Muchas personas son buenas para ahorrar dinero para la jubilación. Manejan los gastos y acumulan sus ahorros de manera constante. Pero cuando llega el momento de comenzar a obtener ingresos de una cartera de inversiones, es posible que se sientan abrumados con tantas opciones.
Algunos inversores que buscan ingresos pueden querer profundizar en bonos individuales o acciones de dividendos. Pero otros querrán mantener las cosas simples. Una de las formas más fáciles de comenzar a cambiar a un enfoque de ingresos es utilizar fondos negociados en bolsa. A continuación se muestran ejemplos de fondos cotizados en bolsa (ETF) orientados a los ingresos con definiciones relacionadas más abajo.
Primero, la relación inversa
Antes de analizar los ETF que generan ingresos, hay un concepto que debemos eliminar: la relación entre las tasas de interés y los precios de los bonos.
Las acciones representan unidades de propiedad en las empresas. Los bonos son instrumentos de deuda. Un gobierno, empresa u otra entidad toma dinero prestado de los inversionistas y emite bonos que vencen en una fecha determinada, cuando el emisor los reembolsa por el valor nominal. La mayoría de los bonos emitidos en los EE. UU. tienen tasas de interés fijas y pagan intereses cada seis meses.
Los inversores pueden vender sus bonos a otros inversores en cualquier momento. Pero si las tasas de interés en el mercado han cambiado, el valor de mercado de los bonos se moverá en la dirección opuesta. El año pasado, cuando subieron las tasas de interés, el valor de los bonos disminuyó, de modo que sus rendimientos igualarían las tasas de interés de los bonos recién emitidos de la misma calidad crediticia.
Fue difícil ver caer el valor de los bonos el año pasado, pero los inversores que no vendieron sus bonos continuaron recibiendo su interés. Lo mismo podría decirse de las acciones. El índice de referencia S&P 500 SPX, - 0.20% cayó un 19.4% durante 2022, con un descenso del 72% de sus acciones. Pero pocas empresas redujeron los dividendos, al igual que pocas empresas incumplieron con los pagos de sus bonos.
Una pareja de jubilados que conozco vio disminuir el valor de su cuenta de corretaje orientada a los ingresos en aproximadamente un 20% el año pasado, pero sus ingresos por inversiones aumentaron; no solo los ingresos por dividendos continuaron fluyendo, sino que pudieron invertir un poco más porque sus ingresos excedieron sus gastos Ellos “compraron más ingresos”.
Cuanto más largo sea el vencimiento de un bono, mayor será la volatilidad de su precio. Según el entorno económico, es posible que una cartera de bonos a más corto plazo ofrezca un "punto óptimo" teniendo en cuenta la volatilidad de los precios y los ingresos.
Y aquí hay un lado positivo: si está pensando en cambiar su cartera a una orientación de ingresos ahora, la caída en los precios de los bonos significa que los rendimientos son mucho más atractivos que hace un año. Lo mismo puede decirse de los rendimientos de dividendos de muchas acciones.
Protección a la baja
¿Qué nos depara el futuro para las tasas de interés? Con la Reserva Federal continuando sus esfuerzos para combatir la inflación, las tasas de interés pueden seguir aumentando hasta 2023. Esto puede ejercer más presión sobre los precios de los bonos y las acciones.
Ken Roberts, asesor de inversiones de Four Star Wealth Management en Reno, Nevada, enfatiza la "protección contra pérdidas" que brindan los ingresos por dividendos en sus conversaciones con los clientes.
“La diversificación es la mejor herramienta de gestión de riesgos que existe”, dijo durante una entrevista. También aconsejó a los inversores novatos, incluso a aquellos que buscan ingresos en lugar de crecimiento, que consideren los rendimientos totales, que combinan los ingresos y la apreciación del precio a largo plazo.
Un ETF que posee bonos está diseñado para proporcionar ingresos en un flujo constante. Algunos pagan dividendos trimestralmente y otros pagan mensualmente. Un ETF que posee acciones que pagan dividendos también es un vehículo de ingresos; puede pagar dividendos inferiores a los pagos de los fondos de bonos y también asumirá un mayor riesgo de fluctuación del precio del mercado de valores. Pero los inversores que adoptan este enfoque esperan rendimientos totales más altos a largo plazo a medida que sube el mercado de valores.
“Con un ETF, sus fondos están diversificados. Y cuando el mercado atraviesa períodos de volatilidad, continúa disfrutando de los ingresos, incluso si su saldo principal disminuye temporalmente”, dijo Roberts.
Si vende sus inversiones en un mercado en declive, sabe que perderá dinero, es decir, venderá por menos de lo que valían sus inversiones anteriormente. Si está disfrutando de un flujo de ingresos de su cartera, puede que le resulte más fácil esperar durante un mercado a la baja. Si miramos hacia atrás en los últimos 20 años calendario, períodos arbitrarios, el S&P 500 aumentó durante 15 de esos años. Pero su aumento de precio promedio anual fue del 9.1% y su rendimiento total anual promedio, con dividendos reinvertidos, fue del 9.8%, según FactSet.
En un año determinado, puede haber cambios de precios tremendos. Por ejemplo, durante 2020, la fase inicial de la pandemia de Covid-19 hizo que el S&P 500 cayera un 31 % hasta el 23 de marzo, pero el índice terminó el año con una ganancia del 16 %.
Dos ETF con enfoques amplios para las acciones de dividendos
Nick Kalivas, director de Factor and Core Strategies de Invesco, cree que los inversores deberían "explorar las acciones de mayor rendimiento como una forma de generar ingresos y protegerse contra la inflación".
Advirtió durante una entrevista que seleccionar una acción basada solo en un alto rendimiento de dividendos podría colocar a un inversor en "una trampa de dividendos". Es decir, un rendimiento alto podría indicar que los inversores profesionales del mercado de valores creen que una empresa podría verse obligada a recortar sus dividendos. Es probable que el precio de las acciones ya haya bajado, lo que hizo que la rentabilidad por dividendo bajara aún más. Y si la empresa recorta el dividendo, las acciones probablemente caerán aún más.
Aquí hay dos formas en que Invesco filtra amplios grupos de acciones a aquellos con mayores rendimientos y cierto grado de seguridad:
El ETF Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility SHD, - 0.33% posee acciones de 50 empresas con altos rendimientos de dividendos que también han mostrado una baja volatilidad de precios durante los 12 meses anteriores. La cartera está ponderada hacia las acciones de mayor rendimiento que cumplen con los criterios, con límites en la exposición a acciones o sectores individuales. Se reconstituye dos veces al año en enero y julio. Su rendimiento SEC a 30 días es del 4.92%.
El ETF Invesco High Yield Equity Dividend Achievers PEY, - 0.70% sigue un enfoque diferente de evaluación de la calidad. Comienza con los componentes del índice compuesto Nasdaq COMP, + 1.39%, luego reduce la lista a 50 empresas que han aumentado los pagos de dividendos durante al menos 10 años consecutivos, cuyas acciones tienen los rendimientos de dividendos más altos. Excluye los fideicomisos de inversión en bienes raíces y está ponderado hacia acciones de mayor rendimiento que cumplan con los criterios. Su rentabilidad a 30 días es del 4.08%.
Los rendimientos a 30 días le dan una idea de cuánto ingreso puede esperar. Ambos ETF pagan mensualmente. Ahora vea cómo se desempeñaron en 2022, en comparación con el S&P 500 y el Nasdaq, todos con dividendos reinvertidos:
Ambos ETF tuvieron rendimientos positivos durante 2022, cuando el aumento de las tasas de interés presionó los índices generales.
8 ETF más para ingresos (y algunos también para crecimiento)
Un fondo mutuo es una agrupación del dinero de muchos inversionistas para perseguir una meta en particular o un conjunto de metas. Puede comprar o vender acciones de la mayoría de los fondos mutuos una vez al día, al cierre del mercado. Un ETF se puede comprar o vender en cualquier momento durante el horario de negociación del mercado de valores. Los ETF pueden tener gastos más bajos que los fondos mutuos, especialmente los ETF que se administran pasivamente para rastrear índices.
Debe informarse sobre los gastos antes de realizar una compra. Si está trabajando con un asesor de inversiones, pregunte acerca de las tarifas; según la relación entre el asesor y el administrador de fondos, es posible que obtenga un descuento en las tarifas combinadas. También debe discutir el riesgo de volatilidad con su asesor, para establecer un nivel de comodidad y tratar de hacer coincidir sus opciones de inversión de ingresos con su tolerancia al riesgo.
Aquí hay ocho ETF más diseñados para proporcionar ingresos o una combinación de ingresos y crecimiento:
Empresa
Ticker
Rendimiento de la SEC a 30 días
Concentración
Rentabilidad total 2022
ETF de bonos corporativos de grado de inversión iShares iBoxx $
Las siguientes definiciones pueden ayudarlo a comprender mejor cómo funcionan los ETF enumerados anteriormente:
Rendimiento de la SEC a 30 días — Un cálculo estandarizado que tiene en cuenta los ingresos y gastos de un fondo. Para la mayoría de los fondos, este rendimiento brinda una buena indicación de la cantidad de ingresos que se puede esperar que reciba un nuevo inversionista sobre una base anualizada. Pero los rendimientos a 30 días no siempre cuentan toda la historia. Por ejemplo, un ETF de llamada cubierta con un rendimiento bajo a 30 días puede estar realizando distribuciones de dividendos regulares (trimestrales o mensuales) que son considerablemente más altas, ya que el rendimiento a 30 días puede excluir los ingresos de opciones de llamada cubierta. Consulte el sitio web del emisor para obtener más información sobre cualquier ETF que pueda ser de su interés.
Rentabilidad equivalente imponible — Un rendimiento sujeto a impuestos que se compararía con el interés obtenido de los bonos municipales que están exentos de impuestos federales sobre la renta. Dejando a un lado los impuestos sobre la renta estatales o locales, puede calcular el rendimiento equivalente imponible dividiendo su rendimiento exento de impuestos por 1 menos su tramo de impuesto sobre la renta federal graduado más alto.
Calificaciones de bonos — Grados de riesgo de crédito, determinados por las agencias de calificación. Los bonos generalmente se consideran de grado de inversión si están clasificados BBB- o superior por Standard & Poor's y Fitch, y Baa3 o superior por Moody's. La fidelidad rompe el jerarquía de calificaciones de las agencias de crédito. Los bonos con calificaciones por debajo del grado de inversión tienen un mayor riesgo de incumplimiento y tasas de interés más altas que los bonos con grado de inversión. Se conocen como bonos de alto rendimiento o bonos “basura”.
Opción de compra — Un contrato que le permite a un inversionista comprar un valor a un precio particular (llamado precio de ejercicio) hasta que venza la opción. Una opción de venta es lo contrario, ya que permite al comprador vender un valor a un precio específico hasta que venza la opción.
Opción de llamada cubierta — Una opción de compra que suscribe un inversionista cuando ya posee un valor. Los inversionistas en acciones utilizan la estrategia para aumentar los ingresos y brindar cierta protección contra las caídas.
Acciones preferentes — Una acción emitida con un rendimiento de dividendo establecido. Este tipo de acciones tiene preferencia en caso de liquidación de una empresa. A diferencia de los accionistas comunes, los accionistas preferentes no tienen derecho a voto.
Estos artículos profundizan en los tipos de valores mencionados anteriormente y las definiciones relacionadas:
10 inversiones simples que pueden convertir su cartera en una dinamo de ingresos
Muchas personas son buenas para ahorrar dinero para la jubilación. Manejan los gastos y acumulan sus ahorros de manera constante. Pero cuando llega el momento de comenzar a obtener ingresos de una cartera de inversiones, es posible que se sientan abrumados con tantas opciones.
Algunos inversores que buscan ingresos pueden querer profundizar en bonos individuales o acciones de dividendos. Pero otros querrán mantener las cosas simples. Una de las formas más fáciles de comenzar a cambiar a un enfoque de ingresos es utilizar fondos negociados en bolsa. A continuación se muestran ejemplos de fondos cotizados en bolsa (ETF) orientados a los ingresos con definiciones relacionadas más abajo.
Primero, la relación inversa
Antes de analizar los ETF que generan ingresos, hay un concepto que debemos eliminar: la relación entre las tasas de interés y los precios de los bonos.
Las acciones representan unidades de propiedad en las empresas. Los bonos son instrumentos de deuda. Un gobierno, empresa u otra entidad toma dinero prestado de los inversionistas y emite bonos que vencen en una fecha determinada, cuando el emisor los reembolsa por el valor nominal. La mayoría de los bonos emitidos en los EE. UU. tienen tasas de interés fijas y pagan intereses cada seis meses.
Los inversores pueden vender sus bonos a otros inversores en cualquier momento. Pero si las tasas de interés en el mercado han cambiado, el valor de mercado de los bonos se moverá en la dirección opuesta. El año pasado, cuando subieron las tasas de interés, el valor de los bonos disminuyó, de modo que sus rendimientos igualarían las tasas de interés de los bonos recién emitidos de la misma calidad crediticia.
Fue difícil ver caer el valor de los bonos el año pasado, pero los inversores que no vendieron sus bonos continuaron recibiendo su interés. Lo mismo podría decirse de las acciones. El índice de referencia S&P 500
- 0.20%
SPX,
cayó un 19.4% durante 2022, con un descenso del 72% de sus acciones. Pero pocas empresas redujeron los dividendos, al igual que pocas empresas incumplieron con los pagos de sus bonos.
Una pareja de jubilados que conozco vio disminuir el valor de su cuenta de corretaje orientada a los ingresos en aproximadamente un 20% el año pasado, pero sus ingresos por inversiones aumentaron; no solo los ingresos por dividendos continuaron fluyendo, sino que pudieron invertir un poco más porque sus ingresos excedieron sus gastos Ellos “compraron más ingresos”.
Cuanto más largo sea el vencimiento de un bono, mayor será la volatilidad de su precio. Según el entorno económico, es posible que una cartera de bonos a más corto plazo ofrezca un "punto óptimo" teniendo en cuenta la volatilidad de los precios y los ingresos.
Y aquí hay un lado positivo: si está pensando en cambiar su cartera a una orientación de ingresos ahora, la caída en los precios de los bonos significa que los rendimientos son mucho más atractivos que hace un año. Lo mismo puede decirse de los rendimientos de dividendos de muchas acciones.
Protección a la baja
¿Qué nos depara el futuro para las tasas de interés? Con la Reserva Federal continuando sus esfuerzos para combatir la inflación, las tasas de interés pueden seguir aumentando hasta 2023. Esto puede ejercer más presión sobre los precios de los bonos y las acciones.
Ken Roberts, asesor de inversiones de Four Star Wealth Management en Reno, Nevada, enfatiza la "protección contra pérdidas" que brindan los ingresos por dividendos en sus conversaciones con los clientes.
“La diversificación es la mejor herramienta de gestión de riesgos que existe”, dijo durante una entrevista. También aconsejó a los inversores novatos, incluso a aquellos que buscan ingresos en lugar de crecimiento, que consideren los rendimientos totales, que combinan los ingresos y la apreciación del precio a largo plazo.
Un ETF que posee bonos está diseñado para proporcionar ingresos en un flujo constante. Algunos pagan dividendos trimestralmente y otros pagan mensualmente. Un ETF que posee acciones que pagan dividendos también es un vehículo de ingresos; puede pagar dividendos inferiores a los pagos de los fondos de bonos y también asumirá un mayor riesgo de fluctuación del precio del mercado de valores. Pero los inversores que adoptan este enfoque esperan rendimientos totales más altos a largo plazo a medida que sube el mercado de valores.
“Con un ETF, sus fondos están diversificados. Y cuando el mercado atraviesa períodos de volatilidad, continúa disfrutando de los ingresos, incluso si su saldo principal disminuye temporalmente”, dijo Roberts.
Si vende sus inversiones en un mercado en declive, sabe que perderá dinero, es decir, venderá por menos de lo que valían sus inversiones anteriormente. Si está disfrutando de un flujo de ingresos de su cartera, puede que le resulte más fácil esperar durante un mercado a la baja. Si miramos hacia atrás en los últimos 20 años calendario, períodos arbitrarios, el S&P 500 aumentó durante 15 de esos años. Pero su aumento de precio promedio anual fue del 9.1% y su rendimiento total anual promedio, con dividendos reinvertidos, fue del 9.8%, según FactSet.
Ver también: ¿Cuándo puedo vender mis I-bonds? ¿Están gravados los bonos I? Respuestas a sus preguntas sobre los bonos de la Serie I.
En un año determinado, puede haber cambios de precios tremendos. Por ejemplo, durante 2020, la fase inicial de la pandemia de Covid-19 hizo que el S&P 500 cayera un 31 % hasta el 23 de marzo, pero el índice terminó el año con una ganancia del 16 %.
Dos ETF con enfoques amplios para las acciones de dividendos
Nick Kalivas, director de Factor and Core Strategies de Invesco, cree que los inversores deberían "explorar las acciones de mayor rendimiento como una forma de generar ingresos y protegerse contra la inflación".
Advirtió durante una entrevista que seleccionar una acción basada solo en un alto rendimiento de dividendos podría colocar a un inversor en "una trampa de dividendos". Es decir, un rendimiento alto podría indicar que los inversores profesionales del mercado de valores creen que una empresa podría verse obligada a recortar sus dividendos. Es probable que el precio de las acciones ya haya bajado, lo que hizo que la rentabilidad por dividendo bajara aún más. Y si la empresa recorta el dividendo, las acciones probablemente caerán aún más.
Aquí hay dos formas en que Invesco filtra amplios grupos de acciones a aquellos con mayores rendimientos y cierto grado de seguridad:
SHD,
posee acciones de 50 empresas con altos rendimientos de dividendos que también han mostrado una baja volatilidad de precios durante los 12 meses anteriores. La cartera está ponderada hacia las acciones de mayor rendimiento que cumplen con los criterios, con límites en la exposición a acciones o sectores individuales. Se reconstituye dos veces al año en enero y julio. Su rendimiento SEC a 30 días es del 4.92%.
PEY,
sigue un enfoque diferente de evaluación de la calidad. Comienza con los componentes del índice compuesto Nasdaq
COMP,
luego reduce la lista a 50 empresas que han aumentado los pagos de dividendos durante al menos 10 años consecutivos, cuyas acciones tienen los rendimientos de dividendos más altos. Excluye los fideicomisos de inversión en bienes raíces y está ponderado hacia acciones de mayor rendimiento que cumplan con los criterios. Su rentabilidad a 30 días es del 4.08%.
Los rendimientos a 30 días le dan una idea de cuánto ingreso puede esperar. Ambos ETF pagan mensualmente. Ahora vea cómo se desempeñaron en 2022, en comparación con el S&P 500 y el Nasdaq, todos con dividendos reinvertidos:
Ambos ETF tuvieron rendimientos positivos durante 2022, cuando el aumento de las tasas de interés presionó los índices generales.
8 ETF más para ingresos (y algunos también para crecimiento)
Un fondo mutuo es una agrupación del dinero de muchos inversionistas para perseguir una meta en particular o un conjunto de metas. Puede comprar o vender acciones de la mayoría de los fondos mutuos una vez al día, al cierre del mercado. Un ETF se puede comprar o vender en cualquier momento durante el horario de negociación del mercado de valores. Los ETF pueden tener gastos más bajos que los fondos mutuos, especialmente los ETF que se administran pasivamente para rastrear índices.
Debe informarse sobre los gastos antes de realizar una compra. Si está trabajando con un asesor de inversiones, pregunte acerca de las tarifas; según la relación entre el asesor y el administrador de fondos, es posible que obtenga un descuento en las tarifas combinadas. También debe discutir el riesgo de volatilidad con su asesor, para establecer un nivel de comodidad y tratar de hacer coincidir sus opciones de inversión de ingresos con su tolerancia al riesgo.
Aquí hay ocho ETF más diseñados para proporcionar ingresos o una combinación de ingresos y crecimiento:
Haga clic en los tickers para obtener más información sobre cada ETF.
Leer: La guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información disponible de forma gratuita en la página de cotizaciones de MarketWatch.
Definiciones
Las siguientes definiciones pueden ayudarlo a comprender mejor cómo funcionan los ETF enumerados anteriormente:
Rendimiento de la SEC a 30 días — Un cálculo estandarizado que tiene en cuenta los ingresos y gastos de un fondo. Para la mayoría de los fondos, este rendimiento brinda una buena indicación de la cantidad de ingresos que se puede esperar que reciba un nuevo inversionista sobre una base anualizada. Pero los rendimientos a 30 días no siempre cuentan toda la historia. Por ejemplo, un ETF de llamada cubierta con un rendimiento bajo a 30 días puede estar realizando distribuciones de dividendos regulares (trimestrales o mensuales) que son considerablemente más altas, ya que el rendimiento a 30 días puede excluir los ingresos de opciones de llamada cubierta. Consulte el sitio web del emisor para obtener más información sobre cualquier ETF que pueda ser de su interés.
Rentabilidad equivalente imponible — Un rendimiento sujeto a impuestos que se compararía con el interés obtenido de los bonos municipales que están exentos de impuestos federales sobre la renta. Dejando a un lado los impuestos sobre la renta estatales o locales, puede calcular el rendimiento equivalente imponible dividiendo su rendimiento exento de impuestos por 1 menos su tramo de impuesto sobre la renta federal graduado más alto.
Calificaciones de bonos — Grados de riesgo de crédito, determinados por las agencias de calificación. Los bonos generalmente se consideran de grado de inversión si están clasificados BBB- o superior por Standard & Poor's y Fitch, y Baa3 o superior por Moody's. La fidelidad rompe el jerarquía de calificaciones de las agencias de crédito. Los bonos con calificaciones por debajo del grado de inversión tienen un mayor riesgo de incumplimiento y tasas de interés más altas que los bonos con grado de inversión. Se conocen como bonos de alto rendimiento o bonos “basura”.
Opción de compra — Un contrato que le permite a un inversionista comprar un valor a un precio particular (llamado precio de ejercicio) hasta que venza la opción. Una opción de venta es lo contrario, ya que permite al comprador vender un valor a un precio específico hasta que venza la opción.
Opción de llamada cubierta — Una opción de compra que suscribe un inversionista cuando ya posee un valor. Los inversionistas en acciones utilizan la estrategia para aumentar los ingresos y brindar cierta protección contra las caídas.
Acciones preferentes — Una acción emitida con un rendimiento de dividendo establecido. Este tipo de acciones tiene preferencia en caso de liquidación de una empresa. A diferencia de los accionistas comunes, los accionistas preferentes no tienen derecho a voto.
Estos artículos profundizan en los tipos de valores mencionados anteriormente y las definiciones relacionadas:
No se pierda: Estas 15 acciones de Dividend Aristocrat han sido las mejores generadoras de ingresos
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo