (Vea el pronóstico de acciones de OMF en TipRanks)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html