10 señales de crecimiento en la industria de las oficinas familiares

Las oficinas familiares se han convertido cada vez más popular en el sector de gestión de activos privados en los últimos 5 años. Son cada vez más preferidos como la opción preferida para la gestión patrimonial de personas o familias con un patrimonio neto muy elevado debido al mayor control y flexibilidad que ofrecen en comparación con las empresas tradicionales de gestión patrimonial.

Un breve análisis de las siguientes señales de crecimiento ayudará a cuantificar el estado real de la industria de la oficina familiar y también proporcionar una idea de lo que podemos esperar del futuro.

Rápido crecimiento en el número global de Family Offices

El número de oficinas familiares en todo el mundo ha aumentado constantemente durante la última década. A reciente estudio de Mordor Intelligence informó que la cantidad de oficinas familiares globales a fines del segundo trimestre de 2 era de 2019, un aumento interanual del 7300 % en comparación con 38. América del Norte tenía la mayor proporción de oficinas familiares con un 2018 %, seguida de Europa y Asia. en 42 por ciento y 31.5 por ciento respectivamente. Sin embargo, Asia reportó un crecimiento del 17.8 por ciento en el número de oficinas familiares en comparación con el 44 por ciento en América del Norte y el 41 por ciento en Asia.

Este crecimiento reciente en el número de oficinas familiares se puede atribuir directamente al crecimiento en el número de individuos de patrimonio neto ultra alto (UHNWI, por sus siglas en inglés) en todo el mundo. Un estudio reciente ha demostrado que el mundo La población UHNWI ha crecido casi un 9.3 % entre 2020 y 2021 a un total de 610,568. Un factor impulsor clave de este aumento han sido los cambios relacionados con el estilo de vida debido a la pandemia. Entre los principales mercados, América del Norte fue testigo del mayor crecimiento con un 12.2 por ciento, mientras que Europa y Asia experimentaron un crecimiento similar con un 7.4 y un 7.2 por ciento, respectivamente.

Crecimiento constante de los activos bajo administración

Los activos bajo administración (AUM) se definen como el valor de mercado general de los activos que está bajo la discreción de una institución financiera y, en este caso, cualquier asesor de inversiones registrado (RIA). A Informe Deloitte 2020 estudió el crecimiento en AUM de varios niveles de RIA desde 2016 e informó un crecimiento general de 8.6 por ciento CAGR.

Sin embargo, el estudio también destacó que los RIA con AUM inferiores a $ 150 millones mostraron una tasa de crecimiento promedio negativa del 12 por ciento, mientras que aquellos con más de $ 400 millones en AUM mostraron una tasa de crecimiento promedio del 10 por ciento. Esto indica claramente condiciones de mercado favorables para las oficinas familiares que buscan apostar por el crecimiento de activos a largo plazo.

Un mercado activo de fusiones y adquisiciones

family office multifamiliar (MFO) en todo el mundo se están abriendo cada vez más al mercado de fusiones y adquisiciones (M&A) para poner mayor énfasis en el crecimiento inorgánico o disruptivo.

El crecimiento inorgánico es una excelente manera de aumentar la escalabilidad de una empresa en un corto período de tiempo y al mismo tiempo garantizar la máxima productividad. Las family office multifamiliares pueden venderse por varias razones, como perder a un miembro clave del equipo o encontrarse con un cambio generacional en las ideologías. Por otro lado, las MFO compradoras lo hacen para cerrar las brechas en sus servicios.

Por ejemplo, Pathstone, el gigante de family office multifamiliar con sede en Nueva Jersey, había utilizado inteligentemente las fusiones y adquisiciones para crecer rápidamente desde su fundación en 2010. En 2020, la empresa adquirió Price Wealth por $ 1.3 mil millones y Cornerstone por $ 4 mil millones. Estas adquisiciones rápidas aumentaron los activos de asesoramiento efectivos de Pathstone a $ 25 millones en solo un par de meses.

Aumento de comunidades profesionales y membresías exclusivas

A su vez, el aumento en el número y la popularidad de las oficinas familiares ha dado paso al nacimiento de varias comunidades profesionales que ofrecen membresías exclusivas. Estas comunidades reúnen tanto a profesionales experimentados como a recién llegados a la industria de gestión de patrimonio privado para forjar conexiones más sólidas entre pares. También sirven como foros para compartir conocimientos y experiencia en el campo y, a menudo, son los medios preferidos para obtener información sobre nuevas clases de activos y oportunidades de inversión.

Mayor asistencia a Family Wealth Summits

El aumento en la popularidad de las oficinas familiares naturalmente ha llevado a cumbres y conferencias cada vez más grandes donde los profesionales de oficinas familiares y las personas y familias UHNW pueden compartir las últimas actualizaciones sobre la industria y las prácticas comerciales.

Los jugadores del ecosistema construyen un enfoque más dedicado

Más allá de los bancos, muchos otros actores globales que prestan servicios en el segmento de gestión patrimonial privada han estado agregando o desarrollando su apoyo u ofertas específicas para oficinas familiares.

• Muchos bancos del sector privado ahora tienen equipos de cobertura dedicados
• The Big 4: todos ellos adoptan un enfoque ligeramente diferente pero dedicado a este mercado. Por ejemplo, este Informe KPMG Internacional 2017 destaca la perspectiva de la empresa hacia las operaciones de family office.
• La mayoría de las consultorías de renombre como BCG, McKinsey y Egon Zehnder también han establecido equipos dedicados que se ocupan de sus servicios de family office.

Interés en el tema y cobertura mediática

Según Google Trends, el interés público en este tema se ha duplicado aproximadamente en los últimos 5 años. Otras plataformas, incluidas muchas de las plataformas de datos como Crunchbase, así como algunos de los proveedores más especializados, también han aumentado su seguimiento de la actividad de inversión de la family office. Este mayor interés público en el tema significa su exposición incremental a lo largo de los años.

Con todo esto dicho, todavía hay mucha falta de claridad con las búsquedas de "definición de oficina familiar" que se rastrean como un término que a menudo ve un aumento de búsquedas. Esto indica que a pesar de su creciente popularidad, muchas personas aún desconocen qué son las oficinas familiares y los servicios que ofrecen.

Empleo y trabajos de family office

A medida que el mercado madura y las oficinas familiares se convierten en un mercado importante en el panorama empresarial global, vemos más y más oportunidades de empleo y puestos de trabajo en oficinas familiares disponibles en varios sectores de la industria.

• Al ser una industria de ritmo extremadamente rápido y altamente volátil, las MFO y las SFO siempre buscan especialistas y expertos en dominios como profesionales de seguridad cibernética, expertos en inversiones de impacto, administradores de riesgos, etc.
• Se puede observar una clara tendencia en el aumento de la compensación ofrecida por las oficinas familiares en los EE. UU.
• Muchos grandes portales ahora ofrecen secciones de trabajo dedicadas para profesionales de family office.

Un vehículo preferido para la nueva riqueza

Con las transferencias de riqueza intergeneracionales y la nueva riqueza que viene en línea principalmente de empresarios tecnológicos, las oficinas familiares continúan creciendo en popularidad como uno de los vehículos preferidos para estructurar y administrar esta riqueza.

Aunque todavía hay una falta de definiciones, en gran parte gracias al mercado de inversión directa, muchos de los datos sobre las oficinas familiares se están volviendo más transparentes y mejor estructurados. Todo esto ayudará al mercado a seguir adelante.