Similar a los cambios predecibles en las estaciones, los ciclos de mercado también exhiben un patrón de cambio, un fenómeno que es especialmente notable en Ethereum. Esta criptomoneda es conocida por sus cambios drásticos, caracterizados por altos picos de fervor y bajos niveles de desolación. Al explorar los abundantes datos disponibles en la cadena, podemos analizar estos períodos e identificar instancias en las que las acciones de los inversores coinciden con estos extremos del mercado.
El comportamiento de Ethereum no es un evento aislado, sino que está íntimamente relacionado con el entorno económico más amplio. Por ejemplo, la reciente caída en las tasas de desempleo significa que la economía está mejorando, lo que puede tener un efecto dominó en el mercado de Ethereum. A medida que aumentan las tasas de empleo, también lo hacen los ingresos disponibles, lo que podría conducir a un repunte de las inversiones en activos digitales como Ethereum.
Además, el reciente aumento en el techo de la deuda de EE. UU. tiene implicaciones para Ethereum. Este movimiento sugiere un aumento en el gasto público, lo que podría desencadenar la inflación. En tales circunstancias, los inversores a menudo buscan formas de protegerse contra la inflación, y Ethereum, junto con otras criptomonedas, se reconoce cada vez más como una cobertura inflacionaria viable.
La reserva de intercambio de Ethereum toca el mínimo de 5 años
Como la mayor parte del mercado de criptomonedas exhibe una trayectoria lateral o descendente, su criptomoneda insignia, Ethereum (ETH), ha visto caer su suministro en los intercambios de criptomonedas a un mínimo de cinco años. Esto sugiere que los comerciantes e inversores de criptomonedas están optando progresivamente por la autocustodia, un cambio de comportamiento que podría tener implicaciones significativas para el mercado.
Según nuestro análisis, la métrica de reserva de todos los intercambios de Ethereum ha estado en constante declive durante los últimos años, y ahora ha tocado un mínimo de 5 años. La métrica se encuentra actualmente en 16.38 millones, un nivel que se vio por última vez en septiembre de 2018.
El patrón de transferir cantidades sustanciales de Ethereum de los intercambios a las billeteras criptográficas personales significa un interés creciente en la autocustodia entre los comerciantes. Esta tendencia también podría indicar una probabilidad reducida de que ETH se vuelva a vender para intercambiar billeteras, lo que generalmente se considera un desarrollo positivo para la estabilidad del mercado.
ETH: el valor total apostado supera los $ 20 millones
Después de la exitosa actualización de Shanghái, Ethereum ha logrado un gran hito recientemente. Los datos de CryptoQuant revelan que más de 23 millones de unidades de éter (ETH) se han comprometido con el contrato de participación de Beacon Chain de Ethereum.
Esta cantidad, que representa más del 19.4% del suministro total de éter, equivale a casi 44 millones de dólares al tipo de cambio actual del mercado. Este importante hito se produce casi dos años después del lanzamiento del contrato de participación de Ethereum en 2020, que marcó la introducción de la Beacon Chain de prueba de participación de la red.
La cantidad cada vez mayor de ETH apostado puede verse como un indicador positivo de la seguridad y la aceptación generalizada de Ethereum. Sin embargo, también podría intensificar la demanda de los principales desarrolladores de la red para acelerar los esfuerzos para facilitar los retiros.
Según información de Nansen, aproximadamente 100k depositantes únicos han participado en el staking. Los datos de BeaconScan revelan además que el recuento de validadores activos se acerca a los 500k.
La liquidación corta de Ethereum está disminuyendo
Para obtener un sentimiento detallado del movimiento actual de Ethereum, es crucial considerar la métrica de liquidación corta. La caída en la liquidación corta de Ethereum a medida que el precio se tambalea en un punto crítico de resistencia cerca de 1.9K podría tener implicaciones significativas para el precio de ETH.
A partir de ahora, la liquidación corta de Ethereum es de $ 41,787, lo que sugiere que la tasa de liquidación de posiciones cortas está disminuyendo a medida que Ethereum apunta a aumentar por encima del nivel de resistencia de $ 1.9K. Cuando las liquidaciones cortas disminuyen, sugiere que menos comerciantes están apostando a que el precio de Ethereum caerá. Esto podría ser una indicación de que los comerciantes tienen menos confianza en la perspectiva bajista de Ethereum, lo que podría conducir a una menor presión de venta en el mercado.
Anticipamos una mayor disminución en la liquidación corta si Ethereum es testigo de un aumento en la presión de compra por encima del nivel de $ 1.9K.
Tarifas Quemadas (Total) Testigos A Volatilidad
El mecanismo de reducción de tarifas de Ethereum, introducido con la actualización EIP-1559, quema una parte de las tarifas de transacción, reduciendo efectivamente el suministro de ETH. Este mecanismo está diseñado para crear una presión deflacionaria en la red Ethereum, que en teoría debería aumentar el precio de ETH con el tiempo.
Si las tarifas totales quemadas están disminuyendo, significa que se está eliminando menos ETH de la circulación. Esto podría conducir potencialmente a una disminución de la presión deflacionaria en la red Ethereum. Si la oferta de ETH no está disminuyendo al mismo ritmo que antes, podría ejercer una presión a la baja sobre el precio de ETH, en igualdad de condiciones.
En una progresión notable para la red Ethereum, ha habido una marcada disminución en las tarifas promedio de transacción. Esta recesión sigue de cerca a un aumento sustancial en las tarifas en mayo, que las llevó a un máximo anual.
La reducción de las tarifas es una indicación positiva de que Ethereum se está volviendo más rentable para los usuarios, lo que promueve un mayor uso y actividad en la red. La disminución de los costos de transacción no solo atrae a nuevos usuarios, sino que también motiva a los participantes actuales a aprovechar al máximo las funcionalidades de Ethereum.
Conclusión
La red Ethereum está demostrando fuertes signos de crecimiento y resiliencia, a pesar de la volatilidad en el criptomercado. La cantidad significativa de Ether apostada en Beacon Chain, el número creciente de depositantes únicos y validadores activos, y la disminución de las tarifas de transacción apuntan hacia un ecosistema sólido y próspero.
La disminución de las liquidaciones cortas y la recuperación mostrada en niveles de resistencia cruciales sugieren una perspectiva potencial alcista para Ethereum. Además, la disminución de las tarifas de transacción promedio, si bien reduce potencialmente la presión deflacionaria, también es indicativo del compromiso de Ethereum de hacer que la red sea más asequible y accesible para los usuarios.
Fuente: https://coinpedia.org/research-report/is-ethereum-chasing-a-bull-run-whats-happening-in-eth-price/