El mercado de préstamos respaldados por NFT de Ethereum se calienta cuando el propietario de CryptoPunks toma prestados USD 8.3 millones

La casa de subastas Sotheby's estaba programada para ofrecer un lote de 104 piezas de alto valor CryptoPunks NFT en febrero, con una recaudación estimada de $ 20 millones a $ 30 millones para el set. En cambio, el dueño de la Ethereum NFTs retiró el lote minutos antes del inicio de la subasta—y se regodeó en Twitter de “romper” Sotheby's.

En cambio, 0x650d, el propietario seudónimo de esos NFT, ahora ha obtenido un préstamo de $ 8.3 millones de dólares utilizando el conjunto de CryptoPunks como garantía, el préstamo más grande informado hasta la fecha.

El préstamo del 1 de abril supera a uno respaldado por un paquete separado de 101 CryptoPunks de un titular diferente, que aseguró $ 8 millones a principios de marzo. Ambos préstamos fueron ejecutados a través de NFTFi, un mercado de préstamos respaldado por NFT, con un proveedor de liquidez DAO (u organización autónoma descentralizada) denominada metacalle ofreciendo los fondos en ambas ocasiones.

"Gracias a Chads [en MetaStreet] por desbloquear 8.32 millones de liquidez en mis CryptoPunks y al mismo tiempo permitirme conservar la exposición al alza de mi colección”, 0x650d tuiteó. Descifrar Se comunicó con 0x650d para obtener información adicional sobre el préstamo y la decisión anterior de cancelar la subasta de Sotheby's, pero no recibió respuesta.

El préstamo ve 0x650d prestado 8.32 millones Moneda estable DAI con una ventana de repago de 90 días y una TAE del 10%, según detalles proporcionados por NFTfi. Es el ejemplo más grande hasta ahora de la tendencia creciente de los coleccionistas de NFT que aprovechan sus valiosas tenencias para desbloquear liquidez a corto plazo, en lugar de vender el NFT por un pago único.

A medida que el mercado de NFT explotó en valor durante el transcurso del año pasado, algunos titulares de colecciones de NFT "de primer orden" buscaron formas de beneficiarse a corto plazo de sus activos cada vez más valiosos. Ahí es donde entra NFTfi, como un mercado entre pares que conecta a los propietarios de NFT con proveedores de liquidez que pueden ofrecer préstamos en Wrapped Ethereum (WETH) o DAI. Otras plataformas de préstamos respaldadas por NFT incluyen Arcade y Gotas.

Stephen Young, CEO de NFTfi, dijo Descifrar que su mercado ahora ha manejado más de $ 110 millones en más de 6,500 préstamos, $ 70 millones de eso en 2022.

Un titular de NFT puede conectar una billetera a NFTfi y elegir en qué NFT le gustaría solicitar un préstamo y especificar los términos deseados. A partir de ahí, los proveedores pueden hacer ofertas. Si se acepta, la transacción en cadena ve los fondos enviados desde el proveedor de liquidez al titular de NFT, mientras que el NFT se mantiene en un depósito en garantía. contrato inteligente mientras dure el plazo del préstamo.

Hay riesgo en ambos extremos. Si un prestatario no paga el préstamo en el plazo establecido, el préstamo incumple y el prestamista podría ejecutar la hipoteca y reclamar el activo. Y para los proveedores, con el mercado NFT famoso por su volatilidad, siempre existe la posibilidad de que el valor de un activo incautado se desplome.

La tasa de incumplimiento para las transacciones es de alrededor del 11%, dijo Young, mientras que la tasa de incumplimiento cuando se mide en volumen de préstamos es inferior al 7%. Eso significa que los préstamos contra NFT de menor valor tienen más probabilidades de incumplimiento, tal vez debido a la disminución del valor de los activos. Es muy posible que los titulares de NFT se beneficien más simplemente al incumplir los pagos de los préstamos.

Cualquiera puede pedir prestado, cualquiera puede prestar

NFTfi admite más de 150 colecciones Ethereum NFT, incluido el Club de yates de mono aburrido, Bloques de arte, amigosy Club de yates de simios mutantes. El préstamo NFT individual más grande hasta la fecha en la plataforma fue para Autoglyph, un proyecto de ejecución limitada del creador de CryptoPunks, Larva Labs. Ese préstamo le rindió al prestatario más de $1.4 millones en octubre, nuevamente a través de MetaStreet.

Sin embargo, no son solo las empresas y organizaciones las que proporcionan liquidez para los préstamos respaldados por NFT. Cualquier persona con criptomonedas de repuesto puede conectarse a la plataforma y otorgar un préstamo, dijo Young, para obtener un rendimiento adicional de sus fondos, o para tratar de asegurar el NFT colateral a través de un incumplimiento.

El espacio se está volviendo "mucho más profesionalizado", explicó Young, particularmente en torno a activos de primer nivel como CryptoPunks, Autoglyphs y Bored Apes. Más partes institucionales están ofreciendo liquidez, dijo, mientras que algunos comerciantes están construyendo bots impulsados ​​por IA que automáticamente valoran los activos y hacen ofertas.

Y mientras que algunos prestatarios pueden tomar préstamos respaldados por NFT para comprar aún más NFT o realizar transacciones criptográficas, otros están liberando fondos para usos en el mundo real. Young compartió la historia de alguien que usó un Doodles NFT para tomar un préstamo de 4 ETH para comprar un camión para ayudar a los esfuerzos de ayuda de Ucrania, y pudo obtener un préstamo de 0% APR de un prestamista para ayudar con la causa.

Todavía son días relativamente tempranos para el mercado de NFT, e incluso días antes para el mercado de préstamos respaldados por NFT, pero Young dijo que anticipa que el mercado puede crecer hasta un 10% de penetración en función del volumen total de operaciones de NFT. Actualmente se estima en 0.5%.

“A medida que más y más de nuestras vidas son digitales, a medida que se acumula más valor en el espacio digital y a medida que más cosas físicas se representan como NFT, realmente no veo que esa compuerta cambie”, agregó Young. “A medida que se acumule más y más valor en estos activos, la gente necesitará herramientas financieras”.

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