La ruptura del rango de apertura en Ethereum

Este artículo evaluará una de las estrategias de mejor desempeño que utiliza la lógica de seguimiento de tendencias: el Desglose del rango de apertura (ORB).

Esta estrategia, que se aplicará a Ethereum, se basa en el supuesto de que al alcanzar un cierto umbral de ganancias del subyacente desde la apertura del día (por ejemplo, 2.5% hacia arriba), el mercado seguirá en la dirección que va. 

Algo así como querer ingresar al mercado solo después de que haya mostrado cierta fuerza y, por lo tanto, es más probable que la dirección de la tendencia no cambie hasta el final del día. El trabajo del comerciante sistemático será identificar el umbral más allá del cual este mercado tiende a no revertirse. 

La figura 1 muestra un ejemplo del patrón en cuestión, que identifica un umbral porcentual desde la apertura del día por encima del cual la estrategia ingresará al mercado. 

Las operaciones se cerrarán al final de cada sesión, por lo que esta es una estrategia intradiaria basada en barras de 15 minutos, que se probará durante un período de tiempo de aproximadamente 5 años (desde agosto de 2017 hasta el presente).

En la Figura 2, rotando los umbrales de 0% a% 10 con pasos de 0.5% (0 – 0.5 – 1 – 1.5 etc) vemos cuales son los porcentajes por encima de los cuales conviene comprar Ethereum. Obviamente, el subyacente ha subido mucho en los años utilizados para el backtest y, en todos los casos, comprar ETH habría arrojado una ganancia al final de 5 años. Lo que varía son todos los demás datos, incluida la reducción y el número total de operaciones. 

A medida que aumenta el porcentaje, la estrategia operará cada vez menos.. Esto es obvio ya que a medida que aumenta el umbral, también aumenta la dificultad de ver un cierto porcentaje alcista realizado desde la apertura. Esto significa que cuanto menor sea el umbral de porcentaje que se aplique, mayor será el número total de operaciones en el historial. 

El análisis de los resultados muestra que los primeros valores oscilan entre de 0.5% a 3% son los que más beneficios aportan al sistema. Sin embargo, estos porcentajes deben ponerse en contexto con la volatilidad promedio de ETH, que es muy alta, especialmente cuando se compara con los mercados tradicionales. Estos umbrales son fácilmente alcanzados por el mercado, lo que implica un elevado número de operaciones que podrían ocultar escollos. De hecho, un mayor número de operaciones implica más comisiones a pagar y más exposición al riesgo de deslizamiento. 

Los drawdowns también son muy altos (-$9,100 con 1%), considerando que la posición establecida para cada operación es de $10,000. 

Por lo tanto, se elige un valor intermedio, que puede ser un buen compromiso entre el número total de operaciones (es mejor permanecer por debajo de 100/año y más de 20/año), la operación promedio y la reducción. El valor 4.5% parece ser el más adecuado, ya que la cifra de drawdown es la más baja de todos los casos considerados y la operación promedio sigue siendo buena para una estrategia de tipo intradía.

En este punto, procedemos a ingresar a las salidas clásicas del comercio, a saber, stop-loss y take-profit. Además de estas salidas, se cerrará la posición larga si el mercado rompe el mínimo de la sesión anterior. 

Los valores óptimos para stop-loss y take-profit son 4% y 15%, respectivamente. Básicamente, si los precios caen un buen 4% desde el precio de carga, las posiciones se cerrarán en stop loss, mientras que si el mercado sube al menos un 15%, las posiciones se cerrarán en take-profit. 

Las siguientes figuras muestran los resultados de la estrategia general de todas las reglas recién enumeradas. La curva de beneficios tiene pendiente positiva, y a pesar de que en el último periodo (2022) este mercado sufrió caídas muy fuertes, superiores al 80% (como se aprecia en la Figura 6), la estrategia analizada fue capaz de mantenerse atenuada, reduciendo los riesgos simplemente comprar y mantener ETH.

Finalmente, el desembolso no excede los $3,000, en comparación con un retorno de más de $ 19,000 durante el período considerado. Una buena suma en comparación con el conjunto de capital para cada operación, que asciende a $ 10,000.

En conclusión, esta estrategia ha demostrado que se puede utilizar de manera rentable en la segunda criptografía más popular del mundo. Al igual que otras criptomonedas, Ethereum también responde muy bien a indicadores de tendencia lógica, y la estrategia en la ruptura del rango de apertura se ajusta muy bien a la naturaleza de este mercado.

Hasta la próxima!