Es la temporada para el riesgo de cola.
Tomado por sorpresa por la recesión del mercado precipitada por FTX's bancarrota, decenas de grandes comerciantes de criptomonedas han recordado repentinamente por qué de cobertura asuntos. Las pérdidas profundas y, en algunos casos, históricas en las últimas semanas: el tercer evento de cisne negro para los activos digitales este año, tiene a los administradores de cartera pidiendo a gritos protección contra caídas.
Ingrese a una nueva asociación entre el especialista en staking de ether MetaWealth Technologies y PowerTrade, un proveedor de liquidez para activos digitales derivados. El resultado final, dijeron los ejecutivos de ambas compañías a Blockworks, es lo que se ha anunciado como un producto de inversión novedoso diseñado para ofrecer a los criptoinversores institucionales un mecanismo sencillo y personalizado para obtener exposición a operaciones futuras liquidadas en efectivo y opciones de participación combinadas para carteras individuales.
Así es como funciona: un producto estructurado emplea apuestas de éter líquido como garantía para las opciones de venta, que se agrupan en un paquete continuo de cuatro meses. La idea es obtener ingresos pasivos que generen rendimientos a partir de la participación, mientras se cubren las exposiciones con opciones diseñadas para brindar protección contra caídas. La agrupación tiene la intención de comprar a granel de varios creadores de mercado en un esfuerzo por asegurar mejores precios.
La iniciativa está comenzando a ganar terreno entre los inversores institucionales, ejecutivos de MetaWealth y PowerTrade dijeron a Blockworks, que están interesados en los ingresos estables y rentables que proporciona el staking, pero quieren mitigar el impacto que tendría otra inmersión en el mercado en las tenencias de éter subyacentes. valor del dólar estadounidense.
El producto, a través de una combinación de swaps de tasas de interés y derivados, está diseñado para actuar como un amortiguador contra reducciones de hasta el 90%, dijo el director ejecutivo de MetaWealth, Florian Drummen. Drummen ha estado comercializando principalmente el mecanismo de inversión para empresas de fondos de cobertura centradas en activos digitales y operadores de fondos de fondos.
Buscando apuestas más seguras
Ahora se están realizando una serie de pruebas piloto, con el objetivo de firmar acuerdos con unos 10 fondos para fines del primer trimestre de 2023.
La apuesta de los activos digitales en general se ha valorado en alrededor de $ 18 mil millones. MetaWealth estima que el 10% de ese mercado eventualmente se atribuirá a productos estructurados relacionados. La startup se asoció con Lido para facilitar la participación y les dice a los clientes que pueden esperar rendimientos anuales del 5 al 11%.
"Debe demostrar que la tecnología funciona y obtiene estos rendimientos de participación de Ethereum, pero con un riesgo mucho menor, porque tiene estas protecciones contra las desventajas", dijo Drummen.
La apuesta es que los participantes del mercado que han sido picados tres veces este año, desde la desvinculación de la moneda estable UST de Terra y la desaparición de los prestamistas criptográficos de renombre, así como la quiebra de FTX, finalmente han aprendido la lección, al menos cuando se trata de proteger contra otro peor escenario.
Bernd Sischka, jefe de ventas institucionales y desarrollo comercial de PowerTrade, denominó la asociación como un medio para "proteger sus activos, en lugar de decir: 'Oye, te daré 50 veces en algún comercio yolo'".
“Si alguien quiere llamar al fondo, sea mi invitado”, dijo Sischka. “Pero creo que podemos colapsar otro 50%, tal vez”.
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Fuente: https://blockworks.co/news/new-venture-offers-ethereum-staking-yields-with-limited-downside