Singapur prueba DeFi institucional en Ethereum, da la bienvenida al emisor de USDC

El programa piloto de finanzas descentralizadas de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) acaba de ejecutar "el primer caso de uso en el mundo real para protocolos DeFi de grado institucional", dijo el fundador de Aave, Stani Kulechov. Descifrar. 

JP Morgan, DBS Bank y SBI Digital Asset Holdings utilizaron ayer el protocolo Aave en Polygon, una solución de escalado de capa 2, para completar transacciones de divisas y bonos gubernamentales en la red Ethereum. Los bancos intercambiaron versiones tokenizadas de bonos del gobierno de Singapur por bonos del gobierno japonés y yenes japoneses por dólares de Singapur como prueba. 

“Esperamos recibir más innovación que aproveche los protocolos DeFi componibles para brindar acceso a muchos mercados desatendidos y habilitar un sistema más inclusivo”, dijo Kulechov. Descifrar sobre telegrama.

El cofundador de Polygon, Sandeep Nailwal, se hizo eco de su optimismo.

“Las instituciones financieras duras se sienten cada vez más cómodas experimentando con cadenas de bloques públicas”, escribió. en Twitter el dia de ayer. "Eventualmente, algunos de ellos van a descifrar los casos de uso [que agregan] valor a sus modelos comerciales centrales y eso potencialmente abrirá las compuertas para la adopción masiva".

MAS ha dicho que uno de los grandes factores impulsores del programa piloto, que se anunció en mayo, ha sido hacer que los mercados sean más eficientes.

Los bancos que pueden realizar transacciones directamente entre sí "liberan los costos involucrados en la ejecución de operaciones a través de intermediarios de compensación y liquidación, y la gestión de las relaciones comerciales de contraparte bilateral como se requiere en los mercados extrabursátiles de hoy en día", dijo MAS en su anuncio.

Las transacciones gubernamentales no fueron las únicas noticias del Festival Fintech de Singapur esta semana. El miércoles por la mañana temprano, los emisores de monedas estables Paxos (Pax Dollar y Binance USD) y Circle (USD Coin y Euro Coin) anunciaron que fueron aprobados para operar en Singapur. 

Paxos tiene permiso para ofrecer servicios de token de pago digital, y Circle recibió la aprobación en principio para operar como una de las principales instituciones de pago del país, lo que significa que puede emitir criptomonedas y facilitar los pagos nacionales y transfronterizos.

Las aprobaciones se producen después de que MAS publicara dos propuestas de marco regulatorio diferentes sobre cómo los reguladores podrían supervisar las monedas estables.

"Esa es una señal enorme, una señal súper enorme de un banco central que hace una llamada sobre activos [criptográficos]", dijo Sopnendu Mohanty, director de Fintech de MAS, a Nasdaq. negociaciones comerciales en el evento.

Pero aún queda trabajo por hacer. Los bancos dijeron en un detalles de la moneda publicado por el grupo de expertos Oliver Wyman Forum que el programa piloto deberá obtener cierta claridad legal, incentivar la adopción y realizar más pruebas antes de que se pueda escalar DeFi institucional.

Por ejemplo, el piloto usó una versión modificada de Aave Arc para ejecutar su prueba. 

“Los protocolos DeFi están diseñados para garantizar que las métricas clave del mercado, como las tasas de interés, los recortes de garantía y similares, sigan la dinámica de oferta y demanda de los activos que se negocian dentro de ellos”, escribió el foro en su documento. “Para Pilot One, algunas de estas reglas codificadas tuvieron que adaptarse para forzar el ajuste al objetivo comercial, como alterar las tasas de interés del protocolo de préstamo a cero, para evitar comportamientos no deseados durante las transacciones”.

Monica Summerville, directora de mercados de capitales de Celent, dijo Descifrar en un correo electrónico que el piloto es importante, especialmente dado el interés que hay por parte de los inversores institucionales. 

La firma asesora realizó recientemente una encuesta de clientes institucionales de BNY Mellon, que comparten algunas de las preocupaciones planteadas en el libro blanco.

“DeFi se clasificó como la característica principal después de la custodia y ejecución al considerar con qué custodio de activos digitales trabajar”, ​​dijo Summerville. "Sin embargo, haciéndonos eco de algunos de los hallazgos de este piloto, nuestro estudio también encontró que la interoperabilidad se clasificó como una de las tres preocupaciones principales en torno a las representaciones digitales de efectivo en la cadena de bloques".