Éter (ETH) ganó un 5.6% el 20 de diciembre después de probar el soporte de $1,150 el día anterior. Aún así, prevalece una tendencia bajista, formando un canal descendente de tres semanas de duración, una acción del precio atribuida a las expectativas de nuevas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal de EE. UU.
Jim Bianco, jefe de la firma de investigación institucional Bianco Research, dijo el 20 de diciembre que la Fed mantener la economía apretada en 2023. Más tarde ese día, el banco central de Japón elevó efectivamente las tasas de interés, mucho más tarde que sus contrapartes globales. El movimiento inesperado hizo que los analistas fueran más bajistas hacia los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.
Ethereum podría haber tomado algo de viento a favor después de que el procesador de pago global Visa propusiera una solución para permitir financiación automática de billeteras Ethereum. Los pagos automáticos de facturas recurrentes no son posibles para las carteras de autocustodia, por lo que Visa propuso confiar en contratos inteligentes, conocidos como "abstracción de cuenta". Curiosamente, el concepto surgió en 2015 con Vitalik Buterin.
Sin embargo, el problema más apremiante es la regulación. El 19 de diciembre, el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE. UU. reintrodujo legislación dirigida a la creación de oficinas de innovación dentro de las agencias gubernamentales que se ocupan de los servicios financieros. Según el representante de Carolina del Norte, Patrick McHenry, las empresas podrían solicitar un "acuerdo de cumplimiento exigible", con oficinas ubicadas en agencias como la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.
En consecuencia, los inversionistas creen que Ether podría revisar los precios por debajo de $1,000 a medida que el índice del dólar DXY pierde fuerza, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años muestran una mayor demanda de protección. Trader CryptoCondom espera que los próximos meses sean extremadamente bajistas para los criptomercados.
ver algo $ DXY abajo y oferta arriba cripto. El BOJ de la noche a la mañana no es optimista... es una señal de que las cosas se están rompiendo.
DXY ⬇️ & 10Y ⬆️ = Recesión
Estaré acortando el mercado esperando tres dígitos $ ETH.
Crypto ES el futuro de Francia, pero los próximos 2-3 millones se sentirán como estar en el Gulag. pic.twitter.com/nLKqtNz3C3- CryptoCondom (@crypto_condom) 20 de diciembre de 2022
Miremos Derivados del éter datos para comprender si el movimiento macroeconómico bajista ha impactado negativamente en el sentimiento de los inversores.
El reciente rebote por encima de $ 1,200 no infundió optimismo
Los comerciantes minoristas suelen evitar los futuros trimestrales debido a la diferencia de precios con respecto a los mercados al contado. Mientras tanto, los comerciantes profesionales prefieren estos instrumentos porque evitan la fluctuación de las tasas de financiación en un contrato de futuros perpetuo.
La prima anualizada de futuros de dos meses debería negociarse entre +4% y +8% en mercados saludables para cubrir costos y riesgos asociados. Cuando los futuros se negocian con descuento en comparación con los mercados al contado regulares, muestra una falta de confianza por parte de los compradores apalancados, lo cual es un indicador bajista.
El gráfico anterior muestra que los comerciantes de derivados continúan utilizando más apalancamiento para posiciones cortas (bajistas) ya que la prima de futuros de Ether sigue siendo negativa. Aún así, la ausencia de la demanda de los compradores de apalancamiento no significa que los comerciantes esperen una acción de precio adversa adicional.
Por esta razón, los comerciantes deben analizar Mercados de opciones de Ether para entender si los inversionistas están valorando mayores probabilidades de movimientos inesperados de precios adversos.
Los comerciantes de opciones no están interesados en ofrecer protección contra caídas
El sesgo delta del 25% es una señal reveladora cuando los creadores de mercado y las mesas de arbitraje están cobrando de más por la protección al alza o a la baja.
En los mercados bajistas, los inversores en opciones otorgan mayores probabilidades de un volcado de precios, lo que hace que el indicador de sesgo suba por encima del 10%. Por otro lado, los mercados alcistas tienden a llevar el indicador de sesgo por debajo del -10%, lo que significa que se descuentan las opciones de venta bajistas.
El sesgo delta aumentó después del 15 de diciembre de un temible 14 % frente a las opciones de venta protectoras al 20 % actual. El movimiento indicó que los comerciantes de opciones se sintieron aún menos cómodos con los riesgos a la baja.
El sesgo del delta de 60 días indica que las ballenas y los creadores de mercado se muestran reacios a ofrecer protección a la baja, lo que parece natural teniendo en cuenta el canal descendente de tres semanas.
En pocas palabras, tanto los mercados de opciones como los de futuros apuntan a que los operadores profesionales no confían en el reciente rebote por encima de los $1,200. La tendencia actual favorece a los bajistas de Ether porque las probabilidades de que la Fed mantenga su programa de reducción de balance parecen altas, lo que es destructivo para los mercados de riesgo.
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Fuente: https://cointelegraph.com/news/ethereum-bounces-above-1-2k-but-derivatives-metrics-show-traders-fear-a-collapse