16 rendimientos que son demasiado grandes para ignorar

Los inversores de vainilla están vendiendo. Lo que significa que nosotros, los contrarios centrados en los ingresos, somos comprar .

Nuestro objetivo, después de todo, es jubilarse con dividendos. Entonces, ¿por qué huir de los mayores dividendos que el Sr. y la Sra. Market nos han presentado en años?

Rendimientos, rendimientos, rendimientos. Recientemente discutimos 29 fondos de ingresos que rinden más del 8%.

¿Qué hay de las acciones? Me alegro de que hayas preguntado. hablemos de 16 dulces acciones de cajeros automáticos de gran capitalización que pagan hasta un 15 %.

Si no lo entendiste, recientemente conversé con Moe Ansari en su Market Wrap programa. Puedes lea más sobre esto aquí, pero en resumen, dije que el momento de vender había terminado: estamos llenos de efectivo y listos para comprar.

Pero no estamos comprando solo cualquier cosa. Estamos comprando con un propósito: Para financiar un plan de jubilación pagado únicamente con dividendos en efectivo e ingresos por intereses.

No se puede hacer eso con rendimientos escasos. Sí, los bonos del Tesoro son finalmente haciendo las cosas interesantes ahora que los platos de 10 años 4%. Pero todavía necesitamos más, mucho más.

Por lo general, queremos acciones que rindan al menos un 7%. Esto nos permite obtener un “salario” anual de $70,000 de un fondo de ahorro de un millón de dólares, y una suma aún sustancial incluso si tiene una cantidad menor para invertir.

Tenemos muchos candidatos en este momento, ¡396 para ser específicos!

¿Es mejor centrarse en acciones más grandes? Vayamos a esas 16 acciones de gran capitalización que rinden entre 7.1% y 14.9%. Primero, un vistazo rápido a la lista completa, luego voy a resaltar algunos nombres que sobresalen por una u otra razón. Algunos en intrigante. Otros, sin embargo, son perros de dividendos potenciales (léase: evitar).

Energía

El grupo de acciones más obvio y notable aquí son las acciones de energía, que representan 11 de los 16 nombres en la lista.

Algunos de estos son actores tradicionales de exploración y producción, como Energía devon
DVN
(DVN, 8.4% de rendimiento) y Diamondback Energy
COLMILLO
(FANG, 8.0% de rendimiento). Sus precios siempre estarán firmemente vinculados al precio del petróleo, pero eso valió la pena en 2022, con el sector subiendo casi un 60 % en lo que va del año. Y, sin embargo, muchos rendimientos siguen siendo altísimos: DVN y FANG rinden más del 8 % a pesar de las ganancias respectivas del 72 % y el 42 %.

Solo tenga en cuenta que, si bien ningún rendimiento está bloqueado en piedra, algunos de estos pagos merecen una atención más cercana que otros. Energía chesapeake
CHK
(CHK), por ejemplo, está pagando un dividendo base de solo 55 centavos por acción, lo que equivale a un rendimiento del 2.2 % a los precios actuales. El resto de ese rendimiento superior al 7.4% proviene de dividendos variables que dependen del flujo de caja. Los rendimientos de Coterra Energy (CTRA, 8.8% de rendimiento) y Pioneer Natural Resources
PXD
(PXD, 13.00%) también reflejan dividendos especiales.

Esa es una gestión prudente del efectivo para las empresas que han visto cómo los precios del petróleo oscilaban violentamente en los últimos años. Pero deberíamos ser igualmente prudentes cuando se trata de depender de este tipo de pagos para la jubilación.

La mayor parte de los nombres de energía son sociedades limitadas maestras (MLP) como Socios de productos empresariales LP
EPD
(EPD) y Transferencia de Energía LP (ET), ambos con un rendimiento del 7.6%. Estos pagos han sido, en general, más estables que los de exploración y producción, pero recuerde: son un dolor de cabeza cuando llegan los impuestos y requieren el temido formulario K-1.

Icahn Empresas LP
IEP

Hablando de MLP, el mayor productor del grupo es Icahn Enterprises LP (IEP, 14.9% de rendimiento), que es la sociedad de cartera del legendario inversor Carl Icahn.

Si elige ser propietario de un IEP, intente ignorar los rendimientos de los precios en su cuenta de corretaje: son históricamente terrible. Este es un juego de rendimiento puro, con la distribución que representa el 85% del rendimiento durante la última década.

VF Corp

VF Corp (VFC, 7.2% de rendimiento) es el nombre detrás de marcas de ropa como Vans, North Face, Timberland y Supreme. Y los negocios en 2022 han sido difíciles, por decirlo suavemente. A fines de septiembre, la compañía proporcionó una perspectiva optimista de cinco años, pero redujo su orientación para 2023. Vans, su marca más grande, enfrenta numerosos desafíos, y la compañía no tiene muchos recursos para impulsar el crecimiento debido a la alta deuda y. Aún así, el precio de las acciones no ha sido tan bajo desde 2011, las acciones se negocian por apenas 10 veces las ganancias del próximo año y el rendimiento no ha sido tan alto desde la década de 1990. Esta podría ser una jugada atractiva (aunque arriesgada) de ingresos y crecimiento eventual para los inversores que juegan el realmente juego largo.

Verizon CommunicationsVZ

También luchando este año ha sido Verizon Communications (VZ, 7.4% de rendimiento), que al caer un 30% en 2022 no ha cumplido su tradicionalmente papel defensivo. La falta de ganancias y la reducción de la orientación son en parte culpables, al igual que la falta total de un catalizador de crecimiento. Verizon subió los precios a los consumidores este año, pero eso fue principalmente para compensar lo que el director ejecutivo, Hans Vestberg, dice que será el "año pico" de la empresa en inversión en infraestructura, con un gasto de capital estimado de 22 millones de dólares. Pero ese dividendo del 7.4% es bastante sólido, con solo el 56% de las ganancias, y la relación precio-beneficio prospectiva de VZ se ha hundido por debajo de 7.

Altria GroupMO

padre marlboro Altria Group (MO, 8.5% de rendimiento) hizo una inversión masiva de $ 12.8 mil millones en el fabricante de cigarrillos electrónicos Juul, un movimiento que en gran medida se esperaba que lanzara al pagador de dividendos confiable de alto rendimiento al modo de crecimiento.

No tanto.

Las acciones de MO han estado apáticas en los últimos años, ya que su inversión en Juul se ha esfumado. Los reguladores de EE. UU. han ido tras los cigarrillos electrónicos, y este verano, la FDA prohibió brevemente Juul específicamente antes de emitir una suspensión en su propia orden mientras continúa revisando el producto.

Como resultado de todo este caos, Altria ha anotado repetidamente el valor de su participación en Juul, que se ubicaba en $450 millones a fines de julio.

Aún así, mi colega Jeff Reeves señala que este “stock antifrágil” sigue siendo una inversión de ingresos bien administrada que podría ser un juego de valor contrario disfrazado. Sin duda, ha sido una fuente de defensa en 2022, con un aumento de un par por ciento en términos de rendimiento total frente a caídas de aproximadamente el 20% para el mercado en general.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna